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経済的利益
Express Scripts Holding Co.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
Express Scripts Holding Co., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 Express Scriptsに帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
4 2017 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2017 計算
支払利息等の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息およびその他の × 法定所得税率
= × 35.00% =
6 Express Scriptsに帰属する当期純利益への税引後支払利息の追加額.
7 非継続事業の廃止。
- 当期純利益の推移
- 2013年から2017年にかけて、当期純利益は一貫して増加の傾向を示している。特に、2016年から2017年の期間には約1,115,000千米ドルの増加が見られ、年間の純利益が着実に拡大していることが示されている。これは、収益性の向上またはコスト管理の改善によるものと推察される。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の変動
- 2013年から2016年まで、税引後営業利益は堅調に伸びており、2015年には約2,290,431千米ドルに達している。一方、2017年にはやや減少し、約3,274,103千米ドルとなった。この減少は、営業利益の一時的な変動や特定のコスト増加による可能性を示している。ただし、全体としては依然として高い水準を維持している。
- パフォーマンスの一貫性と成長性
- 両指標とも年代を通じて増加傾向にあり、企業の収益性と収益規模の拡大を反映している。ただし、2017年の税引後営業利益の微減は、今後の業績の変動要因として注視される必要がある。総じて、同期間にわたる収益の堅調な拡大から、企業は安定した成長路線を維持していると考えられる。
現金営業税
Express Scripts Holding Co.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息などによる節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 2013年から2017年にかけて、法人税引当金は概ね減少傾向を示している。2013年の1,104,000千米ドルから2014年に若干の減少を経て、2015年には一時的に上昇したが、その後2016年に減少し続け、最終年度の2017年には約397,300千米ドルと、初期値の約36%にまで縮小している。これは、法人税負債の削減や税務戦略の見直し、あるいは法人税率の変動に起因する可能性が考えられる。
ただし、一時的な増加も見られるため、税務環境や企業の税負担戦略の変化を注視する必要がある。 - 現金営業税の推移
- 2013年から2017年までの期間で、現金営業税は全体として増加傾向にある。2013年の1,890,614千米ドルから2014年にはやや減少したものの、その後2015年に増加に転じ、2016年を経て2017年には22,921,25千米ドルと、当初の水準を超える水準に達している。この増加は、営業活動に伴う税負担の増加や売上高の拡大、または税率の変動に起因している可能性が高い。
特に2017年の増加は、企業の営業規模や収益状況の改善を反映していると考えられる。全体として、税負担の増加に伴う資金流入の増加が示唆される。
投下資本
Express Scripts Holding Co.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 Express Scriptsの株主資本総額に株式相当額を追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
- 総負債とリースの推移
- 報告された負債とリースの合計は、2013年から2014年まで減少傾向を示し、その後2015年から2017年にかけて再び増加しています。特に2015年には大幅な増加が見られ、その後は安定または緩やかな上昇を維持しています。この動きは、負債とリース負債のバランスに変動があったことを示唆しています。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2013年から2014年にかけて減少し、2015年には最も低い水準に達しました。その後2016年、2017年と年を追うごとに回復の兆しが見られ、2017年には2013年の水準を上回っています。これにより、株主資本の増減は一時的な圧力を受けつつも、最終的には回復していることが示唆されます。
- 投下資本の変遷
- 投下資本は、2013年から2014年にかけて減少しましたが、その後2015年まで緩やかに縮小しています。2016年から2017年にかけては、再び増加し、投資活動または資本構成の変化が反映されている可能性があります。総じて、投下資本は期間を通じて若干の変動を見せつつも、比較的安定した推移を示しています。
- 総合的な見解
- 全体として、負債と資本のバランスに変化が見られるものの、最終的には株主資本と投下資本が増加し、企業の資本基盤の回復と強化の兆しを示しています。一方で、負債の増減は財務構造改善や変動の可能性を示唆しており、今後の財務状況の動向を注視する必要があります。
資本コスト
Express Scripts Holding Co.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2013-12-31).
経済スプレッド比率
Express Scripts Holding Co.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).
経済利益率率
Express Scripts Holding Co.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31).