短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Express Scripts Holding Co.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
在庫回転率は、2014年3月期から2014年12月期にかけて減少傾向にありましたが、2015年6月期に一時的に上昇しました。その後は、2016年12月期まで緩やかに変動し、2017年以降は全体的に低下傾向が顕著になりました。2018年12月期には、最も低い水準を記録しています。
売掛金回転率は、2014年3月期から2014年6月期にかけて大幅に低下し、その後は比較的安定した水準で推移しました。しかし、2016年6月期以降は、徐々に低下傾向を示し、2018年12月期には最も低い水準に達しています。
買掛金回転率は、2014年3月期から2015年12月期にかけて緩やかに低下しました。2016年6月期以降は、より顕著な低下が見られ、2018年12月期には過去最低の水準を記録しています。
在庫のローテーション日数は、2014年3月期から2017年3月期まで概ね7日または8日で安定していましたが、2018年6月期と9月期には9日に増加しました。
売掛金のローテーション日数は、2014年3月期から2014年6月期にかけて増加し、その後は21日から28日の範囲で変動しました。2018年12月期には、最も高い28日を記録しています。
運転サイクルは、2014年3月期から2015年12月期にかけて28日から33日の範囲で推移しました。2016年以降は、31日から37日の範囲で変動し、2018年12月期には最も高い37日を記録しています。
買掛金のローテーション日数は、2014年3月期から2015年12月期にかけて11日から13日の範囲で安定していましたが、2016年6月期以降は増加傾向にあり、2018年12月期には19日に達しています。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2014年3月期から2015年12月期にかけて10日から20日の範囲で変動しました。2016年以降は、17日から20日の範囲で推移し、2018年12月期には20日を記録しています。
- 在庫回転率
- 全体的に低下傾向にあり、特に2017年以降顕著です。
- 売掛金回転率
- 2016年6月期以降、徐々に低下しています。
- 買掛金回転率
- 2016年6月期以降、顕著な低下が見られます。
- 運転サイクル
- 2016年以降、変動しながらも長期化する傾向があります。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 比較的安定していますが、2018年12月期には増加しています。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Express Scripts Holding Co.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 23,211,800) | 23,437,600) | 22,890,000) | 22,888,300) | 22,445,700) | 23,186,300) | 22,782,200) | 22,525,100) | 23,136,000) | 23,061,100) | 22,944,800) | 23,912,200) | 23,049,100) | 23,323,000) | 23,065,600) | 24,218,600) | 23,705,500) | 23,103,300) | 21,934,600) | ||||||
| 在庫 | 2,168,900) | 2,293,100) | 2,027,800) | 2,124,900) | 2,052,900) | 1,918,700) | 1,755,400) | 1,959,000) | 1,677,400) | 1,715,700) | 1,733,400) | 2,023,100) | 1,730,400) | 1,650,000) | 1,885,900) | 2,113,200) | 1,789,800) | 1,767,000) | 1,727,300) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 42.62 | 39.97 | 45.08 | 42.97 | 44.30 | 47.76 | 52.13 | 46.79 | 55.48 | 54.19 | 53.78 | 46.14 | 54.12 | 57.16 | 49.89 | 43.99 | 51.66 | 52.45 | 54.33 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q3 2018 計算
在庫回転率 = (収益コストQ3 2018
+ 収益コストQ2 2018
+ 収益コストQ1 2018
+ 収益コストQ4 2017)
÷ 在庫
= (23,211,800 + 23,437,600 + 22,890,000 + 22,888,300)
÷ 2,168,900 = 42.62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益コストは、2014年3月31日時点の21934600千米ドルから、2018年9月30日時点の23211800千米ドルまで、全体的に増加傾向を示しています。しかし、その増加は一様ではなく、期間によって変動が見られます。2014年3月から2014年12月にかけては緩やかな増加が認められますが、2015年3月には一時的に減少しています。その後、2015年12月まで増加に転じ、2016年以降は比較的安定した水準で推移しています。2018年9月には若干の減少が見られます。
- 在庫
- 在庫は、2014年3月31日時点の1727300千米ドルから、2018年9月30日時点の2168900千米ドルまで、全体的に増加傾向にあります。2014年3月から2014年12月にかけては比較的急激な増加が見られ、その後は緩やかな変動を繰り返しながら増加しています。2015年6月には一時的に減少していますが、その後は再び増加に転じています。
在庫回転率は、2014年3月31日時点の54.33から、2018年9月30日時点の42.62まで、全体的に低下傾向にあります。2014年3月から2014年12月にかけては大きく低下し、その後も緩やかに低下を続けています。2015年6月には一時的に上昇していますが、その後は再び低下に転じています。この傾向は、在庫の消化速度が鈍化していることを示唆しています。
収益コストの増加と在庫回転率の低下を比較すると、収益コストの増加が在庫回転率の低下を伴っていることが示唆されます。これは、売上高の増加が収益コストの増加に追いついていない、あるいは在庫管理の効率が低下している可能性を示唆しています。ただし、収益コストの変動は在庫回転率の変動よりも緩やかであるため、収益コストの増加が在庫の増加に起因する可能性も考えられます。
売掛金回転率
Express Scripts Holding Co.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | ||||||
| 売掛金、純額 | 7,824,100) | 7,338,100) | 6,793,600) | 7,056,300) | 6,871,500) | 7,067,500) | 6,936,100) | 7,062,100) | 6,967,000) | 7,373,600) | 6,758,400) | 6,721,300) | 7,391,100) | 6,494,500) | 5,819,400) | 5,979,800) | 6,384,500) | 5,178,200) | 3,907,300) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 12.95 | 13.69 | 14.75 | 14.18 | 14.49 | 14.19 | 14.44 | 14.20 | 14.58 | 13.75 | 15.04 | 15.14 | 13.79 | 15.77 | 17.55 | 16.87 | 15.72 | 19.41 | 26.04 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q3 2018 計算
売掛金回転率 = (収益Q3 2018
+ 収益Q2 2018
+ 収益Q1 2018
+ 収益Q4 2017)
÷ 売掛金、純額
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 7,824,100 = 12.95
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益は、2014年3月31日時点の2368万5千米ドルから、2018年9月30日時点の2556万3千200米ドルまで、全体として緩やかな増加傾向を示している。ただし、四半期ごとの変動は認められ、一定の成長パターンは確認できない。
- 売掛金、純額
- 売掛金、純額は、2014年3月31日時点の390万7千300米ドルから、2018年9月30日時点の782万4千100米ドルまで、一貫して増加している。この増加傾向は、収益の増加と並行して見られる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2014年3月31日時点の26.04から、2018年9月30日時点の12.95まで、継続的に低下している。この低下は、売掛金の増加が収益の増加を上回っていることを示唆している。売掛金の回収期間が長期化している可能性が考えられる。
売掛金回転率の低下は、収益の増加にもかかわらず、売掛金の管理効率が低下していることを示している。この傾向は、キャッシュフローに影響を与える可能性があるため、注意が必要である。
全体として、収益は増加しているものの、売掛金回転率の低下が懸念される。売掛金の回収期間の短縮や、売掛金管理プロセスの見直しが、今後の課題となる可能性がある。
買掛金回転率
Express Scripts Holding Co.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 23,211,800) | 23,437,600) | 22,890,000) | 22,888,300) | 22,445,700) | 23,186,300) | 22,782,200) | 22,525,100) | 23,136,000) | 23,061,100) | 22,944,800) | 23,912,200) | 23,049,100) | 23,323,000) | 23,065,600) | 24,218,600) | 23,705,500) | 23,103,300) | 21,934,600) | ||||||
| 買掛金 | 4,412,900) | 4,793,500) | 3,957,400) | 3,755,700) | 4,377,900) | 4,383,600) | 3,658,000) | 3,875,700) | 3,791,100) | 4,197,300) | 3,681,800) | 3,451,800) | 3,273,000) | 3,322,700) | 3,038,500) | 3,137,300) | 2,971,500) | 2,959,300) | 2,830,400) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 20.94 | 19.12 | 23.10 | 24.31 | 20.77 | 20.90 | 25.01 | 23.65 | 24.55 | 22.15 | 25.32 | 27.04 | 28.61 | 28.38 | 30.97 | 29.63 | 31.12 | 31.32 | 33.16 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q3 2018 計算
買掛金回転率 = (収益コストQ3 2018
+ 収益コストQ2 2018
+ 収益コストQ1 2018
+ 収益コストQ4 2017)
÷ 買掛金
= (23,211,800 + 23,437,600 + 22,890,000 + 22,888,300)
÷ 4,412,900 = 20.94
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益コストは、2014年3月31日時点の21934600千米ドルから、2018年9月30日時点の23437600千米ドルまで、全体的に増加傾向を示しています。しかし、この増加は一様ではなく、期間によって変動が見られます。2015年3月31日には一時的に減少し、その後再び増加しています。2016年以降は、増加のペースが鈍化しているように見受けられます。
- 買掛金
- 買掛金は、2014年3月31日時点の2830400千米ドルから、2018年9月30日時点の4793500千米ドルまで、一貫して増加しています。特に2016年6月30日には4197300千米ドルと大幅に増加し、その後も高水準で推移しています。この増加は、事業規模の拡大や、支払い条件の変化などが考えられます。
買掛金回転率は、2014年3月31日時点の33.16から、2018年9月30日時点の19.12まで、継続的に低下しています。この低下は、買掛金の増加に比べて収益コストの増加が緩やかであること、または支払い期間の長期化を示唆している可能性があります。2016年6月30日には22.15まで低下し、その後も低い水準で推移しています。2017年9月30日には一時的に24.31に上昇しましたが、その後再び低下しています。
買掛金回転率の低下は、キャッシュフローへの影響を考慮する必要があります。買掛金回転率が低いということは、買掛金の支払いに時間がかかり、キャッシュフローが圧迫される可能性があることを意味します。したがって、買掛金の管理状況や、支払い条件の見直しなどを検討する必要があると考えられます。
運転資本回転率
Express Scripts Holding Co.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 14,352,200) | 13,170,100) | 11,474,800) | 11,957,100) | 12,679,000) | 11,636,800) | 12,089,200) | 12,363,400) | 11,123,000) | 10,614,500) | 10,399,800) | 12,059,500) | 10,274,400) | 9,637,700) | 9,171,500) | 10,568,100) | 9,704,700) | 10,452,400) | 8,134,400) | ||||||
| レス： 流動負債 | 18,691,400) | 18,586,700) | 16,723,100) | 17,846,400) | 17,356,800) | 16,779,300) | 17,041,700) | 16,428,100) | 15,978,500) | 19,136,500) | 17,236,900) | 17,155,300) | 16,013,800) | 15,868,800) | 14,900,200) | 17,016,900) | 15,922,500) | 15,984,400) | 13,574,900) | ||||||
| 運転資本 | (4,339,200) | (5,416,600) | (5,248,300) | (5,889,300) | (4,677,800) | (5,142,500) | (4,952,500) | (4,064,700) | (4,855,500) | (8,522,000) | (6,837,100) | (5,095,800) | (5,739,400) | (6,231,100) | (5,728,700) | (6,448,800) | (6,217,800) | (5,532,000) | (5,440,500) | ||||||
| 収益 | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q3 2018 計算
運転資本回転率 = (収益Q3 2018
+ 収益Q2 2018
+ 収益Q1 2018
+ 収益Q4 2017)
÷ 運転資本
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ -4,339,200 = —
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運転資本は、2014年3月31日時点の-544万0500千米ドルから、2016年6月30日時点の-852万2000千米ドルまで減少傾向にあります。その後、2016年9月30日時点の-485万5500千米ドルまで改善しましたが、2017年3月31日時点の-495万2500千米ドルで再び悪化しました。2018年6月30日時点では-433万9200千米ドルとなり、改善の兆しが見られます。
収益は、2014年3月31日時点の2368万5000千米ドルから、2015年12月31日時点の2617万5400千米ドルまで増加しました。その後、2016年3月31日時点の2479万1800千米ドルまで減少しましたが、2018年6月30日時点の2556万3200千米ドルまで回復しました。全体として、収益は緩やかな増加傾向を示しています。
- 運転資本
- 運転資本は、期間を通じて負の値を示しており、流動負債が流動資産を上回っていることを示唆しています。運転資本の変動は、短期的な財務の柔軟性に影響を与える可能性があります。
- 収益
- 収益は、全体的に安定していますが、四半期ごとの変動が見られます。収益の変動は、市場の状況、競争環境、および事業運営の効率に影響される可能性があります。
運転資本回転率はデータに含まれていないため、運転資本と収益の関係性を評価することはできません。運転資本回転率を分析することで、運転資本の効率的な活用状況を把握できます。
在庫のローテーション日数
Express Scripts Holding Co.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 42.62 | 39.97 | 45.08 | 42.97 | 44.30 | 47.76 | 52.13 | 46.79 | 55.48 | 54.19 | 53.78 | 46.14 | 54.12 | 57.16 | 49.89 | 43.99 | 51.66 | 52.45 | 54.33 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 9 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | 8 | 7 | 6 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q3 2018 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 42.62 = 9
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分析期間において、在庫回転率は変動を示しています。2014年の第1四半期から第3四半期にかけては、54.33から51.66へと緩やかな減少傾向が見られました。その後、第4四半期には43.99まで大きく低下しました。
2015年には、在庫回転率は回復傾向にあり、第2四半期には57.16というピークに達しました。しかし、その後の第4四半期には再び46.14まで低下しています。2016年は、比較的安定した水準で推移し、53.78から46.79の間で変動しました。
2017年に入ると、在庫回転率は低下傾向が強まり、第4四半期には42.97まで落ち込みました。2018年には、さらに低下し、第2四半期には39.97、第3四半期には42.62という低い水準で推移しました。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、在庫回転率の逆数として解釈できます。分析期間を通じて、概ね7日から8日の範囲で推移しています。2014年と2015年の大部分で7日でしたが、2016年以降は8日となる期間が増加しました。2018年の第2四半期と第3四半期には9日となり、在庫回転率の低下と一致しています。
全体として、在庫回転率は長期的に低下傾向にあり、在庫のローテーション日数が増加していることが示唆されます。これは、在庫管理の効率低下、または需要の変化に対応するための戦略的な在庫増加のいずれかを示唆する可能性があります。詳細な分析のためには、業界平均との比較や、売上高、仕入高などの関連指標との関係性を考慮する必要があります。
売掛金のローテーション日数
Express Scripts Holding Co.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 12.95 | 13.69 | 14.75 | 14.18 | 14.49 | 14.19 | 14.44 | 14.20 | 14.58 | 13.75 | 15.04 | 15.14 | 13.79 | 15.77 | 17.55 | 16.87 | 15.72 | 19.41 | 26.04 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 28 | 27 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 27 | 24 | 24 | 26 | 23 | 21 | 22 | 23 | 19 | 14 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q3 2018 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 12.95 = 28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2014年3月期に26.04と最も高い水準を示し、その後一貫して低下傾向にある。2014年6月期には19.41まで減少し、2014年9月期には15.72、2014年12月期には16.87となった。2015年を通じて、回転率は15.14から17.55の間で変動し、安定した低下傾向を示唆している。2016年には、13.75から15.04の範囲で推移し、この傾向は継続している。2017年は14.18から14.49の狭い範囲で変動し、2018年には12.95から14.75へと、再び変動幅が大きくなっている。
- 売掛金回転率の傾向
- 全体として、売掛金回転率は長期的に低下傾向にある。これは、売掛金の回収に時間がかかっていることを示唆する可能性がある。2018年の変動幅の拡大は、売掛金管理戦略の変化や、顧客の支払い行動の変化を示唆している可能性がある。
売掛金のローテーション日数（日数）は、売掛金回転率と逆の関係にある。2014年3月期には14日と最も短い期間を示し、その後一貫して増加傾向にある。2014年6月期には19日、2014年9月期には23日、2014年12月期には22日となった。2015年を通じて、ローテーション日数は21日から26日の間で変動し、増加傾向が続いている。2016年には、24日から27日の範囲で推移し、この傾向は継続している。2017年は25日から26日の狭い範囲で変動し、2018年には27日から28日へと、再び増加している。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金のローテーション日数は、長期的に増加傾向にある。これは、売掛金の回収に時間がかかっていることを示しており、売掛金回転率の低下と一致する。2018年の増加は、売掛金回収の遅延がさらに深刻化している可能性を示唆している。
売掛金回転率の低下と売掛金のローテーション日数の増加は、売掛金管理の効率低下を示唆している可能性がある。これらの指標の変化は、収益性やキャッシュフローに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングと分析が必要である。
運転サイクル
Express Scripts Holding Co.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 9 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | 8 | 7 | 6 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 28 | 27 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 27 | 24 | 24 | 26 | 23 | 21 | 22 | 23 | 19 | 14 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 37 | 36 | 33 | 34 | 33 | 34 | 32 | 34 | 32 | 34 | 31 | 32 | 33 | 29 | 28 | 30 | 30 | 26 | 21 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q3 2018 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 9 + 28 = 37
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、概ね7日から8日の間で推移している。2014年3月31日と2015年6月30日には最低の7日、6日を記録し、2014年12月31日、2015年12月31日、2017年9月30日、2017年12月31日、2018年3月31日、2018年6月30日には最高値の8日または9日を記録している。全体として、この期間における変動は限定的である。
売掛金のローテーション日数は、2014年3月31日の14日から2018年9月30日の28日へと、一貫して増加傾向にある。特に、2016年6月30日以降、25日以上で推移しており、回収期間の長期化を示唆している。
運転サイクルは、売掛金のローテーション日数と同様に、2014年3月31日の21日から2018年9月30日の37日へと増加傾向にある。この増加は、売掛金の回収期間の長期化が主な要因と考えられる。運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計として算出されるため、両方の要素の変化が影響している。
- 在庫のローテーション日数
- 概ね安定しており、7日から9日の範囲内で推移している。
- 売掛金のローテーション日数
- 一貫して増加しており、回収期間が長期化している。
- 運転サイクル
- 売掛金のローテーション日数の増加に牽引され、全体的に増加傾向にある。
買掛金のローテーション日数
Express Scripts Holding Co.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 20.94 | 19.12 | 23.10 | 24.31 | 20.77 | 20.90 | 25.01 | 23.65 | 24.55 | 22.15 | 25.32 | 27.04 | 28.61 | 28.38 | 30.97 | 29.63 | 31.12 | 31.32 | 33.16 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 17 | 19 | 16 | 15 | 18 | 17 | 15 | 15 | 15 | 16 | 14 | 13 | 13 | 13 | 12 | 12 | 12 | 12 | 11 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1 Q3 2018 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 20.94 = 17
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率は、2014年3月31日時点の33.16から、2018年9月30日時点の19.12まで、全体的に低下傾向にあります。
2014年3月31日から2014年12月31日までの期間では、買掛金回転率は緩やかに低下し、33.16から29.63へと減少しています。
2015年を通じて、買掛金回転率は比較的安定しており、2015年3月31日の30.97から2015年12月31日の27.04へと減少しています。
2016年には、買掛金回転率の低下が加速しており、2016年3月31日の25.32から2016年12月31日の23.65へと減少しています。特に、2016年6月30日には22.15まで低下しています。
2017年も同様に、買掛金回転率は低下傾向にあり、2017年3月31日の25.01から2017年12月31日の23.1まで減少しています。2017年6月30日には20.9まで低下しています。
2018年に入り、買掛金回転率の低下はさらに顕著になり、2018年3月31日の19.12、2018年6月30日の20.94、2018年9月30日の19.12と、低い水準で推移しています。
買掛金のローテーション日数については、2014年3月31日の11日から、2018年9月30日の17日まで、全体的に増加傾向にあります。
買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率の低下と相関関係にあり、買掛金の支払いに要する日数が長くなっていることを示唆しています。
- 買掛金回転率
- 企業の買掛金を支払う速度を示す指標です。数値が低いほど、買掛金の支払いが遅れていることを意味します。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金を支払うのにかかる平均日数を表します。数値が高いほど、買掛金の支払いが遅れていることを意味します。
キャッシュコンバージョンサイクル
Express Scripts Holding Co.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 9 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | 8 | 7 | 6 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 28 | 27 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 27 | 24 | 24 | 26 | 23 | 21 | 22 | 23 | 19 | 14 | ||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 17 | 19 | 16 | 15 | 18 | 17 | 15 | 15 | 15 | 16 | 14 | 13 | 13 | 13 | 12 | 12 | 12 | 12 | 11 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 20 | 17 | 17 | 19 | 15 | 17 | 17 | 19 | 17 | 18 | 17 | 19 | 20 | 16 | 16 | 18 | 18 | 14 | 10 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 9 + 28 – 17 = 20
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、概ね7日から8日の間で推移している。2014年3月期から2017年3月期までは安定していたが、2018年6月期と9月期には9日に増加した。その後、2018年12月期には再び8日に戻っている。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2014年3月期の14日から2018年12月期の28日にかけて、一貫して増加傾向にある。特に2016年6月期以降、20日台後半で推移し、2018年12月期には28日に達した。この傾向は、売掛金の回収に時間がかかっている可能性を示唆する。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2014年3月期の11日から2018年12月期の17日にかけて、緩やかに増加している。2016年6月期以降は15日から19日の間で変動しており、2018年6月期に19日と最も高い値を示した。その後、2018年12月期には17日に減少している。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2014年3月期の10日から2018年12月期の20日にかけて、全体的に増加傾向にある。2014年から2015年までは16日から20日の間で推移し、その後は17日から19日の間で変動している。2018年12月期には20日に達しており、キャッシュの回収に時間がかかっている可能性を示唆する。この増加は、売掛金のローテーション日数の増加と関連している可能性がある。
全体として、売掛金のローテーション日数の増加とキャッシュコンバージョンサイクルの長期的な増加は、運転資本管理において注意すべき点を示している。一方、在庫のローテーション日数は比較的安定しており、買掛金のローテーション日数は緩やかな増加にとどまっている。