長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Express Scripts Holding Co.、長期活動比
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 固定資産回転率 | 181.51 | 78.74 | 78.80 | 63.69 | 62.75 | |
| 総資産回転率 | 1.84 | 1.94 | 1.91 | 1.88 | 1.94 | |
| 自己資本回転率 | 5.52 | 6.18 | 5.86 | 5.03 | 4.77 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 固定資産回転率
- 2013年から2015年にかけて一定の範囲内で推移していたが、2016年にほぼ横ばいで維持されている。その後、2017年に大きく上昇し、181.51と前年度比で著しい増加を示している。この傾向は、固定資産の効率的な活用や資産構成の変化があった可能性を示唆している。
- 総資産回転率
- 全期間を通じて1.8から1.9の範囲内でほぼ安定しており、企業の資産に対する売上高の効率性が一定水準を維持していることを示している。ただし、2017年にはわずかに減少（1.84）しており、資産利用効率がやや低下した可能性がある。
- 自己資本回転率
- 2013年から2016年は、緩やかに増加し、6.18がピークとなった後、2017年に再び減少している。この指標の上昇は自己資本に対する収益性や資本効率の向上を示唆しているが、2017年の減少により、全体としての資本効率の改善傾向が一時的に停滞または調整期に入った可能性が考えられる。
固定資産回転率
Express Scripts Holding Co.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| 有形固定資産、ネット | 551,300) | 1,273,600) | 1,291,300) | 1,584,000) | 1,658,900) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 181.51 | 78.74 | 78.80 | 63.69 | 62.75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
固定資産回転率 = 収益 ÷ 有形固定資産、ネット
= 100,064,600 ÷ 551,300 = 181.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2013年から2017年までの期間において、収益は概ね横ばいの傾向を示している。具体的には、2013年の104,098,800千米ドルから2014年にはやや減少し、その後わずかに回復したものの、2015年及び2016年には再び減少している。総じて見れば、収益は安定的に推移しているが、2013年から2017年までに大きな増加や減少は見られない。
- 有形固定資産の変動
- 有形固定資産（ネット）の金額は、2013年の1,658,900千米ドルから順次減少し、2017年には55,130千米ドルと著しく縮小している。この間の変動は、資産の縮小傾向または資産の売却・償却が進行している可能性を示唆している。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は、2013年の62.75から2014年にはやや上昇し、2015年から2016年にかけては横ばいで推移した後、2017年に大幅に上昇し181.51となっている。この指標の顕著な増加は、固定資産の減少に対して収益が比較的安定しているため、資産効率が向上したことを意味している。特に、2017年の急激な増加は、資産利用の効率性向上を示す可能性が高い。
総資産回転率
Express Scripts Holding Co.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| 総資産 | 54,255,800) | 51,744,900) | 53,243,300) | 53,798,900) | 53,548,200) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 1.84 | 1.94 | 1.91 | 1.88 | 1.94 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
総資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 100,064,600 ÷ 54,255,800 = 1.84
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2013年から2017年にかけて、収益は一貫して横ばいの傾向を示している。2013年には約1億4010万米ドルに達し、その後、2014年にやや減少したものの、2015年以降はほぼ横ばいまたは微増・微減を繰り返し、最終的に2017年には約1億600万米ドルとなっている。全体として、収益の大きな変動は見られず、安定した売上規模を維持している。
- 総資産の推移
- 総資産については、2013年の約5354万米ドルから2014年に微増し、2015年にはやや減少したものの、その後の2016年は減少し、2017年には約5426万米ドルに回復している。この動きからは、総資産は比較的安定して変動しており、一定の資産規模を維持していることが示唆される。特に、2017年には資産の回復が見られる。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2013年の1.94から徐々に低下し、2017年には1.84となっている。これは、総資産に対する収益の効率が幾分低下していることを示し、資産の運用効率が若干悪化した可能性を示唆している。ただし、2014年の1.88や2015年の1.91と比較して大きな変動はなく、一定範囲内の動きであるとみなせる。
- 総合的な見解
- これらのデータからは、収益と資産規模は比較的安定しており、総資産回転率の低下は効率性の観点からわずかな劣化を示している。全体として、収益の安定性と資産規模の一定性が見られる一方で、効率性の改善や収益性の向上を進める余地が存在すると考えられる。
自己資本回転率
Express Scripts Holding Co.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| Total Express Scriptsの株主資本 | 18,119,600) | 16,236,000) | 17,372,800) | 20,054,200) | 21,837,400) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 5.52 | 6.18 | 5.86 | 5.03 | 4.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
自己資本回転率 = 収益 ÷ Total Express Scriptsの株主資本
= 100,064,600 ÷ 18,119,600 = 5.52
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の動向について
- 2013年から2017年にかけて、全体の収益はわずかに変動しており、ピークは2015年の1017億（千米ドル）であった。その後はやや減少傾向にあり、2017年末には1000億をやや下回る水準にとどまっている。これにより、収益の安定性は保たれているものの、増加傾向には乏しい状況であることが示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2013年の218億（千米ドル）から2015年にかけて継続的に減少し、173億まで減少した。その後、2016年には一時的に低下したものの、2017年には再び上昇し、181億に回復している。この変動は、企業の資本調達や利益剰余金の蓄積状況に影響を受けたと考えられる。
- 自己資本回転率の変化
- 自己資本回転率は2013年の4.77から2016年まで安定的に上昇し、2016年には6.18と過去最高値を記録した。これは、資本に対する収益生成効率が向上している可能性を示唆している。一方、2017年にはやや低下し、5.52となっているが、依然として比較的高い水準を維持している。
- 総合的な見解
- 総じて、収益は安定して推移しているが、特に2015年以降は小幅な減少傾向にある。一方、株主資本の変動と、自己資本回転率の向上は、資本効率の改善や費用効率の向上を示唆している可能性がある。これらの指標は、収益基盤の安定性を維持しつつも、資本の効率的な活用に努めていることを示している。今後の持続的成長には、収益の増加と株主資本の安定化が重要となるだろう。