短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Enphase Energy Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
- 在庫回転率の傾向と分析
- 在庫回転率は、2019年から2023年までの期間を通じて変動しており、一時的な増加と減少を繰り返している。特に2022年1月以降は回転率が低下傾向を示し、2023年3月には5.77に達している。この低下は在庫の滞留期間の増加を示唆しており、在庫管理の効率性が一時的に低下した可能性がある。一方、2019年には比較的高い回転率を維持しており、効率的な在庫運用が行われていたことが推察される。
- 売掛金回転率の変動と分析
- 売掛金回転率は、2019年から2023年にかけておおむね安定した傾向にあり、多くの期間で4から5の間で推移している。特に2020年には一時的に7.64まで増加し、その後は4から5の範囲内で推移している。この指標の変動は、回収期間の短縮または延長を反映しており、企業の売上債権管理の効率性に一定の変動があったことを示唆している。
- 買掛金回転率の動向と分析
- 買掛金回転率は全期間を通じて比較的高い水準で推移しており、特に2023年9月と12月には19.83と16.54と高値を記録している。これは企業が仕入先への支払に積極的であり、買掛金の支払期間を短縮している兆候と考えられる。一方、2019年の一部期間では約7にとどまっており、支払条件の見直しや仕入れ管理の改善が進んだ可能性がある。
- 運転資本回転率と運転サイクルの変化
- 運転資本回転率は、2019年には2.08を記録し、その後はおおむね1.2から1.5の範囲で推移し、2023年には1.2程度に落ち着いている。これに伴い、運転サイクルも全体的に長期化し、2023年の平均は約134日に達している。運転サイクルの延長は、在庫や売掛金の回転日数の増加を反映しており、資金の流動性確保のための期間が長くなった可能性を示唆している。
- キャッシュコンバージョンサイクルの推移
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年の62日から2023年の約100日へと着実に延長している。特に2021年以降、80日台から90日台まで拡大しており、資金が営業活動から実現までにより長い期間を要する傾向にある。この動きは、売掛金や在庫の回転遅延を背景に、資金繰りの圧迫要因の一つとなり得ることを示している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Enphase Energy Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 155,908) | 289,069) | 387,776) | 399,645) | 413,951) | 366,797) | 311,191) | 264,319) | 249,405) | 211,161) | 188,256) | 178,805) | 142,901) | 83,522) | 77,151) | 124,870) | 132,151) | 115,351) | 88,775) | 66,811) | ||||||
| 在庫 | 213,595) | 174,114) | 166,111) | 150,563) | 149,708) | 146,451) | 130,266) | 96,436) | 74,400) | 65,405) | 37,756) | 34,876) | 41,764) | 37,535) | 31,186) | 34,617) | 32,056) | 30,231) | 20,094) | 12,971) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 5.77 | 8.56 | 9.44 | 9.91 | 9.06 | 8.14 | 7.95 | 9.47 | 11.12 | 11.03 | 15.72 | 13.83 | 10.26 | 11.13 | 14.41 | 13.32 | 12.57 | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.81 | 2.74 | 2.70 | 3.05 | 3.45 | 3.62 | 4.24 | 4.00 | 4.35 | 4.15 | 4.10 | 3.81 | 3.87 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.68 | 2.84 | 3.20 | 3.82 | 3.78 | 3.66 | 2.33 | 3.16 | 3.16 | 3.18 | 3.14 | 3.12 | 3.23 | 3.28 | 3.24 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.47 | 2.45 | 2.41 | 2.32 | 2.33 | 2.42 | 2.60 | 2.79 | 2.82 | 2.80 | 2.65 | 2.55 | 2.44 | 2.30 | 2.32 | 2.43 | 2.37 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 5.86 | 6.10 | 6.00 | 5.98 | 5.77 | 5.92 | 6.40 | 6.95 | 8.18 | 9.10 | 10.44 | 11.01 | 10.34 | 9.51 | 10.76 | 10.73 | 11.57 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 2.92 | 2.85 | 2.78 | 2.68 | 2.74 | 2.90 | 3.02 | 2.97 | 3.27 | 3.50 | 3.91 | 4.15 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 1.47 | 1.54 | 1.63 | 1.59 | 1.67 | 1.71 | 1.75 | 1.73 | 1.76 | 1.81 | 1.76 | 1.77 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 2.00 | 2.14 | 2.16 | 2.24 | 2.36 | 2.60 | 2.89 | 2.95 | 2.91 | 2.78 | 2.71 | 2.77 | 2.86 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 2.02 | 2.01 | 2.06 | 1.91 | 2.53 | 3.06 | 3.14 | 3.60 | 3.85 | 3.73 | 3.43 | 2.74 | 2.65 | 2.66 | 2.62 | 2.67 | 2.48 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 2.25 | 2.70 | 3.02 | 3.25 | 3.62 | 3.87 | 3.75 | 3.63 | 3.44 | 3.69 | 3.47 | 3.81 | 4.24 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.47 | 2.54 | 2.61 | 2.65 | 2.94 | 3.27 | 3.58 | 3.90 | 4.42 | 4.18 | 4.41 | 4.17 | 3.56 | 3.67 | 5.08 | 6.00 | 6.14 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.63 | 1.65 | 1.70 | 1.92 | 2.27 | 2.56 | 2.74 | 2.88 | 3.12 | 3.18 | 3.12 | 2.88 | 2.66 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
在庫回転率 = (収益コストQ4 2023
+ 収益コストQ3 2023
+ 収益コストQ2 2023
+ 収益コストQ1 2023)
÷ 在庫
= (155,908 + 289,069 + 387,776 + 399,645)
÷ 213,595 = 5.77
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの動向
- 収益コストは、2019年度から2021年度にかけて全体的に増加傾向を示していた。特に2021年のピークは2021年12月期で、約264,319千米ドルに達している。一方、その後2022年度に入ると、2023年3月期まで次第に減少し、2023年12月期には約155,908千米ドルとなった。これにより、収益コストは一時的な高止まりを経て、近年は減少基調に転じたことが示唆される。
- 在庫水準の変化
- 在庫は、2019年から2023年にかけて着実に増加している。特に2021年の在庫は約74,400千米ドルから2023年12月期には213,595千米ドルに拡大しており、在庫の絶対額の増加が見られる。増加速度も高まりつつあり、長期的には在庫管理の変化や生産・販売戦略の変化を示唆している可能性がある。
- 在庫回転率の考察
- 在庫回転率は、2019年から2023年にかけて全般的に低下傾向にあり、2023年9月期には5.77まで下落している。これは、在庫の増加に対して回転期間の長期化を示し、在庫の効率的管理が課題となっている可能性を示唆している。特に2022年以降は低下が顕著となっており、在庫の過剰や販売サイクルの遅延が影響していると考えられる。
- 全体的な傾向と観察事項
- 全体として、収益コストは一時的に高まったものの、2022年以降は減少傾向にあり、収益性の改善やコスト効率化を目指した動きが見られる。一方、在庫の増加と在庫回転率の低下は、在庫管理の効率化が今後の経営上の課題となる可能性を示している。これらのデータからは、売上高の伸びと在庫管理のバランスを取ることが、企業の財務パフォーマンス向上に重要であると推察できる。
売掛金回転率
Enphase Energy Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | 210,032) | 180,057) | 134,094) | 100,150) | ||||||
| 売掛金(引当金控除後) | 445,959) | 560,286) | 520,306) | 516,106) | 440,896) | 367,647) | 312,451) | 358,310) | 333,626) | 273,012) | 281,154) | 236,090) | 182,165) | 122,386) | 89,504) | 95,484) | 145,413) | 133,689) | 97,537) | 81,715) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 5.14 | 4.84 | 5.37 | 5.07 | 5.29 | 5.49 | 5.56 | 4.25 | 4.14 | 4.52 | 3.77 | 3.69 | 4.25 | 5.88 | 8.06 | 7.64 | 4.29 | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 4.22 | 4.37 | 5.07 | 5.71 | 5.72 | 5.26 | 5.33 | 5.13 | 6.07 | 6.68 | 6.60 | 5.24 | 4.73 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 8.37 | 7.94 | 7.96 | 7.72 | 6.67 | 6.37 | 6.07 | 5.16 | 5.02 | 7.90 | 7.62 | 7.08 | 7.60 | 8.10 | 9.42 | 9.85 | 9.43 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 5.13 | 5.08 | 4.83 | 4.88 | 4.25 | 5.08 | 5.09 | 5.49 | 4.66 | 5.66 | 5.87 | 5.98 | 5.81 | 5.80 | 5.88 | 5.61 | 5.77 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 11.36 | 12.17 | 11.56 | 10.64 | 11.22 | 11.70 | 9.73 | 11.23 | 13.25 | 11.87 | 10.54 | 9.78 | 10.40 | 8.64 | 7.13 | 6.21 | 6.93 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 15.94 | 18.59 | 18.04 | 14.66 | 15.26 | 9.31 | 12.11 | 10.98 | 8.36 | 9.34 | 10.40 | 10.78 | 11.48 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 5.99 | 5.48 | 4.59 | 5.30 | 5.08 | 5.34 | 4.72 | 5.10 | 5.30 | 5.37 | 4.98 | 5.77 | 5.24 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 6.17 | 5.78 | 4.68 | 3.94 | 3.99 | 4.52 | 4.86 | 4.64 | 4.83 | 4.72 | 4.11 | 4.77 | 4.79 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 6.36 | 7.48 | 10.12 | 8.18 | 6.00 | 5.20 | 5.79 | 5.64 | 5.22 | 6.02 | 7.01 | 5.98 | 5.48 | 5.62 | 6.43 | 6.04 | 7.33 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 7.05 | 5.82 | 5.59 | 5.43 | 5.79 | 6.14 | 6.11 | 6.37 | 6.86 | 5.80 | 6.27 | 6.18 | 6.59 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 9.80 | 9.17 | 9.62 | 10.39 | 10.57 | 9.90 | 8.95 | 10.56 | 10.78 | 10.64 | 10.54 | 9.74 | 10.23 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
売掛金回転率 = (純売上高Q4 2023
+ 純売上高Q3 2023
+ 純売上高Q2 2023
+ 純売上高Q1 2023)
÷ 売掛金(引当金控除後)
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 445,959 = 5.14
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は、2019年第1四半期の約10.02億ドルから2023年第1四半期の約5.51億ドルまで、大きな変動を示している。特に、2020年から2021年にかけての売上増加は顕著であり、2021年第4四半期のピーク（約4億1272万ドル）に達した後、2022年にかけて減少傾向に転じている。2023年以降は、売上高が再び縮小しており、収益の変動が続いていることが示されている。
- 売掛金の変動
- 売掛金については、2019年から2023年にかけて、総額が増加傾向にある。特に、2020年の第3四半期以降は、売掛金が大きく拡大し、2023年第3四半期には約5億202万ドルに達している。売掛金の増加は、売上高の増加に伴うものであると推察されるが、それに伴う回収リスクの拡大も懸念される。
- 売掛金回転率の変化
- 売掛金回転率は、2019年の第2四半期には4.29だったが、その後増加し、2020年の第2・第3四半期には8.06に達するなど、効率的な売掛金回収の改善が見て取れる。一方、2021年以降は、4.25から5.56の範囲内で変動しており、一定程度の回収効率は維持されているものの、2022年以降はやや低下傾向にある。これにより、売掛金の増加に伴う回収効率の変動を反映している可能性がある。
買掛金回転率
Enphase Energy Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 155,908) | 289,069) | 387,776) | 399,645) | 413,951) | 366,797) | 311,191) | 264,319) | 249,405) | 211,161) | 188,256) | 178,805) | 142,901) | 83,522) | 77,151) | 124,870) | 132,151) | 115,351) | 88,775) | 66,811) | ||||||
| 買掛金 | 116,164) | 90,116) | 79,075) | 106,154) | 125,085) | 92,823) | 90,398) | 104,738) | 113,767) | 92,213) | 82,141) | 81,524) | 72,609) | 48,148) | 24,135) | 34,538) | 57,474) | 60,692) | 65,989) | 52,489) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 10.61 | 16.54 | 19.83 | 14.05 | 10.84 | 12.84 | 11.46 | 8.72 | 7.27 | 7.82 | 7.23 | 5.92 | 5.90 | 8.68 | 18.63 | 13.35 | 7.01 | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.05 | 4.73 | 3.98 | 4.50 | 4.40 | 4.46 | 5.97 | 5.78 | 6.05 | 7.29 | 8.31 | 6.38 | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 8.98 | 7.62 | 7.76 | 8.09 | 7.70 | 8.43 | 9.01 | 8.17 | 6.30 | 7.82 | 7.25 | 8.66 | 8.42 | 8.85 | 9.83 | 9.12 | 8.78 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 9.20 | 11.34 | 13.62 | 12.31 | 11.13 | 15.27 | 9.98 | 9.80 | 9.77 | 10.91 | 12.63 | 11.67 | 12.41 | 9.41 | 8.33 | 10.28 | 11.83 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 3.79 | 3.77 | 3.81 | 4.30 | 3.77 | 5.21 | 4.63 | 4.92 | 6.13 | 5.05 | 5.82 | 6.49 | 6.14 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 11.37 | 10.30 | 7.77 | 7.96 | 8.10 | 7.98 | 8.43 | 7.79 | 8.10 | 8.88 | 9.53 | 9.69 | 9.27 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 20.50 | 17.34 | 11.33 | 8.52 | 9.25 | 8.99 | 9.31 | 10.12 | 9.43 | 9.33 | 8.82 | 8.94 | 9.18 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 9.74 | 8.08 | 4.86 | 5.13 | 5.29 | 5.19 | 5.38 | 5.94 | 5.23 | 5.03 | 5.44 | 5.65 | 6.04 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 8.30 | 9.67 | 12.50 | 7.17 | 4.91 | 4.72 | 4.37 | 4.28 | 5.19 | 4.83 | 4.62 | 4.38 | 4.12 | 4.21 | 4.19 | 4.96 | 6.29 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 8.10 | 9.03 | 6.87 | 6.63 | 7.35 | 7.89 | 8.46 | 9.27 | 9.14 | 9.93 | 9.86 | 9.60 | 12.51 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
買掛金回転率 = (収益コストQ4 2023
+ 収益コストQ3 2023
+ 収益コストQ2 2023
+ 収益コストQ1 2023)
÷ 買掛金
= (155,908 + 289,069 + 387,776 + 399,645)
÷ 116,164 = 10.61
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- 売上高の推移
- 売上高は、2019年3月期の66,811千米ドルから2021年12月期の249,405千米ドルにかけて一貫して増加し、その後2022年6月期の413,951千米ドルまで大きく伸びていることが示されている。特に2020年から2021年にかけての増加率が高く、その後も堅調な伸びを維持している。ただし、2023年3月期以降は減少傾向に転じており、2023年12月期には155,908千米ドルにまで下落している。これらの動きは、売上高の拡大と縮小のサイクルを反映していると考えられる。
- 買掛金の動向
- 買掛金は、2019年3月期の52,489千米ドルから2021年12月期の113,767千米ドルに増加した後、2022年6月期には90,398千米ドルと減少している。その後は再び増加傾向に転じ、2023年12月期には116,164千米ドルに達している。全体として、買掛金は売上の増減に応じて変動しており、企業の支払債務管理の変化や仕入れ活動の拡大に伴った流動負債の増減を示唆している。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は、主に2019年6月期から2022年12月期までの期間で、7.01から19.83まで上昇し、その後は10.61まで低下している。特に2021年以降の回転率の上昇は、買掛金の回収効率の向上や支払条件の改善を示唆している可能性がある。一方、2023年に入ると再び低下していることから、支払条件の緩和や仕入れペースの変化があったと推測される。
運転資本回転率
Enphase Energy Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 2,443,518) | 2,598,630) | 2,560,789) | 2,512,633) | 2,264,271) | 1,982,664) | 1,735,992) | 1,558,783) | 1,462,461) | 1,768,081) | 1,665,919) | 1,791,362) | 933,064) | 850,234) | 757,201) | 751,697) | 499,657) | 391,517) | 349,851) | 195,442) | ||||||
| レス： 流動負債 | 532,449) | 774,387) | 743,605) | 729,289) | 638,219) | 550,236) | 480,010) | 453,756) | 439,796) | 393,455) | 356,593) | 344,473) | 534,043) | 256,519) | 223,523) | 233,622) | 199,311) | 146,819) | 143,613) | 128,746) | ||||||
| 運転資本 | 1,911,069) | 1,824,243) | 1,817,184) | 1,783,344) | 1,626,052) | 1,432,428) | 1,255,982) | 1,105,027) | 1,022,665) | 1,374,626) | 1,309,326) | 1,446,889) | 399,021) | 593,715) | 533,678) | 518,075) | 300,346) | 244,698) | 206,238) | 66,696) | ||||||
| 純売上高 | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | 210,032) | 180,057) | 134,094) | 100,150) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 1.20 | 1.49 | 1.54 | 1.47 | 1.43 | 1.41 | 1.38 | 1.38 | 1.35 | 0.90 | 0.81 | 0.60 | 1.94 | 1.21 | 1.35 | 1.41 | 2.08 | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.25 | 2.44 | 2.45 | 2.54 | 2.73 | 2.95 | 2.72 | 2.42 | 3.78 | 3.36 | 2.71 | 2.64 | 2.62 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 10.40 | 6.41 | 6.13 | 4.61 | 4.81 | 4.94 | 4.23 | 3.50 | 2.81 | 21.89 | 49.24 | 6.18 | 4.86 | 6.92 | 11.81 | 40.91 | 12.57 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.25 | 2.49 | 2.69 | 2.77 | 3.02 | 2.93 | 2.89 | 2.56 | 2.36 | 2.14 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | 2.04 | 1.94 | 2.42 | 2.54 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 2.66 | 3.23 | 3.38 | 3.03 | 2.90 | 3.58 | 3.80 | 3.15 | 2.66 | 2.90 | 3.27 | 3.25 | 4.32 | 3.32 | 3.00 | 5.19 | 7.49 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 3.56 | 3.48 | 3.34 | 2.70 | 3.45 | 3.24 | 3.14 | 2.34 | 2.61 | 2.47 | 3.16 | 3.59 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 2.27 | 2.31 | 2.25 | 2.19 | 2.14 | 2.30 | 2.08 | 2.06 | 1.93 | 1.91 | 1.90 | 1.97 | 1.92 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 1.93 | 2.03 | 2.08 | 2.10 | 2.23 | 2.18 | 2.01 | 2.04 | 1.80 | 1.72 | 1.51 | 1.41 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.94 | 1.09 | 1.39 | 1.66 | 2.16 | 2.06 | 2.14 | 2.17 | 2.05 | 1.95 | 1.98 | 2.04 | 1.89 | 1.73 | 1.93 | 2.10 | 2.31 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 1.63 | 1.75 | 1.50 | 1.23 | 1.10 | 1.09 | 1.03 | 1.36 | 1.37 | 1.38 | 1.06 | 0.67 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.79 | 3.21 | 3.66 | 3.90 | 4.99 | 5.88 | 4.80 | 4.53 | 4.13 | 3.96 | 3.19 | 2.53 | 2.39 | 2.62 | 4.47 | 3.50 | 3.10 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.48 | 1.46 | 1.47 | 1.61 | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.65 | 1.65 | 1.57 | 1.87 | 1.77 | 1.84 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
運転資本回転率 = (純売上高Q4 2023
+ 純売上高Q3 2023
+ 純売上高Q2 2023
+ 純売上高Q1 2023)
÷ 運転資本
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 1,911,069 = 1.20
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- 運転資本の推移
- 2019年3月期から2023年12月期にかけて、運転資本は全体的に増加傾向を示している。特に、2020年第2四半期以降、急激な増加が見られ、2021年第2四半期には約1,324,000千米ドルに達している。以降も持続的に増加し、2023年第4四半期には約1,911,069千米ドルに達している。これにより、運転資本の拡大傾向が明らかであり、その背景には顧客やサプライチェーンの拡大、設備投資の増加などが考えられる。
- 純売上高の推移
- 純売上高は、2019年第1四半期の約100,150千米ドルから2023年第2四半期の約711,118千米ドルまでの期間で、全体として増加傾向にある。ただし、2023年第3四半期に一時的に約551,082千米ドルまで減少し、その後、2023年第4四半期に大幅な減少（約302,570千米ドル）を示している。この変動は、需要の変動や供給側の制約、為替や市場環境の変化による可能性がある。
- 運転資本回転率の動向
- 運転資本回転率は、2019年第2四半期の2.08をピークに、その後は一貫して低下傾向を示している。2020年第2四半期には0.6まで低下し、2021年以降はやや持ち直しているものの、1.2～1.5の範囲内で推移している。この傾向は、売上高に対して運転資本の増加が相対的に早く進んだことを示している。特に、2020年のコロナ禍における経済活動の停滞や供給チェーンの混乱が、回転率の低下に影響したと考えられる。
在庫のローテーション日数
Enphase Energy Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 5.77 | 8.56 | 9.44 | 9.91 | 9.06 | 8.14 | 7.95 | 9.47 | 11.12 | 11.03 | 15.72 | 13.83 | 10.26 | 11.13 | 14.41 | 13.32 | 12.57 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 63 | 43 | 39 | 37 | 40 | 45 | 46 | 39 | 33 | 33 | 23 | 26 | 36 | 33 | 25 | 27 | 29 | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 130 | 133 | 135 | 120 | 106 | 101 | 86 | 91 | 84 | 88 | 89 | 96 | 94 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 135 | 140 | 136 | 129 | 114 | 96 | 97 | 100 | 157 | 115 | 116 | 115 | 116 | 117 | 113 | 111 | 113 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 148 | 149 | 152 | 157 | 157 | 151 | 140 | 131 | 129 | 130 | 138 | 143 | 150 | 159 | 157 | 150 | 154 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 62 | 60 | 61 | 61 | 63 | 62 | 57 | 53 | 45 | 40 | 35 | 33 | 35 | 38 | 34 | 34 | 32 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 125 | 128 | 131 | 136 | 133 | 126 | 121 | 123 | 112 | 104 | 93 | 88 | 90 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 249 | 237 | 225 | 230 | 218 | 214 | 208 | 211 | 207 | 202 | 207 | 206 | 195 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 182 | 171 | 169 | 163 | 155 | 140 | 126 | 124 | 126 | 131 | 135 | 132 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 181 | 182 | 177 | 192 | 144 | 119 | 116 | 101 | 95 | 98 | 106 | 133 | 138 | 137 | 139 | 137 | 147 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 162 | 135 | 121 | 112 | 101 | 94 | 97 | 100 | 106 | 99 | 105 | 96 | 86 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 148 | 144 | 140 | 138 | 124 | 112 | 102 | 93 | 83 | 87 | 83 | 88 | 102 | 99 | 72 | 61 | 59 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 225 | 222 | 215 | 190 | 161 | 143 | 133 | 127 | 117 | 115 | 117 | 127 | 137 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 5.77 = 63
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- 在庫回転率の動向
- 2019年の第1四半期には空白となっているが、2019年第2四半期以降は一定の水準で推移し、主に10から15の範囲内で変動している。特に2020年にかけては、2020年第2四半期の13.83から2021年第2四半期の9.47まで、やや低下傾向が見られるが、2021年第4四半期以降は再び9前後に回復し、その後、2022年第2四半期から2023年にかけては8台前半に落ち着いている。これは、在庫の効率的な回転状況が一定程度維持されていることを示しているが、2023年第4四半期にかけて再び低下しており、在庫管理の効率性に変化があった可能性が示唆される。
- 在庫のローテーション日数の推移
- こちらも2019年の第2四半期以降のデータが中心となっており、2020年は第2四半期に26日から33日へやや増加し、その後、2021年第1四半期には33日、2022年第1四半期には37日と、在庫のローテーションに要する日数が増加傾向にある。2022年第3四半期以降はやや減少傾向にあるものの、2023年第1四半期には39日、最終四半期には63日と大きく増加しており、在庫回転に遅れや滞留が生じている可能性が考えられる。特に2023年第4四半期の63日という数値は、在庫の回転効率の悪化または在庫管理の問題を示唆している。
売掛金のローテーション日数
Enphase Energy Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 5.14 | 4.84 | 5.37 | 5.07 | 5.29 | 5.49 | 5.56 | 4.25 | 4.14 | 4.52 | 3.77 | 3.69 | 4.25 | 5.88 | 8.06 | 7.64 | 4.29 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 71 | 75 | 68 | 72 | 69 | 66 | 66 | 86 | 88 | 81 | 97 | 99 | 86 | 62 | 45 | 48 | 85 | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 87 | 83 | 72 | 64 | 64 | 69 | 69 | 71 | 60 | 55 | 55 | 70 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 44 | 46 | 46 | 47 | 55 | 57 | 60 | 71 | 73 | 46 | 48 | 52 | 48 | 45 | 39 | 37 | 39 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 71 | 72 | 76 | 75 | 86 | 72 | 72 | 67 | 78 | 65 | 62 | 61 | 63 | 63 | 62 | 65 | 63 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 32 | 30 | 32 | 34 | 33 | 31 | 38 | 33 | 28 | 31 | 35 | 37 | 35 | 42 | 51 | 59 | 53 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 23 | 20 | 20 | 25 | 24 | 39 | 30 | 33 | 44 | 39 | 35 | 34 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 61 | 67 | 79 | 69 | 72 | 68 | 77 | 72 | 69 | 68 | 73 | 63 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 59 | 63 | 78 | 93 | 91 | 81 | 75 | 79 | 76 | 77 | 89 | 77 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 57 | 49 | 36 | 45 | 61 | 70 | 63 | 65 | 70 | 61 | 52 | 61 | 67 | 65 | 57 | 60 | 50 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 52 | 63 | 65 | 67 | 63 | 59 | 60 | 57 | 53 | 63 | 58 | 59 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 37 | 40 | 38 | 35 | 35 | 37 | 41 | 35 | 34 | 34 | 35 | 37 | 36 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.14 = 71
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 期間全般にわたり、売掛金回転率はおおむね安定またはわずかに増加の傾向が見られる。特に2020年以降は、売掛金回転率がやや高くなり、2021年には最大値の5.56に達している。これにより、売掛金の回収効率が比較的改善していることが示唆される。ただし、2022年以降は再びやや低下傾向が見られる点も観察できる。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金の回転日数は、基本的に2020年から2021年にかけて96日から99日と高い水準を維持し、その後はやや短縮傾向にあるものの、67日から75日程度の範囲で推移している。これらの変動は、売掛金の回収サイクルの改善または変動を反映しており、特に2022年の後半からは日にちがやや短縮していることから、回収効率の向上または信用管理の改善が示唆される。
- 総合的な分析
- 全体として、売掛金回転率の安定と売掛金の回収期間の短縮は、企業のキャッシュフロー管理や信用リスク管理の改善を示す可能性がある。一方で、期間により変動はあるものの、基本的に両指標とも良好な回収効率を反映していると考えられる。今後もこの傾向を維持・向上させることが、財務の安定化に寄与すると予測される。
運転サイクル
Enphase Energy Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 63 | 43 | 39 | 37 | 40 | 45 | 46 | 39 | 33 | 33 | 23 | 26 | 36 | 33 | 25 | 27 | 29 | — | — | — | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 71 | 75 | 68 | 72 | 69 | 66 | 66 | 86 | 88 | 81 | 97 | 99 | 86 | 62 | 45 | 48 | 85 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 134 | 118 | 107 | 109 | 109 | 111 | 112 | 125 | 121 | 114 | 120 | 125 | 122 | 95 | 70 | 75 | 114 | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 217 | 216 | 207 | 184 | 170 | 170 | 155 | 162 | 144 | 143 | 144 | 166 | 171 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 179 | 186 | 182 | 176 | 169 | 153 | 157 | 171 | 230 | 161 | 164 | 167 | 164 | 162 | 152 | 148 | 152 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 219 | 221 | 228 | 232 | 243 | 223 | 212 | 198 | 207 | 195 | 200 | 204 | 213 | 222 | 219 | 215 | 217 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 94 | 90 | 93 | 95 | 96 | 93 | 95 | 86 | 73 | 71 | 70 | 70 | 70 | 80 | 85 | 93 | 85 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 148 | 148 | 151 | 161 | 157 | 165 | 151 | 156 | 156 | 143 | 128 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 310 | 304 | 304 | 299 | 290 | 282 | 285 | 283 | 276 | 270 | 280 | 269 | 265 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 241 | 234 | 247 | 256 | 246 | 221 | 201 | 203 | 202 | 208 | 224 | 209 | 204 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 238 | 231 | 213 | 237 | 205 | 189 | 179 | 166 | 165 | 159 | 158 | 194 | 205 | 202 | 196 | 197 | 197 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 214 | 198 | 186 | 179 | 164 | 153 | 157 | 157 | 159 | 162 | 163 | 155 | 141 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 262 | 262 | 253 | 225 | 196 | 180 | 174 | 162 | 151 | 149 | 152 | 164 | 173 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 63 + 71 = 134
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2019年3月期には情報が欠落しているものの、2020年3月以降はおおむね25日から46日の範囲内で変動している。特に、2023年3月期には63日に増加しており、在庫の回転期間が長期化している傾向が見られる。これは在庫管理の効率性低下や販売活動の鈍化を示唆する可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 2020年3月頃から2023年12月にかけて70日台前半から99日にわたり変動している。特に2020年9月、2021年12月に売掛金回収の遅延を示す長期化が観察される。一方で、2022年にはやや短縮し、回収効率の改善を示す動きも見られるが、全体的には比較的高水準の回転期間となっている。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2020年以降、70日から125日の範囲で推移し、2023年9月期には134日と最長を記録した。この長期化は、資産の運用期間の延長や供給チェーンの遅延、在庫や売掛金管理の指標としての遅れを反映している可能性がある。全体的に、ビジネスの運営効率が低下している兆候として解釈できる。
買掛金のローテーション日数
Enphase Energy Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 10.61 | 16.54 | 19.83 | 14.05 | 10.84 | 12.84 | 11.46 | 8.72 | 7.27 | 7.82 | 7.23 | 5.92 | 5.90 | 8.68 | 18.63 | 13.35 | 7.01 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 34 | 22 | 18 | 26 | 34 | 28 | 32 | 42 | 50 | 47 | 51 | 62 | 62 | 42 | 20 | 27 | 52 | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 72 | 77 | 92 | 81 | 83 | 82 | 61 | 63 | 60 | 50 | 44 | 57 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 41 | 48 | 47 | 45 | 47 | 43 | 41 | 45 | 58 | 47 | 50 | 42 | 43 | 41 | 37 | 40 | 42 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 40 | 32 | 27 | 30 | 33 | 24 | 37 | 37 | 37 | 33 | 29 | 31 | 29 | 39 | 44 | 36 | 31 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 96 | 97 | 96 | 85 | 97 | 70 | 79 | 74 | 60 | 72 | 63 | 56 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 32 | 35 | 47 | 46 | 45 | 46 | 43 | 47 | 45 | 41 | 38 | 38 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 18 | 21 | 32 | 43 | 39 | 41 | 39 | 36 | 39 | 39 | 41 | 41 | 40 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 37 | 45 | 75 | 71 | 69 | 70 | 68 | 61 | 70 | 72 | 67 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 44 | 38 | 29 | 51 | 74 | 77 | 83 | 85 | 70 | 76 | 79 | 83 | 89 | 87 | 87 | 74 | 58 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 45 | 40 | 53 | 55 | 50 | 46 | 43 | 39 | 40 | 37 | 37 | 38 | 29 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 10.61 = 34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2019年から2023年にかけて、買掛金回転率は大きな変動を示している。2019年の後半から2020年初頭にかけては、回転率が上昇し、13.35から18.63に至った。その後、2020年の後半にかけては一時的に低下し、2021年にかけても比較的低位にとどまった後、2022年に再び増加傾向となり、19.83に達した。2023年の後半にはやや低下したが、全体としては高い回転率の水準を維持している。これは、買掛金の支払いサイクルの効率性が季節や経済状況により変動していることを示している。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- 2020年以降の買掛金のローテーション日数は、比較的短期に推移している。2019年には52日と長めだったが、その後は50日未満の水準で安定して推移している。特に2022年は26日から34日と比較的短期間に収束し、支払い期間の効率化が進んでいることが示唆される。この短縮傾向は、資金繰りや仕入れ条件の改善、またはサプライチェーンの効率化に起因している可能性がある。
- 総合的な観察
- 買掛金回転率の増加とローテーション日数の短縮は、同社の支払条件の改善や資金管理の効率化を反映していると考えられる。一方で、2022年後半の回復傾向は、市場環境の変化に伴った調整や、取引先との関係強化の結果とも解釈できる。これらのデータからは、企業のキャッシュフロー最適化に努めており、支払サイクルの短縮が収益性や流動性向上に寄与している可能性があると推測される。
キャッシュコンバージョンサイクル
Enphase Energy Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 63 | 43 | 39 | 37 | 40 | 45 | 46 | 39 | 33 | 33 | 23 | 26 | 36 | 33 | 25 | 27 | 29 | — | — | — | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 71 | 75 | 68 | 72 | 69 | 66 | 66 | 86 | 88 | 81 | 97 | 99 | 86 | 62 | 45 | 48 | 85 | — | — | — | ||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 34 | 22 | 18 | 26 | 34 | 28 | 32 | 42 | 50 | 47 | 51 | 62 | 62 | 42 | 20 | 27 | 52 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 100 | 96 | 89 | 83 | 75 | 83 | 80 | 83 | 71 | 67 | 69 | 63 | 60 | 53 | 50 | 48 | 62 | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 145 | 139 | 115 | 103 | 87 | 88 | 94 | 99 | 84 | 93 | 100 | 109 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 138 | 138 | 135 | 131 | 122 | 110 | 116 | 126 | 172 | 114 | 114 | 125 | 121 | 121 | 115 | 108 | 110 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 54 | 58 | 66 | 65 | 63 | 69 | 58 | 49 | 36 | 38 | 41 | 39 | 41 | 41 | 41 | 57 | 54 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 52 | 51 | 55 | 76 | 60 | 95 | 72 | 82 | 96 | 71 | 65 | 66 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 278 | 269 | 257 | 253 | 245 | 236 | 242 | 236 | 231 | 229 | 242 | 231 | 226 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 223 | 213 | 215 | 213 | 207 | 180 | 162 | 167 | 163 | 169 | 183 | 168 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 177 | 153 | 111 | 108 | 95 | 83 | 89 | 96 | 89 | 90 | 96 | 90 | 81 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 217 | 222 | 200 | 170 | 146 | 134 | 131 | 123 | 111 | 112 | 115 | 126 | 144 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
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キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 63 + 71 – 34 = 100
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在庫のローテーション日数については、2019年のデータが欠落しているものの、2020年以降において一定の変動を示している。2020年から2023年にかけては、各期でおおむね25〜46日の範囲内で推移し、全体としては比較的安定した動きとなっている。一方、2023年12月期には63日に増加し、在庫回転の遅れが顕著になった。これは在庫管理における効率の低下や販売促進の遅れを示唆している可能性がある。
売掛金のローテーション日数は、2019年のデータも欠落しているため、2020年以降の推移から分析される。2020年から2020年代にかけては、一時的に99日を超える高値を記録した後、66日前後へと収束している。しかしながら、2023年の最終四半期には71日とやや増加傾向を示しており、回収期間の延長傾向が観察できる。これにより、売掛金の回収効率の低下や信用管理の難化を示す可能性がある。
買掛金のローテーション日数は、2019年のデータが欠落しているが、それ以降は20〜62日の範囲で変動している。特に2022年と2023年の間には28〜34日に安定しており、支払期間としては比較的短い範囲内に収まっている。直近の2023年12月期においては34日とやや長めで、支払遅延などの可能性を示唆している。
キャッシュコンバージョンサイクル（CCC）は、2020年以降は順次増加傾向にある。2020年から2021年の間はおおむね55〜83日の範囲内で推移していたが、2022年には約89日、2023年には100日に達している。これにより、キャッシュ回収までの期間が長期化しており、運転資金の効率性に課題がある可能性を示唆している。特に、2023年における100日のCCCの延長は、資金繰りの逼迫や運転資本必要額の増加を示すことが考えられる。