短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Express Scripts Holding Co.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 在庫回転率について
- 2013年から2017年までの在庫回転率は、全体としてやや横ばいまたはわずかな低下の傾向を示している。特に2014年にピークを迎え、その後は変動はあるものの、2017年には再びやや低い水準に落ち着いている。この動きは、在庫管理の効率性に関して大きな改善や悪化がなかったことを示唆している。
- 売掛金回転率について
- 売掛金回転率は、2013年の25.88から2014年の16.87に大きく低下し、その後も15.14から14.18の範囲内で比較的安定している。この推移から、売掛金の回収期間が長期化し、資金の流動性に一定の影響を及ぼしている可能性が示唆される。
- 買掛金回転率について
- 買掛金回転率は、2013年の33.09から2017年の24.31まで緩やかに低下している。これは、支払期間の延長や仕入先との支払条件の変化を反映している可能性があり、資金調達においてやや柔軟性が増していることを示している。
- 運転資本回転率について
- データの欠損により、詳細な分析は困難であるが、関連する指標のローテーション日数から推測すると、運転資本の効率性には一定の変動が見られる可能性がある。
- 在庫のローテーション日数
- 2013年から2017年まで、在庫のローテーション日数は7日から8日に安定推移している。これは、在庫管理の効率性が比較的一定であることを示し、在庫保持期間に大きな変動がないことを表している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2013年の14日から2017年には26日に増加しており、これは売掛金の回収期間が延びていることを示している。この傾向は、売掛金回転率の低下と一致しており、資金回収の遅延傾向を反映している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2013年の11日から2017年には15日に増加している。この変化は、支払遅延の延長や取引条件の変更を示しており、資金繰りの柔軟性向上に寄与している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2013年の10日から2017年には19日まで増加している。この間の増加は、売掛金の回収遅延に起因しており、運転資金の効率性の緩やかな低下を示唆している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Express Scripts Holding Co.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 91,302,500) | 91,667,000) | 93,349,900) | 92,962,000) | 95,966,400) | |
| 在庫 | 2,124,900) | 1,959,000) | 2,023,100) | 2,113,200) | 1,871,100) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 42.97 | 46.79 | 46.14 | 43.99 | 51.29 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
在庫回転率 = 収益コスト ÷ 在庫
= 91,302,500 ÷ 2,124,900 = 42.97
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストについての分析
- 2013年度から2017年度にかけて、収益コストは概ね横ばいの動きを示している。具体的には、2013年度の約95,966,400千ドルから2017年度の約91,302,500千ドルまで若干の減少傾向が見られるが、期間を通じて大幅な変動はなく、安定した収益規模を維持していると考えられる。
- 在庫の動向
- 在庫額は2013年度の1,871,100千ドルから2017年度の2,124,900千ドルへと増加している。期間中の増加は緩やかであり、在庫の積み増しが行われていることを示している。この増加に伴い、在庫管理の効率性も重要な考慮点となる。
- 在庫回転率の変化
- 在庫回転率は、2013年度の51.29から2017年度の42.97へと低下している。これは、在庫の回転効率がやや減少していることを意味しており、在庫の保持期間が延びている可能性がある。一定の範囲内での変動ではあるが、在庫管理の効率化の余地が示唆される。
- 総合的な見解
- 全体として、収益コストは安定もしくはやや低下傾向にあり、収益性の維持に努めていると考えられる。一方、在庫は増加傾向にあり、在庫管理に関する効率性の低下が見られる。これは在庫回転率の低下に反映されており、今後の経営改善の焦点の一つとなる可能性がある。
売掛金回転率
Express Scripts Holding Co.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| 売掛金、純額 | 7,056,300) | 7,062,100) | 6,721,300) | 5,979,800) | 4,022,900) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 14.18 | 14.20 | 15.14 | 16.87 | 25.88 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
売掛金回転率 = 収益 ÷ 売掛金、純額
= 100,064,600 ÷ 7,056,300 = 14.18
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2013年から2017年にかけて、収益は概ね横ばいもしくはわずかに減少傾向を示している。特に2014年に一時的に減少し、その後の年においても安定しており、大きな成長や著しい縮小は見られない。
- 売掛金の推移
- 売掛金は2013年から2014年にかけて著しい増加を示し、その後も増加基調で推移している。ただし、2014年以降は増加幅が鈍化し、ほぼ横ばいの状態にある。これにより、売掛金の増加は一定レベルまで増えたものの、顕著な拡大は見られない。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は2013年の25.88から、2014年以降は急激に低下し、その後も徐々に低下傾向が続いている。これは、売掛金の回収に時間がかかっている可能性を示し、キャッシュフローの効率性に改善の余地があることを示唆している。
- 総合的な分析
- 収益は比較的安定しているものの、売掛金の増加と回転率の低下から、取引先からの請求書回収に時間を要していることが示唆される。売掛金の増加額は一定範囲内にとどまっているが、回転率の低下は資金繰りへの潜在的な影響を考慮すべきである。今後は売掛金管理の効率化や回収期間の短縮に向けた施策が求められる可能性がある。
買掛金回転率
Express Scripts Holding Co.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 91,302,500) | 91,667,000) | 93,349,900) | 92,962,000) | 95,966,400) | |
| 買掛金 | 3,755,700) | 3,875,700) | 3,451,800) | 3,137,300) | 2,900,000) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 24.31 | 23.65 | 27.04 | 29.63 | 33.09 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
買掛金回転率 = 収益コスト ÷ 買掛金
= 91,302,500 ÷ 3,755,700 = 24.31
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移について
- 2013年から2017年までの期間において、収益コストは一貫して減少傾向にある。特に、2013年の95,966,400千米ドルに対し、2017年には91,302,500千米ドルとなっており、総じて約4.6%の減少を示している。この変化は、収益性の改善やコスト管理の効率化を示唆している可能性がある。
- 買掛金の変動および回転率について
- 買掛金は2013年の2,900,000千米ドルから2017年には3,755,700千米ドルへ増加している。これは、買掛金の総額が増加していることを意味し、企業の仕入債務が拡大していることを示している。一方、買掛金回転率は、2013年の33.09から2017年の24.31へ低下しており、買掛金回転期間が延び、資金の流動性に影響を与えている可能性がある。特に、回転率の低下は、支払いサイクルの遅延または仕入先との交渉条件の変更を反映している場合がある。
- 総合的な評価
- 売上高のコストは全期間を通じて横ばいまたはわずかに減少しており、収益性の改善の兆しが見られる。一方、買掛金が増加し、回転率が低下していることから、資金繰りや債務管理において注意が必要となる可能性がある。全体としては、収益コストの削減努力とともに、負債支払サイクルの最適化に向けた取組みが検討されるべきである。
運転資本回転率
Express Scripts Holding Co.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 11,957,100) | 12,363,400) | 12,059,500) | 10,568,100) | 8,491,400) | |
| レス： 流動負債 | 17,846,400) | 16,428,100) | 17,155,300) | 17,016,900) | 13,235,300) | |
| 運転資本 | (5,889,300) | (4,064,700) | (5,095,800) | (6,448,800) | (4,743,900) | |
| 収益 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
運転資本回転率 = 収益 ÷ 運転資本
= 100,064,600 ÷ -5,889,300 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本
- 2013年から2017年にかけて、運転資本は一貫してマイナスの値を示しており、各年で一定の変動が観察される。2014年に最も大きな負の値（-6,448,800千米ドル）を記録し、その後は徐々に改善し、2016年に最も低い負の水準（-4,064,700千米ドル）となった後、2017年に再び負債が増加している。これにより、同期間中に運転資本の運用効率または資金繰りに変動があったことが示唆される。
- 収益
- 収益は2013年から2014年にかけて横ばいまたは若干の減少を見せた後、2015年にはわずかに増加し、その後2016年と2017年にやや減少傾向にある。この動きは、売上高の変動をほぼ一定と維持しつつも、微妙な縮小傾向を示していると考えられる。この結果、収益面では安定性が見られるが、やや縮小する姿勢も示唆されている。
- 運転資本回転率
- データが欠損しているため、詳細な分析は困難である。ただし、運転資本と収益の動向から推測すると、運転資本の負の値の増減に伴う資金効率の変化についての詳細は不明である。今後のデータの補完により、より正確な分析が可能となる。
在庫のローテーション日数
Express Scripts Holding Co.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 42.97 | 46.79 | 46.14 | 43.99 | 51.29 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 42.97 = 8
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率
- 2013年から2017年にかけて、在庫回転率は一時的に下落したものの、その後若干回復の兆しを見せている。具体的には、2013年の51.29から2014年に43.99へ低下し、その後2015年は46.14とやや回復したが、2016年に46.79、2017年には42.97と再び低下している。これにより、在庫の効率的な管理が若干課題となっている可能性が示唆される。特に2017年には回転率が最低水準になっており、在庫の回転が遅くなっていることが観察される。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2013年には7日であったのが、その後2014年以降は8日で安定して推移している。これは在庫の回転に関して、比較的一定の期間管理方針が維持されていることを示す。特筆すべきは、在庫回転率の変動に伴い、ローテーション日数は大きな変動を見せていない点である。これにより、在庫回転速度の変化が在庫の滞留期間に大きく影響していない可能性が示唆される。
売掛金のローテーション日数
Express Scripts Holding Co.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 14.18 | 14.20 | 15.14 | 16.87 | 25.88 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 26 | 26 | 24 | 22 | 14 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 14.18 = 26
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の変遷
- 2013年から2017年までの売掛金回転率は全体として低下傾向にあります。具体的には、2013年の25.88から2017年の14.18まで減少しており、企業の売掛金の回収効率が年を追うごとに悪化していることが示されています。これは、売掛金の回収にかかる時間が長くなっていることを意味し、キャッシュフローの運営に影響を与える可能性があります。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は、2013年の14日から2017年には26日へと増加しています。この期間において、売掛金の回収に要する日数がほぼ倍増していることから、回収期間の長期化が顕著です。売掛金回転率の低下と相関しており、売掛金の管理効率の低下を反映しています。
- 総合的な観察
- これらの指標から、企業は過去5年間にわたり売掛金回収の効率に課題を抱えているとみられます。売掛金の回転が遅くなることで、資金流動性への圧迫やキャッシュフローの悪化につながる可能性があります。今後は、売掛金管理の強化や回収期間短縮のための対策が求められると考えられます。
運転サイクル
Express Scripts Holding Co.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 26 | 26 | 24 | 22 | 14 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 34 | 34 | 32 | 30 | 21 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 8 + 26 = 34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2013年から2017年まで一定の範囲で推移し、7日から8日にわずかに増加しています。これは、在庫の回転効率に比較的安定した状態を示しており、大きな変動は見られません。
- 売掛金のローテーション日数
- この指標は2013年の14日から2017年には26日に増加しています。期間中、売掛金の回収に時間を要する傾向がみられ、財務運営上のキャッシュフロー管理に影響を与える可能性があります。増加は、顧客からの支払い遅延や信用方針の変化を示唆している可能性があります。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2013年の21日から2017年には34日に拡大しており、全体として持続的に増加しています。これは、資金の回収と在庫管理に関連したサイクルが長くなっていることを反映しており、流動性や運転資金の効率性に影響を与える要因と考えられます。
買掛金のローテーション日数
Express Scripts Holding Co.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 24.31 | 23.65 | 27.04 | 29.63 | 33.09 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 15 | 15 | 13 | 12 | 11 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 24.31 = 15
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率
- 2013年から2017年にかけて、買掛金回転率は一貫して減少している。2013年の33.09から2017年には24.31へ低下しており、企業の買掛金の回転頻度が減少していることを示している。この傾向は、支払期間の延長や仕入先からの支払条件の緩和、もしくは在庫管理の変化に関連している可能性が考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2013年の11日から2017年には15日に増加している。この変化は買掛金の支払平均期間が延びていることを反映しており、支払条件の緩和や企業のキャッシュフロー管理方針の変化を示唆している可能性がある。両指標を総合すると、買掛金の支払頻度が全体的に低下しており、企業の支払管理の方針の変化や取引条件の変更が反映されていると考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Express Scripts Holding Co.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 26 | 26 | 24 | 22 | 14 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 15 | 15 | 13 | 12 | 11 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 19 | 19 | 19 | 18 | 10 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 8 + 26 – 15 = 19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2013年から2017年にかけて、在庫のローテーション日数はほぼ一定で推移しており、7日から8日にわたって安定しています。これにより、在庫回転の効率性は安定していると考えられ、在庫管理の効率に大きな変動は見られません。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2013年の14日から2014年にかけて一時的に22日へと増加し、その後2015年には24日、2016年および2017年には26日にまで拡大しています。この傾向は、売掛金の回収に要する期間が年々長くなっていることを示しており、信用政策や回収効率の変化を示唆しています。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は2013年の11日から、2014年に12日、2015年に13日と徐々に延び、2016年と2017年には15日で安定しています。これにより、支払条件の緩和や取引先との関係の長期化を反映している可能性があります。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2013年の10日から2014年の18日に大きく拡大し、その後2015年以降は19日で安定しています。特に2014年において、売掛金の回収期間の長期化が著しい影響を与えたと考えられ、全体として資金繰りの効率が一時的に低下した可能性があります。2015年以降、一定の安定化傾向が見られますが、売掛金回収の遅れがサイクルの改善に向けた課題であることが示唆されます。