Stock Analysis on Net
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Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

オペレーティングリースの分析

難易度が高い

オペレーティングリースは、賃貸契約のように扱われます。リース資産も関連する負債も借主の貸借対照表には報告されませんが、権利は所有者の権利と非常に類似している場合があります。借手はリース料を賃貸料として損益計算書に記録するだけです。


将来のオペレーティングリース支払いの現在価値(FASBトピック842の採用前)

Gilead Sciences Inc.、将来のオペレーティングリースの支払い(FASBトピック842の採用前)

百万ドル

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2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
割引前の将来のオペレーティングリース支払いの合計 574  519  369  317 
割引率1 3.77% 3.70% 3.77% 3.85%
 
将来のオペレーティングリース支払いの現在価値の合計 484  437  322  279 

ソース: Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

1 ギリアドサイエンシズ社の債務の加重平均金利

将来のオペレーティングリースの支払い
(報告どおり)
将来のオペレーティングリースの支払い
(推定)
現在価値3.77%
2019 89  2019 89  86 
2020 78  2020 78  72 
2021 66  2021 66  59 
2022 60  2022 60  52 
2023 52  2023 52  43 
2024年以降 229  2024 52  42 
2025 52  40 
2026 52  39 
2027 52  37 
2028 21  15 
合計: 574  574  484 

ソース: Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

将来のオペレーティングリースの支払い
(報告どおり)
将来のオペレーティングリースの支払い
(推定)
現在価値3.70%
2018 77  2018 77  74 
2019 71  2019 71  66 
2020 61  2020 61  55 
2021 49  2021 49  42 
2022 46  2022 46  38 
2023年以降 215  2023 46  37 
2024 46  36 
2025 46  34 
2026 46  33 
2027 31  22 
合計: 519  519  437 

ソース: Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

将来のオペレーティングリースの支払い
(報告どおり)
将来のオペレーティングリースの支払い
(推定)
現在価値3.77%
2017 75  2017 75  72 
2018 67  2018 67  62 
2019 53  2019 53  47 
2020 38  2020 38  33 
2021 34  2021 34  28 
2022以降 102  2022 34  27 
2023 34  26 
2024 34  25 
合計: 369  369  322 

ソース: Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

将来のオペレーティングリースの支払い
(報告どおり)
将来のオペレーティングリースの支払い
(推定)
現在価値3.85%
2016 66  2016 66  64 
2017 63  2017 63  58 
2018 51  2018 51  46 
2019 43  2019 43  37 
2020 31  2020 31  26 
2021年以降 63  2021 31  25 
2022 31  24 
2023
合計: 317  317  279 

ソース: Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)


オペレーティングリースの財務諸表の調整

Gilead Sciences Inc.、財務諸表の調整

百万ドル

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2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
総資産の調整
総資産(調整前) 61,627  63,675  70,283  56,977  51,839 
もっと: オペレーティングリースの使用権資産(FASBトピック842の採用前)1 —  484  437  322  279 
総資産(調整後) 61,627  64,159  70,720  57,299  52,118 
総負債の調整
総負債(調整前) 24,593  27,322  33,542  26,346  22,178 
もっと: オペレーティングリース負債(FASBトピック842の採用前)2 —  484  437  322  279 
もっと: オペレーティングリース負債、流動(その他の未払負債に分類) 99  —  —  —  — 
もっと: オペレーティングリース負債、非流動(その他の長期債務に分類) 626  —  —  —  — 
総負債(調整後) 25,318  27,806  33,979  26,668  22,457 

ソース: Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

1, 2 将来のオペレーティングリース支払いの現在価値の合計に等しい。


Gilead Sciences Inc.、財務データ:レポートと調整


オペレーティングリースの調整後の財務比率(概要)

Gilead Sciences Inc.、調整後の財務比率

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2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
総資産回転率1
総資産の未調整回転率 0.36 0.34 0.37 0.53 0.62
総資産の調整済み回転率 0.36 0.34 0.36 0.52 0.62
負債を株主資本で除したもの2
負債を調整前の株主資本で除算 1.09 1.28 1.64 1.39 1.20
調整済み負債を株主資本で除したもの 1.12 1.30 1.66 1.41 1.21
総資産利益率3 (ROA)
未調整の資産収益率 8.74% 8.57% 6.58% 23.70% 34.93%
調整後の資産収益率 8.74% 8.50% 6.54% 23.56% 34.74%

ソース: Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

財務比率 説明 会社
総資産の調整済み回転率 総収益を調整済み総資産で割って計算される活動比率。 ギリアドサイエンス社の総資産の調整後回転率は、2017年から2018年に悪化しましたが、2018年から2019年に改善し、2017年のレベルに達していません。
調整済み負債を株主資本で除したもの 調整済み総負債を総株主資本で割って計算されるソルベンシー比率。 Gilead Sciences Inc.の株主資本比率で除算された調整済み負債は、2017年から2018年および2018年から2019年にかけて改善しました。
調整後の資産収益率 純利益を調整後の総資産で割って計算される収益性比率。 Gilead Sciences Inc.の調整後の資産収益率は、2017年から2018年、および2018年から2019年にかけて改善されました。

Gilead Sciences Inc.、財務比率:報告対調整


総資産の調整済み回転率

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2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
製品販売 22,119  21,677  25,662  29,953  32,151 
総資産 61,627  63,675  70,283  56,977  51,839 
活動比率
総資産回転率1 0.36 0.34 0.37 0.53 0.62
オペレーティングリースの調整後
選択された財務データ (百万ドル)
製品販売 22,119  21,677  25,662  29,953  32,151 
調整済み総資産 61,627  64,159  70,720  57,299  52,118 
活動比率
総資産の調整済み回転率2 0.36 0.34 0.36 0.52 0.62

ソース: Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2019 計算

1 総資産回転率 = 製品販売 ÷ 総資産
= 22,119 ÷ 61,627 = 0.36

2 総資産の調整済み回転率 = 製品販売 ÷ 調整済み総資産
= 22,119 ÷ 61,627 = 0.36

活動比率 説明 会社
総資産の調整済み回転率 総収益を調整済み総資産で割って計算される活動比率。 ギリアドサイエンス社の総資産の調整後回転率は、2017年から2018年に悪化しましたが、2018年から2019年に改善し、2017年のレベルに達していません。

調整済み負債を株主資本で除したもの

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2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
総負債 24,593  27,322  33,542  26,346  22,178 
ギリアドの株主資本合計 22,525  21,387  20,442  18,887  18,534 
ソルベンシー比率
負債を株主資本で除したもの1 1.09 1.28 1.64 1.39 1.20
オペレーティングリースの調整後
選択された財務データ (百万ドル)
調整済み総負債 25,318  27,806  33,979  26,668  22,457 
ギリアドの株主資本合計 22,525  21,387  20,442  18,887  18,534 
ソルベンシー比率
調整済み負債を株主資本で除したもの2 1.12 1.30 1.66 1.41 1.21

ソース: Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2019 計算

1 負債を株主資本で除したもの = 総負債 ÷ ギリアドの株主資本合計
= 24,593 ÷ 22,525 = 1.09

2 調整済み負債を株主資本で除したもの = 調整済み総負債 ÷ ギリアドの株主資本合計
= 25,318 ÷ 22,525 = 1.12

ソルベンシー比率 説明 会社
調整済み負債を株主資本で除したもの 調整済み総負債を総株主資本で割って計算されるソルベンシー比率。 Gilead Sciences Inc.の株主資本比率で除算された調整済み負債は、2017年から2018年および2018年から2019年にかけて改善しました。

調整後の資産収益率 (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
ギリアドに起因する純利益 5,386  5,455  4,628  13,501  18,108 
総資産 61,627  63,675  70,283  56,977  51,839 
収益率
ROA1 8.74% 8.57% 6.58% 23.70% 34.93%
オペレーティングリースの調整後
選択された財務データ (百万ドル)
ギリアドに起因する純利益 5,386  5,455  4,628  13,501  18,108 
調整済み総資産 61,627  64,159  70,720  57,299  52,118 
収益率
調整後の資産収益率2 8.74% 8.50% 6.54% 23.56% 34.74%

ソース: Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2019 計算

1 ROA = 100 × ギリアドに起因する純利益 ÷ 総資産
= 100 × 5,386 ÷ 61,627 = 8.74%

2 調整後の資産収益率 = 100 × ギリアドに起因する純利益 ÷ 調整済み総資産
= 100 × 5,386 ÷ 61,627 = 8.74%

収益率 説明 会社
調整後の資産収益率 純利益を調整後の総資産で割って計算される収益性比率。 Gilead Sciences Inc.の調整後の資産収益率は、2017年から2018年、および2018年から2019年にかけて改善されました。