レポート可能なセグメントの分析
Diamondback Energy Inc. は、上流事業と中流事業の2つのセグメントで事業を展開しています。
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報告対象セグメントの利益率
Diamondback Energy Inc.、報告セグメント別利益率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 中流工程 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 売上総利益率の推移
- 売上総利益率は、2017年から2018年にかけて若干の減少を示した後、2019年には若干の改善が見られ、その後2020年には大きく低下したことが示されている。特に、2020年の売上総利益率の低下は、売上コストの増加または売上高の減少による可能性がある。2021年には回復傾向がみられるが、依然として2017年・2018年の水準を下回っている。
- 川上セグメントの利益率
- 川上報告対象セグメントの利益率は、2017年から2018年にかけてわずかに減少した後、2019年に大きく低下し、2020年にはマイナスに転じて大幅な損失を記録した。その後2021年には再び回復し、57.49%に達した。これは、2020年の赤字を経て、2021年に大きく改善されたことを示し、セグメントの収益性が回復していることを示唆している。
- 中流工程セグメントの利益率
- 中流工程セグメントの利益率は、2017年に高い水準を示し、その後2018年と2019年にかけて変動しつつ若干の減少傾向を示している。2020年と2021年のデータはほぼ横ばいであり、利益率は約42%から43%の範囲で安定している。このセグメントは、比較的安定した収益性を維持していると考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、売上総利益率は一時的な低迷期を経て回復傾向にあるものの、2017年・2018年の水準にはまだ達していない。川上セグメントの利益率は、大きな変動を示した後に回復しており、特に2020年の損失後の改善が顕著である。一方、中流工程セグメントは比較的安定した利益率を維持しており、市場の変動に対して堅実なパフォーマンスを示している。これらのパターンは、同社の異なるセグメントがそれぞれ異なるリスクと収益性を持つことを反映していると考えられる。
報告対象セグメントの利益率：川上
Diamondback Energy Inc.;川上;セグメント利益率の計算
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益(損失) | |||||
| 収益 | |||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 収益
= 100 × ÷ =
- 営業利益の推移
- 営業利益は2017年から2019年にかけて増加し、2018年には約1071百万米ドルに達した。その後、2020年に大幅な損失（約-5562百万米ドル）となったが、2021年には再び回復し3879百万米ドルに戻った。この動きは、同期間における営業活動の生産性やコスト管理の変動を反映していると考えられる。
- 収益の動向
- 収益は2017年の1198百万米ドルから2019年には3891百万米ドルに増加し、2021年には6747百万米ドルにまで拡大した。これにより、全期間を通じて収益は顕著な増加傾向を示しており、事業規模の拡大や市場での売上拡大が反映されていることがうかがえる。
- 報告対象セグメントの利益率
- 利益率は2017年から2018年にかけて約50％台と安定して推移していたが、2019年に大幅に低下し約20％にまで下落した。その後、2020年はマイナス201.81％と急激な悪化を見せたが、2021年には57.49％と回復し、収益に対する利益率を高めることに成功している。これは、2020年の損失後に収益性の改善とコスト効率の向上を図った結果と推測される。
- 総合的な見解
- 同期間においては、収益の拡大とともに営業利益も変動している。特に2020年には大きな損失が生じているが、その後の2021年には利益と利益率の回復傾向が見られることから、企業は一時的な困難を克服し、収益性の改善に成功したと考えられる。ただし、2020年の損失の原因や市場環境の変化について詳細な分析が必要である。全体として、事業規模は拡大傾向にあり、収益性の向上に向けた取り組みも見て取れる。
報告対象セグメントの利益率:中流事業
Diamondback Energy Inc.;中流工程;セグメント利益率の計算
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益(損失) | |||||
| 収益 | |||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 収益
= 100 × ÷ =
- 営業利益の推移
- 2017年から2019年にかけて、営業利益は顕著に増加し、2019年には219百万米ドルに達している。2020年には若干の減少を見せるものの、それでも182百万米ドルを維持し、2021年には再び少し下落して180百万米ドルとなった。全体的には、2017年から2019年にかけての利益拡大が著しいが、その後はやや横ばいの傾向が続いている。
- 収益の推移
- 収益についても、2017年の39百万米ドルから2019年の448百万米ドルへと大きく増加し、その後2020年の424百万米ドル、2021年の421百万米ドルへと横ばいに近い水準で推移している。これは、収益が大幅に伸びた後、やや鈍化しつつも安定した状態を維持していることを示す。
- 報告対象セグメントの利益率
- 利益率は、2017年の61.54%から2018年の43.48%へ大きく低下した後、2019年には48.88%に回復している。2020年と2021年には、それぞれ42.92%、42.76%とやや低下しているものの、おおむね40％台後半の範囲に留まっている。これにより、収益と営業利益の増大にもかかわらず、利益率には一定の変動が見られ、特に2018年に大幅に低下した点が注目される。これは、市場環境やコスト構造の変動に起因する可能性が考えられる。
報告対象セグメントの総資産利益率
Diamondback Energy Inc.、報告セグメント別総資産利益率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 中流工程 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 総資産利益率（ROA）の推移について
- 2017年には8.2%のROAを示し、比較的堅調な収益性を維持していた。2018年にはやや低下し、5.08%となったが、依然としてプラスの範囲内にあった。2019年も同様に低下し、3.57%まで縮小した。一方、2020年には大きく落ち込み、-34.49%とマイナスに転じた。これは、当期の財務状況に著しい悪化や営業損失があった可能性を示唆している。2021年には回復傾向を示し、18.19%のROAに回復し、前年の低迷から持ち直した。
- 中流工程の総資産利益率の推移について
- 中流工程のROAは、2017年に8%、2018年に13.25%、2019年に13.39%と安定した収益性を示していた。2020年にはやや低下し、10.06%になったものの、依然として高水準を維持した。2021年も9.27%を示し、概ね安定した収益性を維持している。これは、中流工程の事業が比較的堅実であることを示していると考えられる。
- 総括
- 総資産利益率においては、川上セグメントは2017年から2019年までは安定したが、2020年に大きく悪化し、その後2021年に回復している。一方、中流工程は、全期間を通じて比較的高い収益性を維持し、安定した経営状況を示している。これらの傾向は、川上セグメントの収益性が景気や市場環境の変動に対して脆弱である可能性を示し、リスク管理や事業戦略の見直しを検討する必要性を示唆している。
報告対象セグメントの総資産利益率：川上
Diamondback Energy Inc.;川上;セグメント総資産利益率の算出
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益(損失) | |||||
| 総資産 | |||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × ÷ =
- 営業利益の推移
- 営業利益は2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、2018年には1,071百万米ドルと前年度の約1.75倍に拡大している。一方、2020年には大幅な赤字を計上し、-5,562百万米ドルとなった。ただし、2021年には再び黒字に転じ、3,879百万米ドルを記録した。これにより、営業利益は一時的な大きな損失を経て回復しつつあることが示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は2017年から2018年にかけて大きく増加し、約2倍の2,1096百万米ドルに達した。その後2020年には減少し、16,128百万米ドルとなったが、2021年には再び増加し、21,329百万米ドルに回復している。この傾向は、資産規模の拡大と縮小を繰り返していることを示している。
- 総資産利益率（ROA）の変動
- 総資産利益率は2017年から2019年にかけて徐々に低下し、2019年には3.57%となった。2020年には大幅にマイナスの-34.49%となり、資産効率の悪化と経営の困難さを反映している。一方、2021年には18.19%に回復し、資産の効率性と収益性が改善したことを示している。
- 総合的な所見
- 全体として、この期間において営業利益は不安定な動きを見せ、特に2020年に大きな赤字を経験している。総資産については大きな変動を経ており、資産運用効率や収益性の改善が2021年に伺える。資産利益率の変動も収益性の変化を示しており、2021年に回復していることから、翌年度に向けての業績改善の兆しが見られる。
報告対象セグメントの総資産利益率:中流事業
Diamondback Energy Inc.;中流工程;セグメント総資産利益率の算出
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益(損失) | |||||
| 総資産 | |||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × ÷ =
- 営業利益の推移
- 2017年から2019年にかけて営業利益は大きく成長し、2019年には219百万米ドルに達している。その後、2020年には若干の減少を示しているが、2021年までほぼ横ばいで推移している。この傾向から、2019年にかけて収益性が改善したと見られる一方、その後は安定している状況にあると評価できる。
- 総資産の推移
- 総資産は2017年の300百万米ドルから2019年に1,636百万米ドルに大きく増加し、その後も継続して拡大傾向にある。2020年には1,809百万米ドル、2021年には1,942百万米ドルと、資産規模が拡大し続けていることから、投資や資産増強の経営戦略が進行していると考えられる。
- 総資産利益率 (ROA) の推移
- 総資産利益率は2017年の8%から2018年には13.25%、2019年には13.39%と高い水準を維持し、資産効率の向上を示している。その後、2020年に10.06%、2021年に9.27%に低下していることから、総資産に対する利益率はやや縮小傾向にあるが、依然として高水準にあると考えられる。これは、総資産の拡大に伴う収益性の相対的な低下を反映している可能性がある。
- 総合的な評価
- 2017年から2019年にかけて、営業利益と総資産は著しい成長を示し、資産効率も良好な状態を維持していた。2020年以降は資産が引き続き増加する一方、利益率はやや低下しているが、全体として依然として安定した経営状況にあると考えられる。今後の展望としては、資産効率の改善と持続的な収益性の向上が求められる可能性がある。
報告対象セグメント資産回転率
Diamondback Energy Inc.、報告セグメント別資産回転率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 中流工程 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- セグメント資産回転率の推移について
-
川上セグメントの資産回転率は、2017年から2018年にかけて低下した後、2019年にやや回復し、2020年には再び低下しているが、2021年には大きく上昇し、過去の水準を上回っている。この傾向は、資産効率の改善とともに、セグメントの収益性向上や資産運用の効率化を示唆している可能性がある。
一方、中流工程セグメントの資産回転率は、2017年には低い数値を示していたが、2018年にかけて顕著に増加し、その後は比較的安定した水準で推移している。2018年以降は、同セグメントの資産効率が高まっていると解釈できるが、2020年以降はやや横ばいとなり、2021年に前年度とほぼ同じ水準に留まっている。
全体として、両セグメントの資産回転率には変動が見られるものの、2021年には川上セグメントの大幅な改善により、全体の効率改善が進展していることが示唆される。また、セグメント間のパフォーマンス差も一定の変動を示しており、資産管理の効率化や戦略的な運用が進められている可能性が考えられる。
報告対象セグメント資産回転率：川上
Diamondback Energy Inc.;川上;セグメント資産回転率の算出
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 収益 | |||||
| 総資産 | |||||
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= ÷ =
- 収益の動向
- 2017年から2019年にかけて収益は増加傾向にあり、2017年の約1,198百万米ドルから2019年には約3,891百万米ドルへと増加しています。2020年には一時的に約2,756百万米ドルに減少したものの、2021年には再び大幅に増加し、約6,747百万米ドルに達しています。これは、同期間中に収益の大きな成長と変動が見られることを示しており、特定の外部または内部要因による影響を反映している可能性があります。
- 総資産の推移
- 総資産は、2017年の約7,475百万米ドルから2018年に約21,096百万米ドルへと大きく増加しています。その後、2019年に約22,125百万米ドルとピークを迎え、2020年には約16,128百万米ドルへと減少していますが、2021年には再び約21,329百万米ドルに回復しています。この変動は、資産の取得や売却、または資産評価の変動によるものと考えられ、資産規模が大きく変動していることを示しています。
- 報告対象セグメント資産回転率
- この比率は、2017年は0.16、2018年は0.1と低下し、2019年には0.18に上昇しています。その後、2020年には0.17にやや下がったものの、2021年には0.32と著しく上昇しています。資産回転率の増加は、資産を効率的に活用して収益を生み出していることを示唆し、2021年には特に効率性が高まっていることが読み取れます。これらの動向は、資産の運用効率化や事業の再構築、または収益の増加に伴うものと推測されます。
報告対象セグメント資産回転率:中流事業
Diamondback Energy Inc.;中流工程;セグメント資産回転率の算出
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 収益 | |||||
| 総資産 | |||||
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= ÷ =
- 収益の推移
- 2017年から2021年にかけて収益は一貫して増加傾向を示しており、特に2018年にピークに達している。その後はやや減少する傾向がみられるものの、2021年には再び420百万米ドル台に近づいており、一定の収益安定性が維持されていると考えられる。
- 総資産の変動
- 総資産は2018年に一度ピークの1636百万米ドルに達し、その後はやや縮小したものの、2021年には1942百万米ドルと大幅に増加している。これにより、資産規模の拡大が堅調に進んでいることが確認できる。
- 資産回転率の動向
- 報告対象セグメント資産回転率は、2017年の0.13から2018年に0.3へと大きく上昇し、その後は2019年に0.27、2020年に0.23とやや減少している。2021年には0.22となり、資産に対する収益効率のやや低下傾向が持続しているものの、比較的安定したレベルにあると考えられる。
- 総合的な傾向の分析
- 収益と総資産の両方が増加傾向を示している一方で、資産回転率は上昇後に徐々に低下していることから、資産の規模は拡大しているものの、資産を効率的に活用する度合いはやや低下している可能性がある。これは、資産の増加に伴い、運用効率が相対的に抑えられていることを示していると解釈できる。
収益
Diamondback Energy Inc.、報告対象セグメント別の収益
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 中流工程 | |||||
| 消去 | |||||
| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 全体の収益動向
- 2017年度から2021年度までの期間にわたり、総収益は一貫して増加傾向を示している。特に、2021年度の収益は6797百万米ドルに達し、2017年度の1205百万米ドルと比較して、約5.6倍に成長している。これは、同期間において収益の規模が大きく拡大したことを示している。
- 主要な収益構成要素の変化
- 川上⸺収益は、2017年度の1198百万米ドルから2021年度の6747百万米ドルへと、顕著な増加を示している。中流工程⸺収益も、2017年度の39百万米ドルから2021年度の421百万米ドルに増加している。一方、消去⸺収益は全期間を通じてマイナスの値を取り続けており、2017年度は-32百万米ドル、2021年度は-371百万米ドルと、ほぼ一定の負の寄与を持続している。これにより、売上の伸びは主に川上と中流工程からの寄与に依存していると考えられる。
- 収益構成の変化とその意義
- 総収益の増加は、川上⸺収益の大幅な成長に大きく支えられているが、中流工程も安定した増加を示している。消去⸺収益の継続的なマイナスが収益全体に寄与していることから、これはおそらく廃棄やリストラ等の費用や損失を示していると推測される。全体として、主要収益源の拡大とともに、コストや損失の要素も一定であることから、成長は持続可能な面と共に、コストや損失管理の課題も内包している可能性が示唆される。
営業利益(損失)
Diamondback Energy Inc.、報告セグメント別営業利益(損失)
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 中流工程 | |||||
| 消去 | |||||
| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 全体的な営業利益の傾向
- 2017年から2019年までは、全体の営業利益は増加傾向を示しており、特に2018年に著しい増加が見られる。一方、2020年には大幅な営業損失に転じ、その後2021年に再び回復し、利益を取り戻している。これらの変動は、外部市場や内的要因による影響を反映している可能性がある。
- 各事業セグメントの動向
- 川上（探索・開発）部門の営業利益は、2017年の613百万米ドルから2019年には790百万米ドルへと増加しているが、2020年に大きくマイナスの5562百万米ドルに落ち込み、その後2021年に3879百万米ドルに回復している。中流工程は、比較的安定しており、2017年から2021年までの間、利益は一定範囲内で推移し、特に2020年にわずかに減少しているのみである。消去部門は、全期間を通じて損失が続いており、規模が小さくとも継続的なマイナスを示している。
- 全体の利益形成における要因
- 2020年の大幅な営業損失は、川上部門の赤字拡大に大きく由来しており、それに伴い全体の営業利益も大きくマイナスに転じた。しかし、2021年にはその損失を回復し、利益水準を数年前の水準に近づけている。この流れから、経営戦略の修正や市場環境の改善が利益の復調に寄与した可能性が推察される。
- 総合的な見方
- 全体として、同社は市場の変動に敏感に反応しており、特に2020年の損失は重要な転換点といえる。しかしながら、2021年の回復により、脅威を克服して利益体質を再構築しつつあると解釈できる。今後のパフォーマンスは、市場状況や部門別の収益性改善にかかっていると考えられる。
総資産
Diamondback Energy Inc.、報告対象セグメント別総資産
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 中流工程 | |||||
| 消去 | |||||
| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 総資産の推移
- 2017年から2021年にかけて、総資産は全体的に増加傾向を示している。特に、2017年から2018年にかけて著しい増加（約13,121百万米ドル増加）が見られ、その後も2019年および2021年においても堅調な拡大を維持している。一方、2020年には総資産が一時的に減少したが、2021年には回復し、元の水準を上回る規模に戻っている。
- 主要部門の資産の変動
- 川上部門の総資産は、2017年の7475百万米ドルから2018年に大幅に増加し、その後も2019年にかけて延びている。中流工程も同様に2017年の300百万米ドルから2018年にかけて大きく増加し、2020年まで比較的安定した増加傾向を示している。消去部門の資産は、いずれもマイナスの値で推移し、特に2018年から2021年にかけて減少（絶対値の増加）が続いている。これは、負の資産または償却・除却などの調整項目を示していると考えられる。総じて、主要部門の資産の変動は、段階的な拡大と一時的な縮小のパターンを伴っている。
- 総資産構成の動向
- 2017年の総資産7771百万米ドルから2018年に21596百万米ドルに急増し、その後2020年までやや縮小、2021年に再び増加している。特に、2018年の増加は、川上および中流工程の資産の大幅な拡大に起因していると推測される。消去部門の資産は負の値のままであり、全体の資産の増減に一定の影響を及ぼしていると考えられる。このパターンは、資産の組換えや資産の償却・除却の結果を反映している可能性がある。
- 総括
- 全体として、データ期間中においては、資産規模は拡大と縮小を繰り返しつつも、長期的には増加傾向を維持していることが読み取れる。特に、2018年の著しい増加が顕著であり、その後の変動も一定の範囲内で推移している。主要部門の資産の変動は、会社の動的な事業展開や資産再編に関連している可能性が高く、負の資産の継続的な増加も、償却や除却の一環として理解されるべきである。