自己資本利益率 (ROE)
2005年以降

計算
競合他社との比較
産業部門との比較: 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス
業界との比較: 医療

計算

Gilead Sciences Inc.、 ROE、長期トレンド計算

	ROE	=	100	×	ギリアド社に帰属する当期純利益(損失)¹	÷	ギリアド社株主資本合計¹
2024/12/31	2.48%	=	100	×	480)	÷	19,330)
2023/12/31	24.81%	=	100	×	5,665)	÷	22,833)
2022/12/31	21.62%	=	100	×	4,592)	÷	21,240)
2021/12/31	29.55%	=	100	×	6,225)	÷	21,069)
2020/12/31	0.68%	=	100	×	123)	÷	18,202)
2019/12/31	23.91%	=	100	×	5,386)	÷	22,525)
2018/12/31	25.51%	=	100	×	5,455)	÷	21,387)
2017/12/31	22.64%	=	100	×	4,628)	÷	20,442)
2016/12/31	71.48%	=	100	×	13,501)	÷	18,887)
2015/12/31	97.70%	=	100	×	18,108)	÷	18,534)
2014/12/31	78.45%	=	100	×	12,101)	÷	15,426)
2013/12/31	27.05%	=	100	×	3,075)	÷	11,369)
2012/12/31	27.84%	=	100	×	2,592)	÷	9,310)
2011/12/31	41.60%	=	100	×	2,804)	÷	6,739)
2010/12/31	49.48%	=	100	×	2,901)	÷	5,864)
2009/12/31	41.40%	=	100	×	2,636)	÷	6,367)
2008/12/31	48.43%	=	100	×	2,011)	÷	4,152)
2007/12/31	46.69%	=	100	×	1,615)	÷	3,460)
2006/12/31	-65.54%	=	100	×	(1,190)	÷	1,816)
2005/12/31	26.88%	=	100	×	814)	÷	3,028)

¹ 百万米ドル

長期的な収益性の推移: 分析対象期間の当期純利益は、2005年に814百万ドルの黒字で開始後、2006年には-1,190百万ドルの赤字へ転じた。その後、2007年から2010年にかけて回復傾向を示し、2009年には2,636百万ドル、2010年には2,901百万ドルへ到達した。2011年から2013年は2,804〜3,075百万ドルの水準で安定的に推移する一方、2014年には12,101百万ドル、2015年には18,108百万ドルと大幅に増加してピークを更新した。以降は2016年13,501百万ドル、2017年4,628百万ドル、2018年5,455百万ドル、2019年5,386百万ドルと大きく変動した。2020年は123百万ドルと極端に低下し、2021年には6,225百万ドルへ急回復。2022年4,592百万ドル、2023年5,665百万ドルと水準を戻す一方、2024年には480百万ドルと再び低位へ落ち着いた。全体を通じて、一部年における大型要因の影響を受けつつ、長期的には高水準と低水準が交互に現れる不安定な推移が確認できる。

ROEの推移と要因: ROEは2005年26.88%、2006年-65.54%と大きく低下した後、2007年46.69%、2008年48.43%、2009年41.40%、2010年49.48%、2011年41.6%、2012年27.84%、2013年27.05%と推移した。2014年78.45%、2015年97.70%、2016年71.48%と高水準を維持し、2017年22.64%、2018年25.51%、2019年23.91%と低下傾向。2020年には0.68%と極端に低下し、2021年には29.55%、2022年21.62%、2023年24.81%、2024年2.48%と再び低位へ戻った。全体として、ROEは非常に変動幅が大きく、特に2014-2015年のピークと2020年の急落が顕著である。変動は主に純利益の振れと株主資本の水準変化と連動していると見られる。

株主資本の動向とROEとの関係: 株主資本は2005年の3,028百万ドルから2019年には22,525百万ドルへと長期的に増加する一方、2020年には18,202百万ドルへ減少した。その後、2021年には21,069百万ドル、2022年には21,240百万ドル、2023年には22,833百万ドルへ回復したが、2024年には19,330百万ドルへ再び低下した。この動向は、長期的な資本形成と当期純利益の振れ幅がROEの大きな変動要因となることを示している。特に2014-2015年のROEのピークは、株主資本の相対的な安定と高水準の純利益が組み合わさった時期に生じていると解釈できる。

要因の洞察と今後の示唆: データ全体から読み取れる主要な洞察は以下のとおりである。第一に、当期純利益は年ごとに大きく変動しており、2014-2015年には特に高水準へ跳ね上がり、2020年には極端に低下して再び回復する局面が見られる。第二に、株主資本は長期的には増加傾向だが、2020年には一時的に減少している点がROEの振れ幅に影響している。第三に、ROEは高水準を示す年がある一方で、2006年・2020年・2024年には大幅に低下する年があり、純利益の変動と資本構成の変化が強く結びついている。第四に、2020年のROE低下は、当該年の純利益の急減と資本水準の組み合わせによって生じた可能性が高く、収益性と資本効率の両面でのリスクを示唆する。今後の評価には、費用構造や減損処理などの要因、製品別の寄与度といった追加データの取得が有効であり、安定性を評価するためにはこの種の補足情報が望ましい。

競合他社との比較

Gilead Sciences Inc.、 ROE、長期トレンド、競合他社との比較

	Gilead Sciences Inc.	AbbVie Inc.	Amgen Inc.	Bristol-Myers Squibb Co.	Danaher Corp.	Eli Lilly & Co.	Johnson & Johnson	Merck & Co. Inc.	Pfizer Inc.	Regeneron Pharmaceuticals Inc.	Thermo Fisher Scientific Inc.	Vertex Pharmaceuticals Inc.
2024/12/31	2.48%	128.66%	69.59%	-54.78%	7.87%	74.62%	19.68%	36.96%	9.11%	15.03%	12.78%	-3.26%
2023/12/31	24.81%	46.94%	107.78%	27.27%	8.91%	48.65%	51.11%	0.97%	2.38%	15.22%	12.83%	20.59%
2022/12/31	21.62%	68.60%	178.97%	20.37%	14.39%	58.64%	23.36%	31.57%	32.79%	19.14%	15.80%	23.88%
2021/12/31	29.55%	74.91%	87.96%	19.46%	14.24%	62.16%	28.20%	34.17%	28.47%	43.03%	18.94%	23.19%
2020/12/31	0.68%	35.30%	77.20%	-23.84%	9.17%	109.79%	23.25%	27.91%	15.21%	31.86%	18.47%	31.22%
2019/12/31	23.91%	—	81.07%	6.66%	9.94%	319.09%	25.42%	37.99%	25.77%	19.08%	12.45%	19.34%
2018/12/31	25.51%	—	67.15%	35.07%	9.40%	32.88%	25.60%	23.30%	17.59%	27.91%	10.65%	47.28%
2017/12/31	22.64%	104.16%	7.84%	8.58%	9.45%	-1.76%	2.16%	6.97%	29.47%	19.51%	8.76%	12.99%
2016/12/31	71.48%	128.41%	25.85%	27.55%	11.10%	19.54%	23.49%	9.78%	12.12%	20.13%	9.39%	-9.69%
2015/12/31	97.70%	130.39%	24.71%	10.97%	14.17%	16.53%	21.66%	9.94%	10.75%	17.40%	9.25%	-59.19%
2014/12/31	78.45%	101.84%	20.01%	13.49%	11.11%	15.55%	23.40%	24.50%	12.81%	13.69%	9.22%	-68.70%
2013/12/31	27.05%	91.90%	23.00%	16.91%	12.04%	26.57%	18.68%	8.85%	28.83%	21.74%	7.55%	-32.81%
2012/12/31	27.84%	156.85%	22.80%	14.39%	12.58%	27.69%	16.74%	11.63%	17.93%	60.24%	7.62%	-10.71%
2011/12/31	41.60%	—	19.35%	23.25%	12.85%	32.11%	16.94%	11.50%	12.18%	-45.65%	8.84%	3.76%
2010/12/31	49.48%	—	19.32%	19.74%	13.08%	40.82%	23.57%	1.58%	9.40%	-19.79%	6.74%	-149.74%
2009/12/31	41.40%	—	20.32%	71.49%	9.90%	45.45%	24.25%	21.85%	9.59%	-17.10%	5.51%	-58.57%
2008/12/31	48.43%	—	20.58%	42.86%	13.43%	-30.76%	30.46%	41.63%	14.08%	-19.75%	6.66%	-192.51%
2007/12/31	46.69%	—	17.72%	20.50%	15.08%	21.61%	24.41%	18.01%	12.53%	-22.94%	5.25%	-144.23%
2006/12/31	-65.54%	—	15.56%	15.86%	16.89%	24.25%	28.11%	25.25%	27.10%	-47.24%	1.21%	-40.89%
2005/12/31	26.88%	—	17.96%	26.77%	17.67%	18.34%	27.49%	25.85%	12.32%	-83.72%	7.99%	-85.05%

産業部門との比較: 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス

Gilead Sciences Inc.、 ROE、長期トレンド、産業部門との比較: 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス

	Gilead Sciences Inc.	製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス
2024/12/31	2.48%	15.57%
2023/12/31	24.81%	20.65%
2022/12/31	21.62%	27.99%
2021/12/31	29.55%	29.75%
2020/12/31	0.68%	17.22%
2019/12/31	23.91%	27.68%
2018/12/31	25.51%	26.29%
2017/12/31	22.64%	14.59%
2016/12/31	71.48%	22.19%
2015/12/31	97.70%	21.44%
2014/12/31	78.45%	20.91%
2013/12/31	27.05%	20.33%
2012/12/31	27.84%	18.27%
2011/12/31	41.60%	15.52%
2010/12/31	49.48%	13.99%
2009/12/31	41.40%	20.34%
2008/12/31	48.43%	21.31%
2007/12/31	46.69%	17.07%
2006/12/31	-65.54%	21.86%
2005/12/31	26.88%	19.08%

業界との比較: 医療

Gilead Sciences Inc.、 ROE、長期トレンド、業界との比較: 医療

	Gilead Sciences Inc.	医療
2024/12/31	2.48%	15.74%
2023/12/31	24.81%	19.40%
2022/12/31	21.62%	24.82%
2021/12/31	29.55%	25.44%
2020/12/31	0.68%	16.70%
2019/12/31	23.91%	23.30%
2018/12/31	25.51%	21.27%
2017/12/31	22.64%	13.77%
2016/12/31	71.48%	18.53%
2015/12/31	97.70%	18.52%
2014/12/31	78.45%	19.17%
2013/12/31	27.05%	18.81%
2012/12/31	27.84%	18.20%
2011/12/31	41.60%	15.90%
2010/12/31	49.48%	14.85%
2009/12/31	41.40%	20.14%
2008/12/31	48.43%	20.29%
2007/12/31	46.69%	17.87%
2006/12/31	-65.54%	20.49%
2005/12/31	26.88%	18.28%

Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

自己資本利益率 (ROE) 2005年以降

計算

競合他社との比較

産業部門との比較: 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス

業界との比較: 医療

自己資本利益率 (ROE)
2005年以降