収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Express Scripts Holding Co.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 売上総利益率の推移
- 売上総利益率は2013年から2017年にかけて継続的に上昇しており、特に2015年以降に入り顕著な改善が見られる。これは、売上に対する純粋な利益の割合が年々増加していることを示し、収益性の向上を反映していると考えられる。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率も2013年から2017年にかけて着実に上昇しており、2016年以降特に顕著な増加傾向を示している。これにより、企業の本業の収益性が向上していることが示唆され、コスト管理や収益構造の改善が進んでいる可能性がある。
- 純利益率の動向
- 純利益率は、2013年の1.77%から2017年の4.51%にかけて着実に増加している。これは、純利益の増加により、最終的な収益性が顕著に向上していることを示し、企業の収益構造が改善したことを裏付けている。
- 自己資本利益率 (ROE)の評価
- ROEは2013年の8.45%から2017年には24.93%にまで上昇しており、株主資本に対する収益の効率性が大きく向上している。特に2015年以降の伸びが顕著であり、株主価値の創出に顕著な改善がみられる。
- 総資産利益率 (ROA)の傾向
- ROAは2013年の3.44%から2017年の8.33%に向けて増加し、資産効率の改善を示している。これは、資産を用いた収益生成能力が向上したことを反映しており、資産運用の効率化を背景に利益指標が改善していると考えられる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Express Scripts Holding Co.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 粗利 | 8,762,100) | 8,620,500) | 8,401,900) | 7,925,100) | 8,132,400) | |
| 収益 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 8.76% | 8.60% | 8.26% | 7.86% | 7.81% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益
= 100 × 8,762,100 ÷ 100,064,600 = 8.76%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上総利益の推移
- 2013年から2017年にかけて、売上総利益は一貫して増加傾向にある。特に2015年以降は微増ペースで推移し、2017年には8,762,100千米ドルに達していることから、粗利益の拡大が継続していることが示唆される。
- 収益の動向
- 収益は2013年の1兆4039億ドルから2017年の約1兆0億ドル弱へと減少している。観測期間中の変動範囲内で若干の低下が見られ、特に2014年から2017年にかけて若干の減少傾向が継続していることがわかる。
- 売上総利益率の変化
- 売上総利益率は、2013年の7.81%から2017年には8.76%へと上昇している。これは、収益の絶対額は若干減少しているにもかかわらず、粗利益の増加により効率的な収益構造を維持・向上させていることを示す。特に2015年以降は、利益率の改善が顕著になっている。
- 総合的な評価
- 売上総利益と利益率が改善傾向にある一方で、収益の減少は長期的な視点で注意を要するポイントである。総じて、コスト管理や利益構造の改善に努めている可能性が示唆されるが、売上高の縮小は外部環境や市場競争の激化を反映している可能性がある。
営業利益率
Express Scripts Holding Co.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 5,494,000) | 5,087,800) | 4,339,300) | 3,602,400) | 3,551,700) | |
| 収益 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 5.49% | 5.07% | 4.26% | 3.57% | 3.41% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × 5,494,000 ÷ 100,064,600 = 5.49%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業利益
- 2013年から2017年にかけて、同社の営業利益は一貫して増加しており、特に2015年以降は顕著な伸びを示している。2013年の3,551,700千米ドルから2017年には5,494,000千米ドルへと、約54.6%の増加率を記録している。これは収益の増加ペースよりも営業利益の伸びの方が速い傾向にあり、営業効率の改善やコスト管理の向上を示唆している可能性がある。
- 収益
- 収益は一定の水準で推移し、2013年の104,098,800千米ドルから2017年には100,064,600千米ドルとわずかな減少にとどまっている。期間中の変動は小さく、長期的には横ばいの状態が続いていることから、市場の成熟や競争激化に伴う収益の安定化が考えられる。しかしながら、2014年には若干の減少が見られ、その後の微増と微減の繰り返しになっていることから、収益の安定性は一定の範囲内にあると推測される。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2013年の3.41%から2017年には5.49%へと増加しており、年平均でも着実に改善している。特に2015年以降は、営業利益の増加に伴い営業利益率も堅実に伸びていることから、収益に対する営業利益の比率が向上しており、利益率の向上に成功していると判断できる。これは、収益の伸び以上にコスト効率の改善や収益性の高い事業運営に注力している可能性を示唆している。
純利益率
Express Scripts Holding Co.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| Express Scriptsに帰属する当期純利益 | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| 収益 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 4.51% | 3.39% | 2.43% | 1.99% | 1.77% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
純利益率 = 100 × Express Scriptsに帰属する当期純利益 ÷ 収益
= 100 × 4,517,400 ÷ 100,064,600 = 4.51%
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- 当期純利益の推移
- 2013年から2017年にかけて、Express Scriptsの純利益は持続的に増加しており、特に2016年から2017年にかけて著しい伸びを示している。2013年の1844百万ドルから2017年の4517百万ドルに至るまで、約2.5倍の増加を記録している。
- 収益の動向
- 収益については、2013年から2017年までほぼ横ばいの状態が続いている。2013年には約104億ドルだった収益は、最終的に100億ドル台前半で推移しており、大きな変動は見られないが、全体としては一定の水準を維持していると考えられる。
- 純利益率の改善
- 純利益率は、2013年の1.77%から2017年には4.51%まで上昇しており、利益の効率性が向上していることを示している。特に2014年以降、純利益率が着実に上昇しており、コスト管理や収益性の改善が進んでいると推測される。
- 総合的な分析
- 収益は横ばい傾向で維持されつつも、純利益は著しい増加を示していることから、収益構造の最適化や経費削減、効率的な経営戦略が功を奏していると考えられる。利益率の向上は、会社の収益性が高まっていることの重要な指標であり、今後も持続的な成長と収益性の向上が期待される。
自己資本利益率 (ROE)
Express Scripts Holding Co.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| Express Scriptsに帰属する当期純利益 | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| Total Express Scriptsの株主資本 | 18,119,600) | 16,236,000) | 17,372,800) | 20,054,200) | 21,837,400) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 24.93% | 20.97% | 14.25% | 10.01% | 8.45% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
ROE = 100 × Express Scriptsに帰属する当期純利益 ÷ Total Express Scriptsの株主資本
= 100 × 4,517,400 ÷ 18,119,600 = 24.93%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2013年から2017年にかけて、Express Scripts Holding Co.の当期純利益は一貫して増加している。特に2016年から2017年にかけての増加率が高く、年間で約1,110,000千米ドルの増加を示している。この傾向は、収益性の向上を示唆しており、同社の収益基盤が強化されていることを示している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2013年には約21,837,400千米ドルであったが、その後、一定の減少と横ばいの期間を経て、2017年には約18,119,600千米ドルに回復している。特に2015年と2016年には株主資本が減少しているが、最終的には増加に転じ、株主資本の価格は長期的に見ると安定または改善の兆しも見られる。
- ROE（自己資本利益率）の傾向
- ROEは2013年の8.45%から2017年の24.93%にかけて持続的に上昇している。特に2015年以降の伸びが顕著であり、財務効率の向上や収益性の増加を反映していると考えられる。これにより、資本を効率的に活用し、株主価値の拡大に成功していることが示唆される。
総資産利益率 (ROA)
Express Scripts Holding Co.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| Express Scriptsに帰属する当期純利益 | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| 総資産 | 54,255,800) | 51,744,900) | 53,243,300) | 53,798,900) | 53,548,200) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 8.33% | 6.58% | 4.65% | 3.73% | 3.44% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
ROA = 100 × Express Scriptsに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 4,517,400 ÷ 54,255,800 = 8.33%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移について
- 2013年から2017年にかけて、Express Scripts Holding Co.の当期純利益は一貫して増加傾向にあります。具体的には、2013年の1,844,600千米ドルから2017年には4,517,400千米ドルへと、約2.45倍の成長を示しています。特に、2016年から2017年にかけての増加率が高く、利益拡大の勢いが顕著です。
- 総資産の動向について
- 総資産はおおむね横ばいから緩やかな増減を繰り返しており、2013年の53,548,200千米ドルから2017年には54,255,800千米ドルへと、わずかな増加を示しています。2014年と2015年にかけてはやや減少傾向にありますが、その後に回復し、資産規模は安定しています。
- ROA（総資産利益率）の変化について
- ROAは、2013年の3.44％から2017年の8.33％まで着実に向上しています。特に、2015年から2017年にかけて顕著な改善を見せており、効率的に資産を活用して収益を拡大していることが示唆されます。この傾向は、純利益の増加と総資産の安定的な規模維持によるものと考えられます。
- 総合的な見解
- これらのデータから、同社は営業成績の改善とともに収益性の向上に成功していると推測される。純利益の継続的な増加は収益構造の強化を示唆し、ROAの向上は資産運用の効率化を反映しています。一方で、総資産の変動は比較的小さく、資産規模の拡大よりも収益性の向上に注力している可能性があります。