自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Gilead Sciences Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年から2023年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加しており、2020年の約633百万米ドルから2023年には約5086百万米ドルへと成長していることが示されている。一方、2024年には大幅な減少が見られ、-796百万米ドルとなり、利益の喪失を示唆している。これは、収益性の観点から今後の業績改善に向けた課題を浮き彫りにしている。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の約50285百万米ドルから2024年には約44333百万米ドルに減少しており、資本の効率的な運用や規模縮小を反映している可能性がある。資本の総額に変動はあるものの、総資本は次第に縮小傾向にあることが確認できる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2020年の1.26%から2021年に14.43%に急上昇し、その後2022年には8.09%、2023年には11.1%へと変動している。これらの変化から、投入資本に対する収益性は2021年にピークに達した後、やや低下したものの2023年に回復していることがわかる。ただし、2024年には-1.8%とマイナスに転じており、資本効率の著しい低下を示している。これにより、2024年度の資本利用効率の悪化が顕著であると評価できる。
ROICの分解
Gilead Sciences Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2020年から2023年にかけて、営業利益率は一定の範囲内で変動しており、2021年に特に顕著な上昇を示した。その後はやや低下傾向に転じているが、2024年には大幅な減少を見せており、経営の収益性に不安定さが見られる。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は年を追うごとに改善し、2024年には0.65と最も高い水準を記録している。これにより、企業は資本をより効率的に活用し、売上高に対する資本の運用効率が向上していることが示唆される。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効税率は2020年から2023年までの間で変動し、2021年に著しく高い値を示したが、その後はやや低下した。2024年の値は負の値となっており、これが実際の税務状況や会計処理の特殊な影響を示唆している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2020年に低水準だったが、2021年に大きく増加し、2022年と2023年も比較的良好な水準を維持している。しかし、2024年にはマイナスに転じており、投資資本の効率的な活用に課題が生じていることが示される。全体として、企業の収益性と資本効率性には年ごとの変動が見られる。
営業利益率 (OPM)
Gilead Sciences Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 製品販売 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 製品販売
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 財務パフォーマンスの概要
- 2020年から2024年にかけて、Gilead Sciences Inc.の製品販売は全期間にわたり増加傾向を示しており、特に2024年には約28,610百万米ドルに達していることから、売上高の成長が顕著であると評価できる。
一方、税引前営業利益（NOPBT）については、2021年に大きく増加し、9,300百万米ドルに達した後、2022年には減少し、2023年には再び増加したが、2024年には著しく低下していることが観測される。この変動には、一時的な収益性の改善やコスト構造の変動が影響した可能性がある。
特に2024年の税引前営業利益は1,409百万米ドルと、他年度と比較して著しく低く推移しており、収益性の大きな変動を示している。 - 営業利益率の推移
- 営業利益率（OPM）は、2020年に10.83%と低水準から始まり、2021年には34.43%に急上昇している。これは、売上高に対する営業利益の効率化や収益性の改善を示唆している。その後の2022年と2023年は24.71%、27.67%と高水準を維持していたが、2024年には4.92%と大きく低下していることから、利益率の悪化が明らかとなる。
総じて、企業は一時的な収益性の改善と高い営業利益率を示した期間を経て、2024年には相対的な収益性の低下がみられる。この動向は、収益構造やコスト管理に関わる課題を示している可能性がある。
資本回転率(TO)
Gilead Sciences Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 製品販売 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高の動向
- 報告期間中、製品販売額は総じて増加傾向にあることが示されている。2020年から2024年にかけて、売上高は24355百万米ドルから28610百万米ドルへと持続的に上昇している。特に、2021年以降は安定した増加を維持しており、一定の成長が見られる。
- 投下資本の変動と効率
- 投下資本は2020年の50285百万米ドルから2024年の44333百万米ドルへと減少している。これは、資本の効率化や資本コストの抑制を示唆している可能性がある。投下資本の削減にもかかわらず、売上高の増加を維持していることは、資本回転率の向上と結びついている。
- 資本回転率の向上
- 資本回転率（TO）は、2020年の0.48から2024年には0.65へと大きく上昇している。これにより、同じ資本をより効率的に売上高に結びつける能力が改善されたことを示している。特に、2021年以降は着実に向上しており、資本の効率化施策が奏功していると考えられる。
- 総合的な評価
- 全体として、売上高は増加傾向を維持しつつ、投下資本は削減されているため、資本回転率の向上がその背景にあることが伺える。これにより、収益性や資本効率性の改善傾向が示されていると推測される。ただし、投下資本の削減が長期的な成長や投資に与える影響については、さらなる詳細な分析が必要である。
実効現金税率 (CTR)
Gilead Sciences Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税は一時的に増加し2022年には2981百万米ドルに達した後、2023年に減少し、2024年には2205百万米ドルとなっている。これにより、現金の流動性は一時的な増加後、やや縮小傾向を示していると考えられる。
- 税引前営業利益の変動
- 税引前営業利益は2020年の2639百万米ドルから2021年に9300百万米ドルへ大きく増加し、その後2022年に6668百万米ドルに減少した。2023年には7453百万米ドルに回復し、2024年には大きく減少し1409百万米ドルとなっている。期間によって大きく変動しており、2021年と2023年に利益がピークを迎える一方、2024年には著しく低下している。
- 実効現金税率の変動と影響
- 実効現金税率は2020年76.01%、2021年25.84%、2022年44.7%、2023年31.75%、そして2024年には156.51%と極端な変動を示している。特に2024年の税率は通常の範囲を大きく超えており、非継続的な要因や特別な税務調整の可能性が示唆される。この急激な変動は、税負担やキャッシュフローに大きな影響を与える要因として注意を要する。
- 総合的な傾向と観察事項
- 全体として、2021年には税引前営業利益が著しく増加し、企業の収益力が一時的に向上していることが読み取れる。ただし、2024年のデータからは、利益と税率に大きな変動が見られ、財務状況や税務状況に不確実性が高まっている可能性がある。現金流の安定性や税務の変動に留意する必要がある。