ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Express Scripts Holding Co.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 負債資本比率
- 2013年から2015年まで徐々に増加し、2015年に0.9に達した後、2016年には少し低下しているものの、2017年には再び0.88と高い水準を維持している。この傾向は、自己資本比率が相対的に縮小し、負債の割合が一定程度増加していることを示唆している。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2013年から2014年にかけて0.4前後で推移していたが、その後2015年にはやや高まり、2016年と2017年にはほぼ一定となっている。全体的には負債依存度が比較的安定して推移していることがわかる。
- 負債総資産比率
- 2013年の0.26から2014年にほぼ横ばいで続き、その後2015年にやや上昇し、2016年と2017年の両年で0.3を維持している。この傾向は、総資産に対して負債の割合が比較的一定であることを示している。
- 財務レバレッジ比率
- 2013年から2015年にかけて一定の上昇を示し、2015年の3.06にピークを迎えている。その後2016年にやや低下し、2017年にはほぼ同水準の2.99に落ち着いている。この変動は、資本構成の変化や借入金の増減に起因している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は基本的に安定的ながらも、2015年には8.72まで上昇し、その後2016年にやや低下したものの、2017年には9.11と再上昇している。これは利払い能力が比較的良好に維持されていることを示す。
- 固定料金カバー率
- 2013年から2014年にかけて緩やかに上昇し、2015年には7.87に達している。2016年にやや低下したが、2017年には8.28と再び増加し、固定料金の支払いに対する十分なカバー力を持続的に示している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Express Scripts Holding Co.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の現在の満期 | 1,032,900) | 722,300) | 1,646,400) | 2,555,300) | 1,584,000) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 14,981,500) | 14,846,000) | 13,946,300) | 11,012,700) | 12,363,000) | |
| 総負債 | 16,014,400) | 15,568,300) | 15,592,700) | 13,568,000) | 13,947,000) | |
| Total Express Scriptsの株主資本 | 18,119,600) | 16,236,000) | 17,372,800) | 20,054,200) | 21,837,400) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.88 | 0.96 | 0.90 | 0.68 | 0.64 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ Total Express Scriptsの株主資本
= 16,014,400 ÷ 18,119,600 = 0.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債額は、2013年から2015年にかけて増加傾向を示し、特に2015年に大きく増加しています。その後、2016年に再びほぼ横ばいとなり、2017年には再び増加しています。これにより、負債水準は全体として上昇傾向にあることが示唆されます。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2013年から2015年まで減少を続け、その後の2016年に一時的に減少幅が縮小し、2017年には回復しています。特に2014年から2015年にかけて大きく減少しており、当該期間において株主資本の圧迫要因が存在した可能性があります。
- 負債比率の推移
- 負債比率は、2013年の0.64から2014年に0.68へ、そして2015年には0.90に急激に上昇しています。2016年には0.96とピークに達し、その後2017年には0.88へやや低下しています。これにより、財務のレバレッジは2015年から2016年にかけて大きく増加し、その後やや改善されたことが読み取れます。
- 総合的な分析
- これらのデータは、2013年から2017年にかけて負債水準の増加および負債比率の上昇がみられ、企業の財務レバレッジが強化されたことを示唆します。株主資本の減少は、自己資本の圧迫や利益剰余金の減少、または配当支払いの増加等の要因による可能性があります。一方、負債比率の改善は、企業が負債構造の見直しや資本調達戦略の変化を図った結果と考えられます。これらの傾向は、財務リスクの変動に影響を及ぼしており、今後の資金調達や財務戦略の見直しが必要となる可能性があります。
総資本に対する負債比率
Express Scripts Holding Co.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の現在の満期 | 1,032,900) | 722,300) | 1,646,400) | 2,555,300) | 1,584,000) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 14,981,500) | 14,846,000) | 13,946,300) | 11,012,700) | 12,363,000) | |
| 総負債 | 16,014,400) | 15,568,300) | 15,592,700) | 13,568,000) | 13,947,000) | |
| Total Express Scriptsの株主資本 | 18,119,600) | 16,236,000) | 17,372,800) | 20,054,200) | 21,837,400) | |
| 総資本金 | 34,134,000) | 31,804,300) | 32,965,500) | 33,622,200) | 35,784,400) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.47 | 0.49 | 0.47 | 0.40 | 0.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 16,014,400 ÷ 34,134,000 = 0.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2013年から2017年にかけて、総負債は増加傾向にあり、2013年の13,947,000千米ドルから2017年の16,014,400千米ドルに増加している。特に2015年と2016年に大きな増加が見られ、その後もやや増加傾向を維持していることから、負債の増加は継続的な資金調達または投資活動に伴うものと推察される。
- 総資本金の変動
- 総資本金は2013年の35,784,400千米ドルから2017年の34,134,000千米ドルまでの間で変動している。2014年と2015年に減少し、その後2017年にやや持ち直しているが、全体としては平坦またはわずかな減少傾向にある。資本の減少は、株式の償却や配当の支払い、または新規資本の調達が抑制されている可能性を示唆する。
- 負債比率の動向
- 総資本に対する負債比率は、2013年の0.39から2017年の0.47まで増加している。特に2014年から2015年にかけて0.4から0.47へと顕著に上昇しており、その後2016年には再び0.49とピークに達した後、わずかに低下している。このような傾向は、負債の増加が資本に対して比較的速いペースで進行していることを示しており、財務のレバレッジの拡大を反映している可能性がある。
- 総合的な評価
- これらのデータから、総負債の増加と負債比率の上昇は、会社が負債を通じて資産拡大や事業拡張を図っている可能性を示す。ただし、総資本金の減少は、資本構造の変化や投資戦略の見直しも示唆しており、財務レバレッジのより一層の増加がリスクを高める可能性も考慮する必要がある。
負債総資産比率
Express Scripts Holding Co.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の現在の満期 | 1,032,900) | 722,300) | 1,646,400) | 2,555,300) | 1,584,000) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 14,981,500) | 14,846,000) | 13,946,300) | 11,012,700) | 12,363,000) | |
| 総負債 | 16,014,400) | 15,568,300) | 15,592,700) | 13,568,000) | 13,947,000) | |
| 総資産 | 54,255,800) | 51,744,900) | 53,243,300) | 53,798,900) | 53,548,200) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.25 | 0.26 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 16,014,400 ÷ 54,255,800 = 0.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2013年から2017年にかけて、総負債は一時的に減少した後、増加傾向を示しており、2017年には前年度比で増加している。特に2015年以降、負債額は上昇傾向にあり、会社の負債水準が高まっていることが見て取れる。
- 総資産の推移
- 総資産は2013年から2014年にかけてわずかに増加したが、その後はやや低下し、2016年に最も減少した。一方、2017年には再び増加に転じ、前年度と比較して大きく上昇している。総資産の変動は、一定の資産流動性や資産運用の変化を反映している可能性がある。
- 負債総資産比率
- この比率は2013年から2014年にかけてわずかに低下した後、2015年以降は緩やかに上昇傾向を示している。特に2016年と2017年には0.30と一定水準に達し、負債が総資産に占める割合が安定しつつも高まっている状況を表している。この傾向は、財務レバレッジの増加や資本構造の変化を示唆している可能性がある。
財務レバレッジ比率
Express Scripts Holding Co.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 総資産 | 54,255,800) | 51,744,900) | 53,243,300) | 53,798,900) | 53,548,200) | |
| Total Express Scriptsの株主資本 | 18,119,600) | 16,236,000) | 17,372,800) | 20,054,200) | 21,837,400) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.99 | 3.19 | 3.06 | 2.68 | 2.45 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ Total Express Scriptsの株主資本
= 54,255,800 ÷ 18,119,600 = 2.99
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産に関する分析
- 2013年から2017年にかけて総資産は一時的に減少傾向を示しているが、2017年には再び増加に転じている。具体的には、2015年にピークを迎えた後、2016年に減少し、その後2017年に回復している。この動きは資産規模の変動を示唆しており、市場環境または事業の戦略的調整に関連している可能性が考えられる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2013年のピークから減少し続け、2015年に最も低くなる。しかし、その後、2016年に若干の回復を見せ、2017年には再び増加しており、一定の下支えを示している。これにより、企業が株主資本の増加を図るための施策を進めている可能性がある。全体としては、株主資本は2013年からの長期的な減少局面から一部回復しつつある。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は2013年に2.45であったが、その後、継続的に上昇し、2016年には3.19とピークを迎えた。その後、2017年には若干の低下を示した。この比率は、負債比率の増加または資本構成の変化を反映しており、企業がリスクと資本効率のバランスを調整している可能性を示唆している。特に、レバレッジ比率の上昇は、資金調達の積極化や外部資本の活用を示すと見られる。
総じて、2013年から2017年にかけては、総資産の規模の変動を伴いながらも、株主資本の回復と財務レバレッジ比率の変動が観察される。これらの動きは、企業の資本戦略やリスク管理の調整に影響を与え、財務の安定性や成長戦略に関する重要な示唆を提供している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Express Scripts Holding Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| Express Scriptsに帰属する当期純利益 | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 14,300) | 23,200) | 23,100) | 27,400) | 28,100) | |
| レス： 非継続事業による純損失(税引後) | —) | —) | —) | —) | (53,600) | |
| もっとその： 所得税費用 | 397,300) | 999,500) | 1,364,300) | 1,031,200) | 1,104,000) | |
| もっとその： 支払利息等 | 607,900) | 694,800) | 500,300) | 582,900) | 596,100) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 5,536,900) | 5,121,900) | 4,364,100) | 3,649,100) | 3,626,400) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 9.11 | 7.37 | 8.72 | 6.26 | 6.08 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 5,536,900 ÷ 607,900 = 9.11
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益(EBIT)
- 2013年から2017年にかけて、利息・税引前利益は一貫して増加しており、総額は約1,518,000千米ドルの増加を示している。特に2015年から2017年にかけて大きな伸びを見せており、事業の収益性向上が示唆される。
- 支払利息等
- 支払利息等は2013年の596,100千米ドルから2017年には607,900千米ドルまで増加しているが、その変動はあまり大きくなく、2016年の最高値を除いて安定している。これにより、借入コストの安定性が示唆される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2013年の6.08から2017年の9.11までに上昇しており、支払利息に対して利息・税引前利益が十分にカバーされていることを示している。特に2015年以降、比率の上昇が見られ、企業の利払い能力が向上している可能性を示唆する。
総じて、これらの指標からは、2013年から2017年にかけて当該企業の企業収益性と財務の健全性が改善している傾向が読み取れる。特に、利益の増加とインタレスト・カバレッジ比率の上昇は、事業の収益性向上と財務状態の強化を反映していると考えられる。
固定料金カバー率
Express Scripts Holding Co.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| Express Scriptsに帰属する当期純利益 | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 14,300) | 23,200) | 23,100) | 27,400) | 28,100) | |
| レス： 非継続事業による純損失(税引後) | —) | —) | —) | —) | (53,600) | |
| もっとその： 所得税費用 | 397,300) | 999,500) | 1,364,300) | 1,031,200) | 1,104,000) | |
| もっとその： 支払利息等 | 607,900) | 694,800) | 500,300) | 582,900) | 596,100) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 5,536,900) | 5,121,900) | 4,364,100) | 3,649,100) | 3,626,400) | |
| もっとその： オフィスおよび流通施設のリースの下での賃貸費用 | 69,300) | 62,900) | 62,500) | 59,700) | 83,800) | |
| 固定費・税引前利益 | 5,606,200) | 5,184,800) | 4,426,600) | 3,708,800) | 3,710,200) | |
| 支払利息等 | 607,900) | 694,800) | 500,300) | 582,900) | 596,100) | |
| オフィスおよび流通施設のリースの下での賃貸費用 | 69,300) | 62,900) | 62,500) | 59,700) | 83,800) | |
| 定額料金 | 677,200) | 757,700) | 562,800) | 642,600) | 679,900) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 8.28 | 6.84 | 7.87 | 5.77 | 5.46 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 5,606,200 ÷ 677,200 = 8.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益
- この項目は2013年から2017年までの間で一貫して増加の傾向を示しており、特に2015年に著しい増加が見られる。これは、売上や営業活動の拡大、またはコスト構造の変化により利益が増加した可能性を示唆している。一方で、利益の増加ペースはやや鈍化または変動しながら推移している。
- 定額料金
- 定額料金も同期間を通じて変動が見られる。2014年には一時的に減少しているものの、その後2016年に大きく回復し、2017年にやや減少している。これに伴い、収益の変動に対応した料金戦略や契約構成の変化が影響している可能性が考えられる。
- 固定料金カバー率
- こちらは財務比率で示されており、2013年から2017年まで徐々に上昇している。特に、2015年に7.87へと顕著に増加しており、その後も継続的な上昇を見せている。この比率の上昇は、固定費の負担が収益で十分にカバーされている状態を示し、収益構造の改善やコスト管理の向上を反映している可能性が高い。全体として、利益率やコスト効率の向上が見て取れる。