損益計算書の構造
Diamondback Energy Inc.、連結損益計算書の構成
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 収益構造の変動と収益性の傾向
- 2017年から2019年にかけて、石油販売の割合は顧客との契約による収益の大半を占めており、90％近い高い割合を維持している。一方、天然ガス販売の割合は2017年から2019年にかけて低水準かつ変動性が見られ、2021年には約8.4％まで増加している。天然ガス液販売は全期間を通じて比較的安定しており、2021年には約11.6％へ増加している。これにより、同社の収益は主に石油販売に依存してきたが、天然ガス関連収益の割合が増加しつつあり、多角化の兆しが見られる。
- 費用構造とその変動
- 費用と経費の合計額は全期間を通じて増加傾向にあり、特に2020年には大幅な増加（約300％）を示す一方で、2021年には大きく低下している。減価償却費や枯渇償却費は一貫して高い割合を占めており、2020年のピーク時には約47.6％に達した。その他の営業費用や税金関連の費用も変動し、特に2020年の損失拡大に寄与していることが見て取れる。一方、リース運営費は2017年から2020年にかけて大きく増加した後、2021年には軽減した。
- 営業利益と純利益の動向
- 営業利益は2017年から2019年にかけて良好な水準を維持していたが、2020年には大幅な赤字（損失）に転じている。これは総費用の増加と収益の減少の結果と考えられる。2021年には営業利益が再びプラス圏に回復しており、当期純利益も同様に大きく回復している。ただし、2020年の損失の影響は依然として大きく、2021年の利益は過去の水準を下回る水準にとどまっている。
- 資本コストと収益性の影響
- 支払利息は2020年に最も高く、資産計上利息も同様に増加していることから、財務コストの増加が損益に負の影響を与えていることが示唆される。これにより、純利益の回復が遅れている側面も見て取れる。一方、その他の純収入や投資収益は比較的小規模で、それほど損益に大きな影響を与えていないことがわかる。
- 特定項目の変動と財務の安定性
- 減価償却費や枯渇償却費の割合は高い水準にあり、資産の減耗とともにコスト構造が重厚化している。2020年の損失拡大は、もしかすると油価の下落や販売コストの増加、資産評価の毀損に起因している可能性もある。2021年にはその後の回復が見られるものの、全体として長期的なコスト圧力と収益低迷のリスクは依然として存在している。
- 税引前利益と純利益の差異
- 税引前利益は2017年から2019年までは堅調であったが、2020年の大幅赤字により大きく落ち込んでいる。税金の規定に基づき、所得税の給付が2020年に約40.06％と高率で発生し、純利益への影響を緩和していることがわかる。ただし、2021年には再び税引前利益・純利益ともに正の値に回復しており、全体としては利益水準の改善が見られる。