負債の分析
総負債(帳簿価額)
Diamondback Energy Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期債務の現在の満期 | 45) | 191) | —) | —) | —) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 6,642) | 5,624) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| 総負債(帳簿価額) | 6,687) | 5,815) | 5,371) | 4,464) | 1,477) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
分析期間において、長期債務の構成に顕著な変化が見られます。2017年から2018年にかけて、長期借入金(現在の満期を除く)が大幅に増加し、1477百万米ドルから4464百万米ドルへと増加しました。この傾向は2019年まで続き、5371百万米ドルに達しました。その後、2020年には5624百万米ドルと小幅な増加にとどまり、2021年には6642百万米ドルと再び増加しました。
- 長期債務の現在の満期
- 2017年から2019年まではデータが存在しませんでしたが、2020年には191百万米ドルと報告され、2021年には45百万米ドルへと減少しました。この項目は、短期的な債務返済の状況を示唆している可能性があります。
総負債(帳簿価額)は、長期借入金の増加に連動して増加傾向にあります。2017年の1477百万米ドルから、2018年には4464百万米ドル、2019年には5371百万米ドルへと増加しました。2020年には5815百万米ドルと増加幅が鈍化しましたが、2021年には6687百万米ドルと再び増加しました。総負債の増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。
長期借入金(現在の満期を除く)と総負債(帳簿価額)の推移から、長期的な資金調達が負債増加の主要な要因であることが示唆されます。長期債務の現在の満期が比較的低い水準に維持されていることは、短期的な流動性リスクが管理されている可能性を示唆しています。ただし、長期的な負債水準の上昇は、将来の財務柔軟性に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。
総負債(公正価値)
| 2021/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 総負債(公正価値) | 7,148) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.07 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 3.77%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 5.38% | 25) | 1) | |
| 7.32% | 20) | 1) | |
| 5.25% | 10) | 1) | |
| 2.88% | 1,000) | 29) | |
| 4.75% | 500) | 24) | |
| 3.25% | 800) | 26) | |
| 5.63% | 14) | 1) | |
| 7.12% | 100) | 7) | |
| 3.50% | 1,200) | 42) | |
| 3.13% | 900) | 28) | |
| 4.40% | 650) | 29) | |
| 2.35% | 304) | 7) | |
| 5.38% | 480) | 26) | |
| 1.41% | 195) | 3) | |
| 5.63% | 500) | 28) | |
| 合計値 | 6,698) | 252) | |
| 3.77% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 252 ÷ 6,698 = 3.77%
発生した利息費用
Diamondback Energy Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 支払利息(資産計上利息を差し引いたもの) | 189) | 195) | 169) | 77) | 39) | ||||||
| 資産計上利息 | 88) | 55) | 66) | 33) | 22) | ||||||
| 利息 | 277) | 250) | 235) | 110) | 61) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
提示されたデータに基づき、財務状況の推移を分析します。利息関連の項目に焦点を当て、その変動傾向を詳細に検討します。
- 支払利息
- 支払利息は、2017年の39百万米ドルから2018年には77百万米ドルへと増加しました。その後、2019年には169百万米ドルと大幅に増加しましたが、2020年には195百万米ドル、2021年には189百万米ドルと、増加幅は鈍化し、若干の減少傾向を示しています。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2017年の22百万米ドルから2018年には33百万米ドル、2019年には66百万米ドルと着実に増加しました。2020年には55百万米ドルと減少しましたが、2021年には88百万米ドルと再び増加しています。全体として、増加傾向が認められます。
- 利息
- 利息（支払利息と資産計上利息の合計）は、2017年の61百万米ドルから2018年には110百万米ドル、2019年には235百万米ドル、2020年には250百万米ドル、2021年には277百万米ドルと一貫して増加しています。特に2019年から2021年にかけての増加が顕著です。利息費用の増加は、負債の増加や金利の上昇、またはその両方を反映している可能性があります。
支払利息と資産計上利息の推移を比較すると、資産計上利息の増加が、利息全体の増加に寄与していることが示唆されます。また、支払利息の増加率は、資産計上利息の増加率に比べて鈍化していることから、資金調達戦略の変化や、負債構造の調整が行われている可能性も考えられます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
2021 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 支払利息(資産計上利息を差し引いたもの)
= 3,096 ÷ 189 = 16.38
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 利息
= 3,096 ÷ 277 = 11.18
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2017年から2018年にかけて上昇し、13.89から15.38へと増加しました。しかし、2019年には大幅に低下し、3.14となり、2020年にはマイナス28.62と著しく悪化しました。その後、2021年には回復し、16.38となりました。このレシオは、企業が負債に対する利息支払いをどれだけ容易にカバーできるかを示しており、2020年のマイナス値は、利息支払いをカバーするのに十分な収益が得られていないことを示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオも、2017年から2018年にかけて上昇傾向にあり、8.83から10.8へと増加しました。2019年には低下し、2.26となりましたが、2020年にはマイナス22.32と大幅に悪化しました。2021年には11.18と回復しました。調整後のレシオも、資産計上利息を考慮することで、より現実的な利息支払い能力を示しており、2020年のマイナス値は、調整後でも利息支払いの負担が大きいことを示唆しています。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2020年に顕著な悪化が見られ、その後2021年に回復しています。この変動は、事業環境の変化、収益性の低下、または負債構造の変化など、複数の要因によって引き起こされた可能性があります。2021年の回復は、事業環境の改善またはコスト削減策の効果によるものと考えられます。ただし、2020年の大幅な悪化は、将来の財務リスクを示唆している可能性があり、継続的な監視が必要です。