流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Express Scripts Holding Co.、流動性比率
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.67 | 0.75 | 0.70 | 0.62 | 0.64 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.52 | 0.62 | 0.58 | 0.46 | 0.45 | |
| 現金流動性比率 | 0.13 | 0.19 | 0.19 | 0.11 | 0.15 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 流動性比率
- 2013年から2015年にかけては一定の範囲内で変動しており、2015年には0.7と比較的高い値を示している。これにより、一定期間において流動資産が流動負債を十分にカバーできていたことを示唆している。2016年にはやや増加し、2017年にはやや低下しているが、全体的に流動性の水準は比較的良好で推移していると評価できる。
- 迅速な流動性比率
- この比率は2013年から2015年にかけて漸増しており、2015年に0.58まで上昇している。これは短期負債に対する即時支払い能力が向上していることを示している。2016年にはさらに増加し、2017年には少し低下しているが、概ね良好な短期支払い能力を維持していることが見て取れる。
- 現金流動性比率
- この比率は2013年に0.15と高くなく、その後2014年に0.11へと低下している。2015年と2016年には0.19と最も高い値を示し、現金および現金同等物を用いた短期支払能力が一時的に向上していることが示唆される。しかし、2017年には再び0.13と低下しており、現金の割合は抵抗力のある水準にあるものの、大きな変動を経験している。総じて、短期の流動性管理において一定の変動を見せていることが理解できる。
流動流動性比率
Express Scripts Holding Co.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 11,957,100) | 12,363,400) | 12,059,500) | 10,568,100) | 8,491,400) | |
| 流動負債 | 17,846,400) | 16,428,100) | 17,155,300) | 17,016,900) | 13,235,300) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.67 | 0.75 | 0.70 | 0.62 | 0.64 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 11,957,100 ÷ 17,846,400 = 0.67
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2013年から2017年にかけて流動資産は増加傾向にあり、最も高い値は2016年の12,363,400千米ドルである。一方、2017年にはやや減少し、119,571,000千米ドルとなっている。これは、資産規模の拡大が一定期間続いた後、2017年に調整または資産の循環変動を示している可能性がある。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2013年の13,235,300千米ドルから2017年の17,846,400千米ドルまで増加している。特に2014年から2015年にかけて著しい増加を示し、その後2016年にやや減少したものの、再び増勢に転じている。総じて負債は拡大している傾向にある。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は、2013年の0.64から2016年には0.75まで上昇しており、短期支払能力の改善を示している。しかし、2017年には0.67に低下している。この動きから、流動負債の増加に伴い短期資金繰りの圧迫や、資産の流動性向上が一時的に停滞した可能性が示唆される。
- 総合的な傾向と示唆
- 全体として、資産と負債の共に増加しているものの、流動性比率の変動から見て、一時的な資金繰りの改善が見られた後、2017年にはやや低下していることが確認できる。これにより、短期的な財務健全性の改善とその後の調整を示唆しており、今後の資金運用や負債管理に注力する必要性が考えられる。
迅速な流動性比率
Express Scripts Holding Co.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,309,600) | 3,077,200) | 3,186,300) | 1,832,600) | 1,991,400) | |
| 売掛金、純額 | 7,056,300) | 7,062,100) | 6,721,300) | 5,979,800) | 4,022,900) | |
| クイックアセットの合計 | 9,365,900) | 10,139,300) | 9,907,600) | 7,812,400) | 6,014,300) | |
| 流動負債 | 17,846,400) | 16,428,100) | 17,155,300) | 17,016,900) | 13,235,300) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.52 | 0.62 | 0.58 | 0.46 | 0.45 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 9,365,900 ÷ 17,846,400 = 0.52
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- クイックアセットの合計は、2013年から2016年にかけて着実に増加しており、2015年には990万7600千米ドルに達しているが、2017年には936万5900千米ドルへとやや減少している。この傾向は、短期流動資産の増加が一時的に鈍化または減少した可能性を示唆している。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2013年の132億3530万米ドルから、2017年には178億4640万米ドルへと増加している。特に2014年から2015年にかけては約14億千米ドルの増加が見られ、その後2016年にやや減少した後、2017年には再び増加している。これにより、短期負債の総額は全体として上昇傾向を示していることがわかる。
- 迅速な流動性比率の変動
- 迅速な流動性比率は2013年の0.45から2016年には0.62まで上昇しており、短期資産に対する短期負債の充足度が改善していることを示している。2017年には0.52とやや低下しているものの、依然として2013年より高い水準を維持しており、短期的な支払能力は比較的堅調に推移していることがうかがえる。
- 総合的な評価
- 全体として、クイックアセットは2013年から2016年にかけて堅調に増加し、流動負債も伴って増加しているものの、迅速な流動性比率の改善により、短期的な支払能力は一定の向上を示している。ただし、2017年には短期資産の減少が見られるため、今後の資産管理や負債のバランスに注意が必要であると考えられる。
現金流動性比率
Express Scripts Holding Co.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,309,600) | 3,077,200) | 3,186,300) | 1,832,600) | 1,991,400) | |
| 現金資産総額 | 2,309,600) | 3,077,200) | 3,186,300) | 1,832,600) | 1,991,400) | |
| 流動負債 | 17,846,400) | 16,428,100) | 17,155,300) | 17,016,900) | 13,235,300) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.13 | 0.19 | 0.19 | 0.11 | 0.15 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 2017 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 2,309,600 ÷ 17,846,400 = 0.13
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額
- 2013年から2015年にかけて大きく増加し、2015年にはピークに達した後、2016年にやや減少したものの、2017年には再び減少傾向を示している。特に2015年の資金増加は注目されるが、その後の減少は流動性の調整または資本配分の変化を示唆している。
- 流動負債
- 流動負債は2013年から2015年にかけて増加傾向にあり、その後2016年はやや減少したが、2017年には再び増加している。全体としては負債増加の傾向が続いており、その規模は非常に大きく、資金調達や短期的な負債管理の状況を反映していると考えられる。
- 現金流動性比率
- この比率は2013年から2014年にかけて低下し、その後2015年と2016年にかけて上昇したが、2017年には再び低下している。全体として、流動負債に対する現金資産の比率は一定ではなく変動しており、短期的な支払い能力に対しては一定の変動が見られる。特に2014年の比率の低下は流動性の一時的な悪化を示している可能性がある。