Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

分析期間において、複数の財務指標に顕著な変動が見られる。株価純利益率（P/E）は、2020年から2022年にかけて緩やかに低下した後、2023年に上昇に転じ、2024年にはさらに高い水準に達した。2025年には若干の低下が見られるものの、依然として高い水準を維持している。

株価純利益率 (P/E)

2020年の40.02から2022年には36.38まで低下。その後、2023年の39.79、2024年の54.68と上昇し、2025年には50.06となった。この変動は、収益の成長や投資家の期待の変化を反映している可能性がある。

営業利益率（P/OP）も同様に、2022年に一時的な低下を見せた後、2023年と2024年に大幅に改善した。2025年には若干の低下が見られるが、全体として上昇傾向にある。この傾向は、事業運営の効率化や収益性の向上を示唆している可能性がある。

営業利益率 (P/OP)

2020年の29.47から2022年には27.28まで低下。その後、2023年の30.86、2024年の43.38と大幅に上昇し、2025年には39.05となった。この改善は、コスト管理や販売価格の戦略に起因する可能性がある。

株価収益率（P/S）は、分析期間を通じて比較的安定しているが、2024年に顕著な上昇が見られた。2025年には若干の低下が見られるものの、依然として高い水準を維持している。この上昇は、売上高に対する株価の評価が高まっていることを示唆している可能性がある。

株価収益率 (P/S)

2020年の0.98から2024年には1.61まで上昇。2025年には1.5となった。この上昇は、売上高の成長や市場の評価の変化を反映している可能性がある。

株価純資産比率（P/BV）は、2021年にピークに達した後、2022年と2023年に低下したが、2024年に大幅に上昇し、2025年には若干の低下が見られた。この変動は、純資産に対する株価の評価の変化を示唆している可能性がある。

株価純資産比率 (P/BV)

2020年の8.76から2021年には11.3まで上昇。その後、2022年の10.3、2023年の9.99と低下し、2024年には17.05と大幅に上昇。2025年には13.9となった。この変動は、企業の資産価値に対する市場の認識の変化を反映している可能性がある。

全体として、これらの指標は、分析期間において、収益性、効率性、および市場評価が改善していることを示唆している。ただし、2025年には一部の指標で若干の低下が見られるため、今後の動向を注視する必要がある。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

株価

株価は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2020年の363.02米ドルから2024年には909.1米ドルへと、顕著な増加を示しています。2024年から2025年にかけては、増加のペースが鈍化し、914.8米ドルとなっています。

1株当たり利益 (EPS)

1株当たり利益は、2020年の9.07米ドルから2025年の18.27米ドルまで、着実に増加しています。この増加は、収益性の改善を示唆しています。増加率は、期間を通じて比較的安定しています。

P/E

株価収益率（P/E）は、2020年から2021年にかけてほぼ横ばいでしたが、2022年には低下しました。その後、2023年に上昇し、2024年には54.68と大幅に増加しました。2025年には若干低下し、50.06となっています。P/E比率の変動は、投資家の期待の変化や市場全体のセンチメントを反映している可能性があります。株価の上昇に加えて、EPSの増加もP/E比率の上昇に寄与していると考えられます。

全体として、株価と1株当たり利益は共に上昇傾向にあり、企業の財務パフォーマンスが改善していることを示唆しています。P/E比率の変動は、市場の評価が変化していることを示しています。特に2024年のP/E比率の急増は、株価の上昇が収益の成長を上回っている可能性を示唆しています。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

株価

株価は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2020年の363.02米ドルから2024年には909.1米ドルへと、顕著な増加を示しています。2024年から2025年にかけては、914.8米ドルと、増加の勢いは鈍化しています。

1株当たり営業利益

1株当たり営業利益も、2020年から2025年にかけて着実に増加しています。2020年の12.32米ドルから2025年には23.43米ドルへと、約2倍に増加しています。この増加は、収益性の改善を示唆しています。

P/OP (株価収益率)

P/OPは、2020年から2022年にかけて変動した後、2023年に大幅に上昇し、2024年にはさらに高水準を維持しています。2020年の29.47から2024年には43.38へと上昇し、その後2025年には39.05に低下しています。株価の上昇と1株当たり営業利益の増加が、P/OPの上昇に寄与していると考えられます。2025年の低下は、株価の上昇ペースが鈍化したこと、または1株当たり営業利益の成長が鈍化したことによる可能性があります。

全体として、これらの指標は、企業が安定的に成長し、収益性を向上させていることを示唆しています。特に、株価と1株当たり営業利益の継続的な増加は、投資家からの信頼の高まりと、事業運営の効率化を示していると考えられます。P/OPの変動は、市場の評価の変化を反映している可能性があります。

分析期間において、株価は一貫して上昇傾向を示している。2020年の363.02米ドルから2024年には909.1米ドルへと増加し、その後2025年には914.8米ドルとなっている。この上昇は、特に2023年から2024年にかけて加速している。

1株当たり売上高も同様に、分析期間を通じて増加している。2020年の369.92米ドルから2025年には609.04米ドルへと、着実に成長を遂げている。この増加率は、株価の上昇と相関関係にあると考えられる。

P/S（株価売上高倍率）は、2020年から2021年にかけて小幅に上昇した後、2022年に低下している。しかし、2023年以降は再び上昇し、2024年には1.61、2025年には1.5となっている。P/Sの変動は、株価と売上高の成長率の相対的な変化を反映している可能性がある。

株価の動向

2020年から2025年にかけて、株価は継続的に上昇している。特に2023年以降の上昇幅が大きい。

1株当たり売上高の動向

2020年から2025年にかけて、1株当たり売上高は着実に増加している。

P/Sの動向

P/Sは、2022年に一時的に低下したが、2023年以降は再び上昇傾向にある。2024年と2025年の値は比較的高い水準で推移している。

全体として、これらの財務指標は、分析期間において、企業が成長を続けていることを示唆している。株価と1株当たり売上高の増加は、企業の収益性と市場評価の向上を示している。P/Sの変動は、市場の期待感の変化や、株価と売上高の成長率のバランスの変化を反映している可能性がある。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

株価

株価は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2020年の363.02米ドルから2024年には909.1米ドルへと、顕著な増加を示しています。2024年から2025年にかけては、わずかな上昇にとどまっています。

1株当たり簿価 (BVPS)

1株当たり簿価は、2020年から2022年まで増加し、2023年に一時的に減少した後、2025年には再び増加しています。2020年の41.44米ドルから2022年には46.64米ドルと増加しましたが、2023年には56.6米ドルから53.31米ドルへと減少しました。その後、2025年には65.81米ドルと、過去最高値を更新しています。

P/BV

株価純資産倍率（P/BV）は、株価と1株当たり簿価の関係を示す指標です。P/BVは、2020年の8.76から2024年には17.05へと大幅に上昇しました。2025年には13.9へと低下していますが、依然として高い水準を維持しています。P/BVの上昇は、投資家が企業の純資産価値に対して高いプレミアムを支払う意思があることを示唆しています。株価の増加とBVPSの変動により、P/BVは変動しています。

全体として、株価は着実に増加しており、1株当たり簿価も長期的に見て増加傾向にあります。P/BVの上昇は、市場からの評価が高まっていることを示唆しています。ただし、P/BVの変動は、株価と1株当たり簿価の成長率の差に起因する可能性があります。