企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
Costco Wholesale Corp., FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 詳しく見る »
- 総合的なキャッシュフローの傾向
- 営業活動によるネットキャッシュフローは、2019年から2021年にかけて堅調に増加し、その後2022年に一時的に減少したものの、2023年及び2024年には再び顕著な増加を示している。特に、2023年には約1億1000万米ドルに達し、過去最高を記録している。これにより、フローの安定性と収益性の向上が示唆される。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の動向
- フリーキャッシュフローは、2019年の3464百万米ドルから2020年に5828百万米ドルへと大きく増加し、その後は2021年と2022年にやや減少したものの、全体的なトレンドとしては高水準を維持している。2023年には6738百万米ドルに達し、2024年には6527百万米ドルとやや減少するものの、依然として高いレベルを保っている。この動きは、ビジネスの収益基盤が強固であり、キャッシュ生成能力が高いことを示している。
- 総じて
- これらのデータから、対象企業は持続的なキャッシュ創出能力を持ち、財務の安定性と収益性が向上していることが示唆される。特に、営業活動によるネットキャッシュフローとフリーキャッシュフローの双方が安定して増加傾向にあることは、経営陣の効率的な資産運用と事業展開の成功を反映していると考えられる。
支払利息(税引き後)
Costco Wholesale Corp.、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 詳しく見る »
2 2024 計算
利息、税金のために年間に支払われた現金 = 利息として年間に支払われた現金 × EITR
= 129 × 24.40% = 31
- 実効所得税率 (EITR)
- 2019年から2024年にかけて、実効税率はほぼ一定の範囲内で推移している。2019年の24.9%から2024年には24.4%に微減し、2023年には若干上昇したものの、全体としては比較的安定していることが示されている。これにより、税負担の水準に大きな変動は見られず、税効果の予測可能性は高いと考えられる。
- 利息として年度中に支払われた現金(税引き後)
- 2019年から2024年の期間において、支払額は一定の範囲内で変動しながら推移している。具体的には、2019年には106百万ドルであったのに対し、2020年にはやや減少して94百万ドルとなったが、2021年には113百万ドルに増加し、その後2022年は109百万ドルにやや減少、2023年は93百万ドルに下落し、2024年には98百万ドルに回復している。この動きは、支払利息の変動が一定の範囲内に収まっていることを示しており、金利負担に関する季節性や変動性の影響は限定的と考えられる。ただし、2021年のピークと2023年の低下の間には一定の変動が見られるため、詳細な要因分析が必要である。
企業価値 FCFF 比率現在の
Costco Wholesale Corp., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 430,570) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 6,527) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 65.97 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Target Corp. | 12.69 |
| Walmart Inc. | 55.75 |
| EV/FCFFセクター | |
| 生活必需品の流通・小売 | 47.80 |
| EV/FCFF産業 | |
| 生活必需品 | 35.51 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
Costco Wholesale Corp., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 企業価値 (EV)1 | 399,049) | 243,035) | 209,733) | 195,411) | 155,588) | 128,983) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 6,527) | 6,738) | 2,816) | 5,084) | 5,828) | 3,464) | |
| バリュエーション比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 61.14 | 36.07 | 74.47 | 38.43 | 26.70 | 37.24 | |
| ベンチマーク | |||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | |||||||
| Target Corp. | 21.20 | — | 20.94 | 11.33 | 14.93 | — | |
| Walmart Inc. | 30.87 | 30.99 | 33.26 | 14.86 | 22.39 | — | |
| EV/FCFFセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 36.48 | 39.69 | 35.73 | 17.09 | 22.18 | — | |
| EV/FCFF産業 | |||||||
| 生活必需品 | 31.17 | 30.26 | 30.41 | 20.99 | 23.37 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 399,049 ÷ 6,527 = 61.14
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値の推移
- 2019年から2024年にかけて、企業価値（EV）は一貫して増加傾向にある。2019年の約1億2898万ドルから2024年には3億9904万ドルへと、約3倍の成長を示している。この継続的な成長は、企業の市場評価の向上を反映していると考えられる。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の動向
- FCFFは年々増加しており、2019年の3464百万ドルから2024年には6527百万ドルへと増加している。ただし、2022年には一時的に減少したものの、その後回復し、2023年には再度増加している。これは、企業のキャッシュ創出能力が向上していることを示している。
- EV/FCFFの変化
- この比率は、2020年に26.7まで低下した後、2022年には74.47まで爆発的に上昇し、その後2023年には36.07と大きく下落しているが、2024年には61.14と再び上昇している。これらの動きは、市場による企業評価の変動や投資家の期待の変化を反映していると推測される。特に2022年の急激な上昇は、市場の高い評価や成長期待の高まりを示唆している可能性が高い。