レポート可能なセグメントの分析
Costco Wholesale Corp. は3つのセグメントで事業を展開しています。カナダ事業;およびその他の国際業務。
報告対象セグメントの利益率
Costco Wholesale Corp.、報告セグメント別利益率
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国での事業 | 3.38% | 3.05% | 3.19% | 3.01% | 2.97% | 2.74% |
| カナダでの事業 | 4.73% | 4.38% | 4.25% | 4.31% | 3.83% | 4.32% |
| その他の国際事業 | 4.01% | 3.91% | 3.93% | 4.66% | 4.25% | 3.83% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
- 米国での事業報告対象セグメントの利益率
- 2019年から2023年までの期間を見ると、米国事業の利益率は概ね一定の範囲内で推移しており、2020年にやや増加した後、2022年のピークに向けて緩やかに上昇しています。特に、2024年には3.38%に達し、過去の水準を上回る伸びを示しています。これにより、米国市場においては利益効率の改善傾向が見られると言える。
- カナダでの事業報告対象セグメントの利益率
- カナダ事業の利益率は、全体的に高水準を維持し、2019年から2024年までで比較的安定しています。特に、2024年には4.73%となり、過去の平均を上回る水準に達しています。2020年に一旦下落したものの、その後は再び上昇基調にあり、堅調な収益性を示していることが伺えます。
- その他の国際事業報告対象セグメントの利益率
- このセグメントの利益率は、2019年から2021年にかけて増加傾向を示した後、2022年にはやや低下したものの、その後再び改善し、2024年には4.01%となっています。全体として、国際的な事業の利益性は安定しており、為替や地域特有の市場状況を踏まえつつも、比較的良好な経営状況を維持していることが認められる。
報告対象セグメントの利益率: 米国事業所
Costco Wholesale Corp.;米国での事業;セグメント利益率の計算
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 6,217) | 5,392) | 5,268) | 4,262) | 3,633) | 3,063) |
| 総収益 | 184,143) | 176,630) | 165,294) | 141,398) | 122,142) | 111,751) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 3.38% | 3.05% | 3.19% | 3.01% | 2.97% | 2.74% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 総収益
= 100 × 6,217 ÷ 184,143 = 3.38%
- 全体的な収益増加の傾向
- 2019年から2024年にかけて、総収益は着実に増加しており、各年度で堅実な成長を示している。特に2022年以降の伸び率が顕著であり、2024年には約18万4千百万米ドルに達している。
- 営業利益の拡大と収益性の向上
- 営業利益も同期間にわたり堅実に増加しており、2019年の約3,063百万米ドルから2024年には約6,217百万米ドルに増加している。利益の拡大とともに、利益率も緩やかに上昇傾向にあり、2024年には約3.38%となっている。これにより、収益の増加とともに収益性も継続的に向上している傾向が観察される。
- 利益率の安定とやや改善傾向
- 報告対象セグメントの利益率は、2019年の2.74%から2024年には3.38%に上昇しており、全体的に改善している。これは、収益の拡大に伴い、コスト管理や効率的な運営による利益率の向上が進んでいることを示唆しており、収益性の安定化と向上の兆しと捉えられる。
- 総じて健全な財務状況
- 売上高と営業利益の継続的な拡大、及び利益率の改善傾向から、会社は堅調な成長路線にあることが示されている。今後も収益性を維持・向上させる努力が続くことが予想されるが、外部要因や市場環境の変動にも留意する必要がある。
報告対象セグメントの利益率: カナダ事業所
Costco Wholesale Corp.;カナダでの事業;セグメント利益率の計算
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 1,648) | 1,448) | 1,346) | 1,176) | 860) | 924) |
| 総収益 | 34,874) | 33,056) | 31,675) | 27,298) | 22,434) | 21,366) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 4.73% | 4.38% | 4.25% | 4.31% | 3.83% | 4.32% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 総収益
= 100 × 1,648 ÷ 34,874 = 4.73%
- 全体的な売上高の増加傾向
- 2019年から2024年にかけて、総収益は一貫して増加しており、特に2021年以降は大きな伸びを示している。これは、企業の販売規模の拡大や市場シェアの拡大を示唆するものである。
- 営業利益の伸長
- 営業利益も同様に継続的に増加しており、2019年の924百万米ドルから2024年の1648百万米ドルに達している。これは効率的なコスト管理や収益性の向上によるものと推測される。
- 利益率の推移
- 報告対象セグメントの利益率は年々上昇傾向にあり、2019年の4.32%から2024年には4.73%に改善している。これは、売上高の増加に伴い、利益に対するコスト構造の効率化が進んでいる可能性を示している。
- 総じてみると
- 売上高と営業利益の両方で一貫した成長が確認でき、利益率の改善もこれを裏付けている。これらの傾向は、企業の収益性と効率性の向上を示しており、持続的な成長が期待される。)
報告対象セグメントの利益率: その他の国際事業
Costco Wholesale Corp.;その他の国際事業;セグメント利益率の計算
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 1,420) | 1,274) | 1,179) | 1,270) | 942) | 750) |
| 総収益 | 35,436) | 32,604) | 29,985) | 27,233) | 22,185) | 19,586) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 4.01% | 3.91% | 3.93% | 4.66% | 4.25% | 3.83% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 総収益
= 100 × 1,420 ÷ 35,436 = 4.01%
- 総収益の推移
- 2019年から2024年までの期間において、総収益は一貫して増加している。特に、2021年には約27233百万米ドルに達し、その後も着実に上昇し続けており、2024年には約35436百万米ドルに増加している。これにより、売上規模の拡大が継続的に確認できる。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2019年から2024年まで、全期間を通じて増加傾向にある。2019年の750百万米ドルから2024年には1420百万米ドルに達しており、約1.9倍の成長を示している。特に2020年と2021年の利益はそれぞれ942百万米ドル、1270百万米ドルと成長しており、売上増加に伴って営業利益も着実に増加していることがわかる。
- 利益率の動向
- 報告対象セグメントの利益率は、2019年の3.83%から2021年に4.66%まで上昇した後、その後の期間では4%前後で安定している。2022年と2023年にはそれぞれ3.93%、3.91%とやや低下傾向を見せたが、2024年には4.01%に回復している。この傾向から、売上高の増加に伴う利益率は堅調に推移しているものの、やや変動が見られるも安定していると考えられる。
- 全体的な傾向と洞察
- 総じて、売上高と営業利益は各年度で着実に増加しており、企業の規模拡大と収益性の向上に寄与している。利益率も概ね安定して推移しており、収益構造の改善と効率的な運営が示唆される。今後も売上の拡大とともに利益率の維持、向上に注目すべきである。
報告対象セグメントの総資産利益率
Costco Wholesale Corp.、報告セグメント別総資産利益率
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国での事業 | 12.74% | 10.96% | 11.73% | 10.77% | 9.47% | 9.52% |
| カナダでの事業 | 23.83% | 22.55% | 20.52% | 19.72% | 16.32% | 21.15% |
| その他の国際事業 | 10.07% | 9.52% | 9.28% | 9.26% | 7.90% | 8.46% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
- 総資産利益率の動向について
-
過去から現在にかけて、米国事業の報告対象セグメントにおける総資産利益率（ROA）は、2019年度の9.52%から2024年度には12.74%へと上昇傾向にある。特に2022年度以降、ROAは顕著な伸びを示しており、経営効率の改善や資産活用の向上が示唆されるものである。
カナダの報告対象セグメントにおいては、2019年度の21.15%から2024年度には23.83%に達しており、他の地域と比較して高い利益率を維持している。2020年度に一時的な低下が見られるものの、その後は安定的に回復し、2023年度以降はさらなる向上を見せている。これにより、カナダ市場における事業効率が良好であると考えられる。
その他の国際事業に関しては、2019年度の8.46%から2024年度の10.07%へと徐々に増加している。こちらも規模の拡大や運営改善の効果により、徐々に収益性が向上していると見られる。
- 総じて見られる傾向と示唆事項
- 全体として、各地域の総資産利益率は上昇傾向を示しており、これらの結果は、効率的な資産運用やコスト管理の改善、収益性の向上によるものと推測される。特に米国およびカナダの事業は、他地域に比べて高い利益率を保持し、今後もこれらの市場における収益性強化に注力することが期待される。番外として、国際事業の継続的な成長とROAの改善が見込まれるため、各地域における経営効率化の進展に注目していく必要がある。
報告対象セグメントの総資産利益率: 米国事業所
Costco Wholesale Corp.;米国での事業;セグメント総資産利益率の算出
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 6,217) | 5,392) | 5,268) | 4,262) | 3,633) | 3,063) |
| 総資産 | 48,816) | 49,189) | 44,904) | 39,589) | 38,366) | 32,162) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 12.74% | 10.96% | 11.73% | 10.77% | 9.47% | 9.52% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 総資産
= 100 × 6,217 ÷ 48,816 = 12.74%
- 営業利益の推移
- 2019年から2024年にかけて、営業利益は継続的に増加している。特に、2022年以降の伸び率が顕著であり、2023年には約5,392百万米ドル、2024年には約6,217百万米ドルに達している。これにより、収益性の向上が示唆されている。
- 総資産の変動
- 総資産は2019年の約32,162百万米ドルから2024年の約48,816百万米ドルまで増加傾向を示している。ただし、2024年にはわずかに減少しており、資産規模は一定の拡大を続けてきたと考えられる。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- 総資産利益率は、2019年の9.52%から2024年の12.74%へと上昇している。特に、2021年以降にかけて上昇傾向が顕著であり、これにより資産効率の向上及び収益性の改善が顕著であることが示されている。
- 総括
- 全体として、2019年から2024年にかけて営業利益と総資産は増加しており、その結果、総資産利益率も改善している。これらの傾向は、収益性と資産効率の向上を示しており、企業の財務的な健全性と経営効率の向上を示唆している。ただし、2024年の総資産の減少は今後の注視点となる可能性がある。
報告対象セグメントの総資産利益率: カナダ事業所
Costco Wholesale Corp.;カナダでの事業;セグメント総資産利益率の算出
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 1,648) | 1,448) | 1,346) | 1,176) | 860) | 924) |
| 総資産 | 6,915) | 6,420) | 6,558) | 5,962) | 5,270) | 4,369) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 23.83% | 22.55% | 20.52% | 19.72% | 16.32% | 21.15% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 総資産
= 100 × 1,648 ÷ 6,915 = 23.83%
- 営業利益の推移
- 2019年から2024年にかけて、営業利益は着実に増加している。特に2021年以降、大きな伸びを示し、2023年と2024年には過去最高を更新している。この傾向は、売上高やコスト管理の改善による収益性の向上を反映している可能性がある。
- 総資産の変動
- 総資産は、2019年の4369百万米ドルから2024年の6915百万米ドルへと増加している。特に2020年と2021年に大きな伸びを見せており、その後も緩やかな増加を維持している。これは、資産規模の拡大を示し、事業拡張や設備投資の結果と考えられる。
- 総資産利益率の推移
- 報告対象セグメントの総資産利益率は、2019年の21.15%から2024年の23.83%へと上昇している。特に2020年は一時16.32%に減少したものの、その後は回復し、年度ごとに過去の水準を超える水準に改善している。これは、資産利用の効率性が継続して向上していることを示唆している。
- 総括
- これらの指標からは、同社が一貫して収益性と資産効率を向上させていることが見て取れる。営業利益の増加は、売上やコスト管理の改善に伴うものと推察され、総資産の拡大とともに資産の効率性も高まっている模様である。これらは全体として、経営の健全性と成長力の強化を示すポジティブな動向と評価できる。
報告対象セグメントの総資産利益率: その他の国際事業
Costco Wholesale Corp.;その他の国際事業;セグメント総資産利益率の算出
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 1,420) | 1,274) | 1,179) | 1,270) | 942) | 750) |
| 総資産 | 14,100) | 13,385) | 12,704) | 13,717) | 11,920) | 8,869) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 10.07% | 9.52% | 9.28% | 9.26% | 7.90% | 8.46% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 総資産
= 100 × 1,420 ÷ 14,100 = 10.07%
- 営業利益の推移
- 2019年から2024年にかけて、営業利益は一貫して増加傾向にあり、2024年には1420百万米ドルとなった。特に2019年から2021年にかけて増加し、その後も堅調に推移していることから、事業の収益性が改善していることが示唆される。2023年と2024年の増加率も高く、効率的なコスト管理や販売活動の強化が寄与している可能性がある。
- 総資産の変動
- 総資産は2019年の8869百万米ドルから2024年の14100百万米ドルまで増加している。特に2020年以降は大きな変動を見せており、2020年には11920百万米ドルに増加したが、その後一時的に減少し、2022年には12704百万米ドルに回復している。総資産の増加は、規模拡大や資産の積み増しにより事業基盤が強化されていることを反映していると考えられる。
- 総資産利益率（ROA）の変化
- 総資産利益率は2019年の8.46%から2024年の10.07%へと向上している。特に2021年以降は9%以上を維持しており、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示している。この指標の改善は、利益性の向上や資産効率の改善に起因していると推測される。特に2024年のROAの上昇は、事業の収益性と資産運用の効率性が継続的に改善していることを表している。
報告対象セグメント資産回転率
Costco Wholesale Corp.、報告セグメント別資産回転率
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国での事業 | 3.77 | 3.59 | 3.68 | 3.57 | 3.18 | 3.47 |
| カナダでの事業 | 5.04 | 5.15 | 4.83 | 4.58 | 4.26 | 4.89 |
| その他の国際事業 | 2.51 | 2.44 | 2.36 | 1.99 | 1.86 | 2.21 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
- 資産回転率の動向
-
米国、カナダ、およびその他の国際事業の資産回転率について、過去数年間の傾向を分析すると、いずれの地域においても資産効率の改善が見られる。米国事業の資産回転率は2019年から2024年までに3.47から3.77へ上昇し、特に2020年から2021年にかけて顕著な増加が見られる。一方、カナダの資産回転率も同期間にわたり、4.89から5.04に改善し、特に2020年から2024年にかけて継続的に上昇している。
また、国際事業においても、2020年に一時的に低下したものの、2021年以降再び上昇トレンドにあり、2.21から2.51へと改善している。これらの傾向は、各地域において資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しており、全体として財務運営の効率化に向けた取り組みが浸透していると考えられる。 - 総合的な見解
-
これらのデータから、各地域に共通して資産回転率の向上傾向が認められることから、コストコの事業運営において資産管理の改善や販売効率の向上が進行している可能性が高い。特に、資産回転率の増加は売上高や収益性の向上と連動していることが想定され、今後も引き続き各地域での効率化施策の継続が期待される。
ただし、データには欠損や短期的な変動も存在するため、長期的なトレンドの把握と併せて、他の財務指標との併用による総合的な分析が重要となる。
報告対象セグメント資産回転率: 米国事業所
Costco Wholesale Corp.;米国での事業;セグメント資産回転率の算出
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総収益 | 184,143) | 176,630) | 165,294) | 141,398) | 122,142) | 111,751) |
| 総資産 | 48,816) | 49,189) | 44,904) | 39,589) | 38,366) | 32,162) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | ||||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 3.77 | 3.59 | 3.68 | 3.57 | 3.18 | 3.47 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 総収益 ÷ 総資産
= 184,143 ÷ 48,816 = 3.77
- 総収益の推移
- 2019年から2024年にかけて、総収益は着実に増加しており、特に2022年以降の成長ペースが顕著である。2023年と2024年にはそれぞれの年度で最高値を記録し、総収益の堅調な拡大を示している。
- 総資産の動向
- 総資産は2019年から2023年まで緩やかに増加し、2024年には若干の減少が見られるものの、全体としては高い水準を維持している。2024年の総資産は2023年と比較してわずかに減少しているものの、依然として高い資産規模を示している。
- セグメント資産回転率
- セグメント資産回転率は、2019年から2024年にかけて比較的一貫した上昇傾向にある。具体的には、2019年の3.47から2024年の3.77へと改善しており、資産に対する収益効率が向上していることを示している。これにより、資産の効率的な活用や事業運営の効率化が進んでいる可能性が考えられる。
- 総合的な解釈
- 総収益の継続的な拡大に伴い、総資産も増加傾向にあることから、事業の規模拡大とともに効率性の改善も見られる。資産回転率の向上は、資産を効率的に活用して収益を増加させていることを示しており、企業の収益性と運営効率の両面で前向きな動向が観察される。全体として、持続的な成長と運営効率の向上が示されているが、資産の減少が今後の成長にどう影響するかは注意深く観察する必要がある。
報告対象セグメント資産回転率: カナダ事業所
Costco Wholesale Corp.;カナダでの事業;セグメント資産回転率の算出
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総収益 | 34,874) | 33,056) | 31,675) | 27,298) | 22,434) | 21,366) |
| 総資産 | 6,915) | 6,420) | 6,558) | 5,962) | 5,270) | 4,369) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | ||||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 5.04 | 5.15 | 4.83 | 4.58 | 4.26 | 4.89 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 総収益 ÷ 総資産
= 34,874 ÷ 6,915 = 5.04
- 総収益の推移
- 2019年から2024年にかけて、総収益は一貫して増加している。特に2021年に大きな伸びを示し、その後も堅調に拡大していることから、事業の成長が継続していることが示唆される。2023年と2024年のデータにおいても、一定の増加傾向が見られる。
- 総資産の推移
- 総資産も年々増加傾向にあるが、2019年から2020年にかけて大きな伸びを見せ、その後は横ばいまたは緩やかに増加している。2024年の総資産は2019年に比べて約1.58倍に拡大しており、資産規模の拡大が継続していることがわかる。
- セグメント資産回転率の変化
- セグメント資産回転率は、2019年の4.89から2021年に4.58へ徐々に低下した後、2022年に4.83と回復し、その後もおおむね横ばいまたは微増・微減を繰り返している。2023年と2024年には5.04とやや改善しており、資産効率の向上傾向が見られるが、全体としては横ばいの範囲内で推移している。
- 総合的な見解
- 総収益と総資産ともに長期的な増加を示し、企業の規模拡大が持続していることが示されている。一方、資産回転率は若干の変動を伴いつつも、2023年および2024年には改善傾向を示している。これにより、規模の拡大と併せて資産の効率的な運用も進められている可能性が示唆される。全体の傾向として、企業は収益と資産の両面で成長を続けているものの、資産の効率化には注意が必要であると考えられる。
報告対象セグメント資産回転率: その他の国際事業
Costco Wholesale Corp.;その他の国際事業;セグメント資産回転率の算出
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総収益 | 35,436) | 32,604) | 29,985) | 27,233) | 22,185) | 19,586) |
| 総資産 | 14,100) | 13,385) | 12,704) | 13,717) | 11,920) | 8,869) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | ||||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 2.51 | 2.44 | 2.36 | 1.99 | 1.86 | 2.21 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 総収益 ÷ 総資産
= 35,436 ÷ 14,100 = 2.51
- 総収益の推移
- 2019年から2024年にかけて、総収益は一貫して増加している。特に、2020年以降は前年比で堅調な成長を示し、2024年には35,436百万米ドルに達していることから、売上高の拡大が継続していると考えられる。
- 総資産の変動
- 総資産も同じ期間において増加傾向にあり、2019年の8,869百万米ドルから2024年には14,100百万米ドルに増加している。ただし、2022年には一時的に減少（12,704百万米ドル）している点に注意が必要である。この減少は一時的な資産調整や投資活動の変動を反映している可能性が考えられる。
- セグメント資産回転率の動向
- 報告対象セグメント資産回転率は、2019年の2.21から2024年の2.51にかけて、全期間を通じて改善傾向にある。特に、2020年以降は上昇を続けており、資産の効率的な運用と収益性向上が進んでいることが示唆される。これにより、資産の運用効率が向上し、売上高に対する資産の寄与度が改善していると評価できる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
Costco Wholesale Corp.、資本的支出対減価償却費比率(報告対象セグメント別)
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国での事業 | 2.15 | 2.06 | 1.95 | 1.95 | 1.65 | 1.94 |
| カナダでの事業 | 1.83 | 1.54 | 2.16 | 1.54 | 1.66 | 2.12 |
| その他の国際事業 | 2.01 | 2.56 | 2.49 | 2.66 | 2.03 | 2.28 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
- 減価償却率に対する設備投資の推移
- 2019年から2024年にかけて、米国事業の減価償却率に対する設備投資は全体的に上昇傾向を示している。2019年の1.94から2024年には2.15へと増加し、設備投資に対する減価償却の比率が高まっていることが確認できる。一方、カナダのエリアでは、2019年の2.12から2024年の1.83へとやや変動しつつも、全体的に減少または横ばいの傾向を示している。その他の国際事業においては、2019年の2.28から2024年の2.01へと、概ね安定した範囲内で減少がみられる。これらの傾向は、米国において設備投資の規模が拡大している一方で、カナダおよびその他の国際市場では一定程度の抑制または安定を示していることを示している。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: 米国事業所
Costco Wholesale Corp.;米国での事業;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 有形固定資産への追加 | 3,725) | 3,288) | 2,795) | 2,612) | 2,060) | 2,186) |
| 減価償却と償却 | 1,730) | 1,599) | 1,436) | 1,339) | 1,248) | 1,126) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 2.15 | 2.06 | 1.95 | 1.95 | 1.65 | 1.94 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 有形固定資産への追加 ÷ 減価償却と償却
= 3,725 ÷ 1,730 = 2.15
- 有形固定資産への追加
- 過去5年間において、有形固定資産への投資額は持続的な増加傾向を示している。2019年の2,186百万米ドルから2024年には3,725百万米ドルに達しており、資産の積み増しが継続的に行われていることが示唆される。この傾向は、企業の長期的な資産基盤の拡大や事業拡大を反映している可能性が高い。
- 減価償却と償却
- 減価償却と償却の金額も一貫して増加している。2019年の1,126百万米ドルから2024年の1,730百万米ドルまで倍増近くに増加しており、資産の増加に伴う償却費の累積増が見て取れる。これにより、企業の資産の使用により減価償却費が継続的に計上されていることが確認できる。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- 資本支出と減価償却率の財務比率は全体としてやや上昇傾向にある。2019年の1.94から2024年には2.15に上昇しており、資本支出に対する償却の割合が若干高まっている。このことは、資本投資の効率性向上や設備投資からの償却がより一層効率的に行われている可能性を示唆している。全体として、資産の増加とそれに伴う償却により、企業の資産管理や投資活動は堅実に推移していると考えられる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: カナダ事業所
Costco Wholesale Corp.;カナダでの事業;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 有形固定資産への追加 | 351) | 281) | 388) | 272) | 258) | 303) |
| 減価償却と償却 | 192) | 183) | 180) | 177) | 155) | 143) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 1.83 | 1.54 | 2.16 | 1.54 | 1.66 | 2.12 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 有形固定資産への追加 ÷ 減価償却と償却
= 351 ÷ 192 = 1.83
- 有形固定資産への追加
- 2019年度から2024年度までの期間において、有形固定資産への追加額は概して増加傾向にある。特に2022年度に大きく増加し、その後2024年度まで一定水準を維持している。この動きは、同期間における設備投資の拡大を示唆しており、事業拡大やインフラ強化の意図が見て取れる。
- 減価償却と償却
- 減価償却費は2019年度から2024年度まで一貫して増加している。特に2020年度以降の増加率は顕著であり、資産池の成熟や新規投資の影響を反映していると考えられる。これにより、減価償却費の上昇とともに純資産の償却負担も増加している様子が伺える。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- 資本支出と減価償却率の動きには一定の変動が見られるが、全体としては比較的安定している。2020年度には減価償却率が1.66に跳ね上がり、その後2021年度にはやや下落し、2022年度に再び上昇した。2024年度には1.83とやや高値を維持していることから、資本投資に対し減価償却を通じた資産の償却が継続的に行われていることが伺える。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: その他の国際事業
Costco Wholesale Corp.;その他の国際事業;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 有形固定資産への追加 | 634) | 754) | 708) | 704) | 492) | 509) |
| 減価償却と償却 | 315) | 295) | 284) | 265) | 242) | 223) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 2.01 | 2.56 | 2.49 | 2.66 | 2.03 | 2.28 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 2024 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 有形固定資産への追加 ÷ 減価償却と償却
= 634 ÷ 315 = 2.01
- 有形固定資産への追加について
- 2019年度から2023年度まで、同社の有形固定資産への投資額は一貫して増加傾向にあり、特に2021年度には704百万米ドルに達している。ただし、2024年度には634百万米ドルに減少しており、投資活動の規模が縮小した可能性が示唆される。
- 減価償却と償却について
- 減価償却および償却費は、2019年度の223百万米ドルから2024年度の315百万米ドルまで、安定して増加し続けている。これは、資産の総額増加に伴う減価償却費の増加や、資産の耐用年数に基づく償却期間の進行を反映していると考えられる。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- 資本支出と減価償却率の指標は、2019年度の2.28から2021年度の2.66まで上昇したが、その後2022年度には2.49に減少し、その後2023年度は2.56、2024年度は再び2.01へと低下している。これにより、資本支出に対する減価償却の割合に変動が見られ、2024年度には比率が大きく低下していることから、資産の耐用年数や資本支出の効率性に変化があった可能性が考えられる。
総収益
Costco Wholesale Corp.、報告対象セグメント別の総収益
百万米ドル
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国での事業 | 184,143) | 176,630) | 165,294) | 141,398) | 122,142) | 111,751) |
| カナダでの事業 | 34,874) | 33,056) | 31,675) | 27,298) | 22,434) | 21,366) |
| その他の国際事業 | 35,436) | 32,604) | 29,985) | 27,233) | 22,185) | 19,586) |
| トータル | 254,453) | 242,290) | 226,954) | 195,929) | 166,761) | 152,703) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
- 総収益の国内外における増加傾向
- 2019年から2024年にかけて、総収益は着実な増加傾向を示している。特に、米国事業の収益は最も顕著な伸びを示しており、約66%以上の増加が見られる。一方、カナダやその他の国際事業も同様に拡大しており、多地域での売上拡大が全体の収益成長に寄与している。
- 米国事業の貢献度の高さ
- 総収益の大半を占める米国事業は、2019年の1117億ドルから2024年には約1841億ドルに達し、他の地域と比較して最も大きな規模の拡大を見せている。これにより、米国でのビジネス拡大が全体の収益成長の主要なドライバーとなっている。
- 国際事業の継続的な成長
- カナダとその他の国際事業も2019年からの期間中にそれぞれ約63%と約81%の増加を示し、多地域での成長戦略の成功を物語っている。特に、その他の国際事業は、2024年では日本円換算の総収益も増加していることから、海外市場における拡大が継続していると考えられる。
- 全体的な収益拡大とポートフォリオの多様化
- 全体の総収益は、2019年の約1527億ドルから2024年には約2545億ドルへと伸びており、約66%の増加を示す。この間、地域別に収益がバランス良く拡大しており、収益源の多様化と地理的な拡張戦略が成功していることが示されている。
- 傾向の持続可能性に対する示唆
- 過去数年のデータから、各地域とも一貫した成長を遂げている点が確認できることから、今後も同様の成長ペースを維持し得る可能性が示唆される。ただし、外部要因や市場動向に注意を払う必要があることも付記しておく必要があるだろう。
営業利益
Costco Wholesale Corp.、報告セグメント別営業利益
百万米ドル
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国での事業 | 6,217) | 5,392) | 5,268) | 4,262) | 3,633) | 3,063) |
| カナダでの事業 | 1,648) | 1,448) | 1,346) | 1,176) | 860) | 924) |
| その他の国際事業 | 1,420) | 1,274) | 1,179) | 1,270) | 942) | 750) |
| トータル | 9,285) | 8,114) | 7,793) | 6,708) | 5,435) | 4,737) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
- 総合的な営業利益の推移
- 2019年度から2024年度にかけて、総営業利益は安定した増加傾向を示している。特に2022年度以降の伸びが顕著であり、2024年度には9,285百万米ドルに達している。これにより、長期的な収益性の向上が見られると考えられる。
- 米国での営業利益の動向
- 米国事業の営業利益は、2019年度の3,063百万米ドルから2024年度には6,217百万米ドルへと約2倍に増加している。2020年度以降、着実に増加し続けており、米国市場において堅実な収益拡大が進んでいることを示している。この間、2022年度以降の伸び率が特に高く、企業の米国市場における競争力が強化されたと考えられる。
- カナダでの営業利益の変化
- カナダでの営業利益は、2019年度の924百万米ドルから2024年度には1,648百万米ドルへと順調に増加している。2020年度の低下も見られるが、その後の回復とともに安定的に成長しており、カナダ市場においても堅実な利益拡大を実現していることが示される。
- その他の国際事業の動向
- その他の国際事業においては、2019年度の750百万米ドルから2024年度には1,420百万米ドルに増加した。2019年度から2021年度までは利益が比較的安定した伸びを見せているが、その後にやや平坦な状態が続いたものの、2024年度に再び伸びを見せている。多国籍事業の収益拡大が進行中であることが窺える。
- 総括
- 全体として、各地域の営業利益は堅実に増加しており、特に米国事業の拡大が全体の収益増に大きく寄与している。国際事業も発展を続けており、企業の総合的な収益力が向上していることが示される。一方で、個別事業の伸び率の差異や、各地域における市場環境の変化に留意する必要があるが、長期的には収益基盤の強化が図られていると評価できる。
減価償却と償却
Costco Wholesale Corp.、減価償却費および償却費(報告対象セグメント別)
百万米ドル
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国での事業 | 1,730) | 1,599) | 1,436) | 1,339) | 1,248) | 1,126) |
| カナダでの事業 | 192) | 183) | 180) | 177) | 155) | 143) |
| その他の国際事業 | 315) | 295) | 284) | 265) | 242) | 223) |
| トータル | 2,237) | 2,077) | 1,900) | 1,781) | 1,645) | 1,492) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
この期間において、米国を中心とした各国の減価償却と償却コストは一貫して増加傾向にある。特に米国事業においては、2019年の1126百万米ドルから2024年の1730百万米ドルまで、約53％の増加を示している。
カナダ地域の減価償却も緩やかに増加し、2019年の143百万米ドルから2024年の192百万米ドルに拡大している。この増加は他国に比べて穏やかであるが、持続的な成長の傾向が見られる。
その他の国際事業においても、同様に増加傾向が顕著であり、2019年の223百万米ドルから2024年の315百万米ドルへと推移している。各地域ともに減価償却コストの増加は、事業規模の拡大あるいは投資の増加と関連している可能性がある。
総合的に見ると、2024年のトータルで減価償却と償却の合計が1492百万米ドルから2237百万米ドルへと拡大しており、過去5年間にわたり持続的な増加を示している。これは事業活動の拡大や投資活動の増加に伴うコストの増加と解釈できる。
これらの動向は、拡大を続けるグローバル展開や継続的な設備投資を反映している可能性があり、将来的な資本的支出や運用コストを考慮した財務分析の重要性を示唆している。
有形固定資産への追加
Costco Wholesale Corp.、有形固定資産への追加、報告セグメント別
百万米ドル
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国での事業 | 3,725) | 3,288) | 2,795) | 2,612) | 2,060) | 2,186) |
| カナダでの事業 | 351) | 281) | 388) | 272) | 258) | 303) |
| その他の国際事業 | 634) | 754) | 708) | 704) | 492) | 509) |
| トータル | 4,710) | 4,323) | 3,891) | 3,588) | 2,810) | 2,998) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
- 有形固定資産への追加の全体的な傾向
- 分析期間において、総額における有形固定資産の追加は概ね上昇傾向にある。2019年の2998百万米ドルから2024年の4710百万米ドルまで、継続的な増加を示しており、同期間中に設備投資または資産の拡充が積極的に行われていることが推察できる。特に、2022年以降の増加率が顕著であり、2022年には3891百万米ドルに増加し、その後も堅調に推移している。
- 地域別の投資動向
- 米国での有形固定資産の追加は、2019年の2186百万米ドルから2024年の3725百万米ドルまで、最も顕著な増加を見せている。2022年以降は特に高い増加率を示し、企業の米国内での設備投資拡大が明らかである。カナダにおいては、投資額は比較的安定しており、2019年の303百万米ドルから2024年には351百万米ドルに増加しているが、その増加幅は限定的である。一方、その他の国際事業における投資は、2019年の509百万米ドルから2024年の634百万米ドルまで増加傾向にあるものの、地域差ほど大きな変動は見られない。
- 総合的な投資の意義
- これらの投資動向は、企業が全体的に資産の拡充を進めていることを示唆している。特に、米国における継続的かつ顕著な投資増加は、市場拡大や既存店舗・物流拠点の強化を目的とした戦略的投資の一環と考えられる。地域別の比較から、国内投資の比重が高まりつつあることも示唆される。
総資産
Costco Wholesale Corp.、報告対象セグメント別総資産
百万米ドル
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 米国での事業 | 48,816) | 49,189) | 44,904) | 39,589) | 38,366) | 32,162) |
| カナダでの事業 | 6,915) | 6,420) | 6,558) | 5,962) | 5,270) | 4,369) |
| その他の国際事業 | 14,100) | 13,385) | 12,704) | 13,717) | 11,920) | 8,869) |
| トータル | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | 45,400) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
- 総資産の推移と全体的な成長傾向
- 2019年から2024年にかけて、総資産は一貫して増加しており、特に2019年から2022年にかけて大きな伸びを示している。2022年には約641億ドルとなり、その後も緩やかに増加傾向が続いている。2023年と2024年のデータでは増加ペースは鈍化しているものの、総資産の規模は引き続き拡大していることが確認できる。
- アメリカにおける事業規模の拡大
- アメリカの総資産は、2019年の約321億ドルから2024年の約488億ドルまで増加しており、最も割合の高い規模を維持している。特に2020年から2022年にかけて成長が顕著であり、これは国内事業の拡大または投資増を反映している可能性が高い。2023年と2024年も増加を続けており、国内市場においても堅調な成長を示している。
- カナダにおける事業の拡大と変動
- カナダの総資産は、2019年の約43億6千万ドルから2024年には約69億1千万ドルへと成長している。特に2020年以降は安定して増加し続けており、市場の拡大や投資の拡大を示唆している。一方、一部の期間では伸びがやや鈍化しているものの、長期的には着実な拡大を維持していることがわかる。
- その他の国際事業の状況
- その他の国際事業においても総資産は増加傾向にあり、2019年の約8869万ドルから2024年には約141億ドルに達している。ここでも2020年以降の成長が顕著であり、特に2021年と2024年の間には一定の変動が見られるものの、長期的には拡大基調にあると判断できる。これは、多地域への投資や海外展開の成果を反映していると考えられる。
- 地域別の成長分散と全体への寄与
- 全体の総資産に対して、アメリカの寄与率は最も高く、その成長が全体の拡大を牽引している。一方、カナダやその他の国際事業もそれぞれ安定的に拡大しており、多地域展開の効果による分散効果が見られる。これらの地域間の比率や成長率の変動は、今後の事業展開や戦略に影響を与える可能性がある。