Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

総資産回転率は、2021年から2023年まで0.4から0.43へと緩やかに上昇し、その後2024年に0.48、2025年には0.49へと加速しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2025年には0.51に達しています。これは、資産の利用効率が改善していることを示唆しています。

流動流動性比率は、2021年の1.27から2024年に1.6まで一貫して上昇し、その後2025年には1.55に低下しています。調整後の現在の流動性比率も同様のパターンを示しています。この変動は、短期的な支払い能力に影響を与える可能性のある流動資産と流動負債の構成の変化を示唆しています。

負債資本比率は、2021年から2023年まで1.27から1.09へと低下し、その後2024年に1.38へと上昇し、2025年には1.1に低下しています。調整後の有利子負債比率も同様の変動を示しており、2024年に大きく上昇し、2025年には再び低下しています。これらの指標は、財務レバレッジの変動を示しており、資本構成の変化を反映している可能性があります。

総資本に対する負債比率は、2021年の0.56から2023年の0.52へと低下し、2024年に0.58へと上昇し、2025年には0.52に安定しています。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しています。これは、資本構造における負債の割合が比較的安定していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の3.23から2023年の2.72へと低下し、2024年に3.05へと上昇し、2025年には2.6に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しています。これらの指標は、負債を利用して収益を増幅する能力の変化を示唆しています。

純利益率は、2021年の23.05%から2022年の17.02%へと大幅に低下し、2023年には21.03%に回復しましたが、2024年には1.68%へと急落し、2025年には29.43%へと大幅に上昇しています。調整後の当期純利益率も同様の変動を示しており、2024年には-4.41%という損失を計上しています。この変動は、収益性における大きな変化を示唆しており、特定のイベントや市場状況の影響を受けている可能性があります。

自己資本利益率は、2021年の29.55%から2022年の21.62%へと低下し、2023年には24.81%に回復しましたが、2024年には2.48%へと急落し、2025年には37.48%へと大幅に上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の変動を示しており、2024年には-7.15%という損失を計上しています。これは、自己資本に対する収益性の変動を示しており、純利益率の変動と一致しています。

総資産利益率は、2021年の9.16%から2022年の7.27%へと低下し、2023年には9.12%に回復しましたが、2024年には0.81%へと急落し、2025年には14.42%へと大幅に上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の変動を示しており、2024年には-2.23%という損失を計上しています。これは、資産全体に対する収益性の変動を示しており、純利益率の変動と一致しています。

製品販売は、2021年の27008百万米ドルから2023年まで緩やかに減少傾向にあり、26934百万米ドルとなりました。しかし、2024年には28610百万米ドルと増加し、2025年には28915百万米ドルとさらに増加しています。この傾向は、製品販売が安定化し、成長軌道に乗っていることを示唆しています。

総資産は、2021年の67952百万米ドルから2024年まで一貫して減少しており、58995百万米ドルに達しました。2025年には59023百万米ドルとわずかに増加していますが、全体としては減少傾向が続いています。この減少は、資産の売却や減損、または減価償却による可能性があります。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.4から2025年には0.49へと着実に上昇しています。これは、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示しています。特に、2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、資産効率の改善が加速していると考えられます。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年の66660百万米ドルから2024年まで減少しており、56669百万米ドルに達しました。2025年には57100百万米ドルとわずかに増加しています。調整後総資産の減少は、特定の資産の除外によるものであり、財務分析の精度を高めるために行われた可能性があります。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、2021年の0.41から2025年には0.51へと上昇しています。この上昇傾向は、総資産回転率と同様に、資産効率の改善を示しています。調整後の回転率が総資産回転率よりも高いことから、調整によってより正確な資産効率の評価が可能になっていると考えられます。

全体として、製品販売は回復傾向にあり、資産効率は改善している一方で、総資産は減少傾向にあります。この状況は、事業の効率化やポートフォリオの再編が進んでいる可能性を示唆しています。製品販売の増加と資産効率の改善が、今後の収益成長に貢献することが期待されます。

近年の財務データから、流動資産は全体的に増加傾向にあることが示唆されます。2021年末の14772百万米ドルから、2024年末には19173百万米ドルへと増加しましたが、2025年末には18342百万米ドルに減少しています。この変動は、事業活動や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

流動負債は、2021年末の11610百万米ドルから2024年末の12004百万米ドルまで緩やかに増加し、2025年末には11813百万米ドルに減少しています。流動負債の増加は、短期的な資金調達の増加や、支払期日の短期化を示唆している可能性があります。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年末の1.27から2024年末には1.6まで一貫して上昇し、短期的な支払い能力の改善を示しています。しかし、2025年末には1.55に低下しており、この比率の改善傾向が鈍化していることが示唆されます。この低下は、流動資産の増加率が流動負債の増加率を下回ったことによる可能性があります。

調整流動資産は、流動資産と同様に、2021年末の14819百万米ドルから2024年末には19225百万米ドルへと増加し、2025年末には18383百万米ドルに減少しています。調整流動資産の変動は、流動資産の構成要素の変化を反映している可能性があります。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、流動流動性比率と同様に、2021年末の1.28から2024年末には1.6まで上昇し、短期的な支払い能力の改善を示しています。2025年末には1.56に低下しており、調整後の流動性比率も改善傾向が鈍化していることが示唆されます。この比率の変動は、調整流動資産と流動負債のバランスの変化に起因する可能性があります。

全体として、短期的な支払い能力は改善傾向にありましたが、2025年末にはその改善が鈍化していることが示唆されます。流動資産と流動負債の動向を継続的に監視し、流動性の維持に努めることが重要です。

総負債は、2021年から2023年まで一貫して減少傾向にありましたが、2024年には増加に転じました。しかし、2025年には再び減少しています。この変動は、事業運営や資金調達戦略の変化を示唆している可能性があります。

株主資本合計は、2022年にわずかに増加した後、2023年には大幅に増加しました。しかし、2024年には大幅に減少し、2025年には一部回復しています。この変動は、収益の変動、自社株買い、またはその他の資本取引の影響を受けている可能性があります。

負債資本比率は、2021年から2023年まで一貫して低下し、財務レバレッジが減少していることを示していました。しかし、2024年には上昇し、その後2025年には再び低下しています。この変動は、負債と資本の構成の変化を反映している可能性があります。

調整後総負債は、総負債と同様に、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には増加し、2025年には再び減少しています。調整後総自己資本は、株主資本合計と同様のパターンを示し、2024年に大幅な減少が見られ、2025年に一部回復しています。

有利子負債比率(調整後)は、2021年から2023年まで比較的安定していましたが、2024年には大幅に上昇し、その後2025年には低下しています。この変動は、有利子負債の構成や金利環境の変化を反映している可能性があります。

総負債の傾向

2021年から2023年まで減少、2024年に増加、2025年に減少。

株主資本合計の傾向

2022年にわずかな増加、2023年に大幅な増加、2024年に大幅な減少、2025年に一部回復。

負債資本比率の傾向

2021年から2023年まで一貫した低下、2024年に上昇、2025年に低下。

調整後総負債の傾向

総負債と同様の傾向。

調整後総自己資本の傾向

株主資本合計と同様の傾向。

有利子負債比率(調整後)の傾向

2021年から2023年まで安定、2024年に大幅な上昇、2025年に低下。

総負債は、2021年の26695百万米ドルから2023年には24987百万米ドルまで減少傾向にありましたが、2024年には26711百万米ドルと増加しました。2025年には再び24936百万米ドルに減少しています。この変動は、負債管理戦略の変化や、事業活動による資金調達の必要性を示唆している可能性があります。

総資本金は、2021年の47764百万米ドルから2022年には46470百万米ドルに減少した後、2023年には47820百万米ドルと増加しました。2024年には46041百万米ドルに減少し、2025年には47639百万米ドルと再び増加しています。資本金の変動は、利益の再投資、株式の発行、または自社株買いなどの活動に起因する可能性があります。

総資本に対する負債比率

この比率は、2021年の0.56から2023年には0.52まで一貫して低下しましたが、2024年には0.58に上昇しました。2025年には0.52に戻っています。この比率の変動は、財務レバレッジの変化を示しており、負債の増加または減少が資本構造に与える影響を反映しています。

調整後総負債は、2021年の27285百万米ドルから2023年には25658百万米ドルまで減少傾向にありましたが、2024年には27322百万米ドルと増加しました。2025年には25541百万米ドルに減少しています。調整後負債の変動は、リース負債やその他のオフバランスシートの負債を考慮に入れた結果であり、企業の全体的な負債状況をより正確に反映している可能性があります。

調整後総資本は、2021年の51413百万米ドルから2022年には48504百万米ドルに減少した後、2023年には48855百万米ドルと増加しました。2024年には44966百万米ドルに減少し、2025年には46638百万米ドルと再び増加しています。調整後資本の変動は、負債の調整に連動して変動しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2021年の0.53から2023年まで0.53で横ばいでしたが、2024年には0.61に上昇しました。2025年には0.55に低下しています。この比率の変動は、調整後の負債の増加または減少が資本構造に与える影響を反映しています。調整後の比率が調整されていない比率よりも高い場合、企業の財務リスクが高いことを示唆する可能性があります。

全体として、負債と資本の変動は、企業の財務戦略と事業運営の変化を反映しています。負債比率の変動は、財務リスクの管理と、資本構造の最適化に向けた取り組みを示唆している可能性があります。

総資産は、2021年から2024年まで一貫して減少傾向にあります。2021年の67952百万米ドルから2024年には58995百万米ドルまで減少しましたが、2025年には59023百万米ドルとわずかに増加しています。

ギリアド社株主資本合計は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には19330百万米ドルと大幅に減少しました。2025年には22703百万米ドルと回復しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の3.23から2023年には2.72まで低下しましたが、2024年には3.05に上昇しました。2025年には2.6と再び低下しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2024年まで減少傾向にあります。2021年の66660百万米ドルから2024年には56669百万米ドルまで減少しましたが、2025年には57100百万米ドルとわずかに増加しています。

調整後総自己資本は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には17644百万米ドルと大幅に減少しました。2025年には21097百万米ドルと回復しています。

財務レバレッジ比率(調整後)は、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2021年の2.76から2023年には2.63まで低下しましたが、2024年には3.21に上昇しました。2025年には2.71と再び低下しています。

全体として、総資産と調整後総資産は減少傾向にありますが、2025年にはわずかな増加が見られます。株主資本合計と調整後総自己資本は、2024年に大幅な減少を経験した後、2025年に回復しています。財務レバレッジ比率と調整後財務レバレッジ比率は、期間中に変動しており、2024年に上昇した後、2025年に低下しています。

当期純利益は、2021年から2024年まで変動した後、2025年に大幅に増加しました。2021年の6225百万米ドルから2022年には4592百万米ドルへと減少しましたが、2023年には5665百万米ドルに回復しました。2024年には480百万米ドルと大幅に減少し、2025年には8510百万米ドルと急増しています。

製品販売は、概ね安定した傾向を示しています。2021年の27008百万米ドルから2022年には26982百万米ドル、2023年には26934百万米ドルとわずかな減少が見られましたが、2024年には28610百万米ドル、2025年には28915百万米ドルと増加しています。

純利益率は、当期純利益の変動と連動して推移しています。2021年の23.05%から2022年には17.02%に低下し、2023年には21.03%に回復しました。2024年には1.68%と大幅に低下しましたが、2025年には29.43%と急上昇しています。

調整後当期純利益は、当期純利益と同様に変動しています。2021年の6235百万米ドルから2022年には2938百万米ドルへと減少した後、2023年には4645百万米ドルに回復しました。2024年には-1262百万米ドルと赤字に転落し、2025年には8566百万米ドルと大幅な黒字に転換しています。

調整後当期純利益率も、調整後当期純利益の変動を反映しています。2021年の23.09%から2022年には10.89%に低下し、2023年には17.25%に回復しました。2024年には-4.41%とマイナスとなり、2025年には29.62%と大幅に上昇しています。

純利益率と調整後純利益率の比較

純利益率と調整後純利益率は類似した傾向を示していますが、調整後の数値の方が変動幅が大きく、特に2024年の差異が顕著です。これは、調整項目が収益性に大きな影響を与えていることを示唆しています。

製品販売と利益の関係

製品販売は概ね安定しているにもかかわらず、利益は大きく変動しています。これは、売上原価、販売費及び一般管理費、その他の費用が利益に影響を与えている可能性を示唆しています。

2025年の顕著な改善

2025年には、当期純利益、調整後当期純利益、純利益率、調整後当期純利益率の全てにおいて大幅な改善が見られます。これは、コスト削減、新たな収益源の獲得、またはその他の事業戦略の成功によるものと考えられます。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年に増加に転じました。2024年には再び減少しましたが、2025年には大幅な増加を見せています。この変動は、収益構造の変化や、特定の製品の売上動向に起因する可能性があります。

ギリアド社株主資本合計

株主資本合計は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。2025年には若干の回復が見られます。この変動は、利益の再投資、自社株買い、配当などの要因によって影響を受けると考えられます。

自己資本利益率は、当期純利益の変動に連動して推移しています。2022年に大幅に低下した後、2023年に回復しましたが、2024年には著しく低い水準に落ち込みました。2025年には大幅な改善が見られます。この指標は、株主資本に対する収益性の指標であり、投資家にとって重要な判断材料となります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に減少しました。2023年には回復しましたが、2024年にはマイナスに転落しました。2025年には大幅な増加を見せています。調整後の利益は、特定の非経常的な項目を除外したものであり、事業の持続的な収益性を評価する上で役立ちます。

調整後総自己資本

調整後総自己資本は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には大幅に減少しました。2025年には若干の回復が見られます。調整後の自己資本は、特定の非経常的な項目を除外したものであり、資本構造の評価に役立ちます。

調整後自己資本利益率は、調整後当期純利益の変動に連動して推移しています。2022年に大幅に低下した後、2023年に回復しましたが、2024年にはマイナスに転落しました。2025年には大幅な改善が見られます。この指標は、調整後の自己資本に対する収益性の指標であり、事業の持続的な収益性を評価する上で重要です。

全体として、これらの財務指標は、収益性と資本構造において変動がみられることを示唆しています。特に、2024年は調整後当期純利益と調整後自己資本利益率が著しく低い水準に落ち込んでおり、その要因を詳細に分析する必要があります。2025年には、これらの指標が大幅に改善しており、今後の動向を注視する必要があります。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年に増加に転じました。2024年には再び減少しましたが、2025年には大幅な増加を見せています。この変動は、事業環境の変化や特定の製品の売上動向に起因する可能性があります。

総資産は、2021年から2024年にかけて一貫して減少傾向にありましたが、2025年にはほぼ横ばいとなっています。資産規模の縮小は、資産売却、減価償却、またはその他の財務戦略の結果である可能性があります。

総資産利益率は、2021年の9.16%から2022年には7.27%に低下しました。その後、2023年には9.12%に回復しましたが、2024年には大幅に低下し0.81%となりました。2025年には14.42%と大幅に上昇しています。この変動は、当期純利益の変動と総資産の変動の両方の影響を受けています。

調整後当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に減少しました。2023年には増加に転じましたが、2024年にはマイナスに転落しました。2025年には大幅な増加を見せています。調整後当期純利益の変動は、特定の非経常損益や会計上の調整の影響を受けている可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2024年にかけて一貫して減少傾向にありましたが、2025年にはわずかに増加しています。調整後総資産の変動は、特定の資産の評価方法の変更や、会計上の調整の影響を受けている可能性があります。

調整後総資産利益率は、2021年の9.35%から2022年には4.74%に低下しました。その後、2023年には7.62%に回復しましたが、2024年には-2.23%とマイナスに転落しました。2025年には15%と大幅に上昇しています。調整後総資産利益率の変動は、調整後当期純利益の変動と調整後総資産の変動の両方の影響を受けています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、全体的な傾向は類似していますが、調整後の数値の方が変動幅が大きくなっています。これは、調整項目が収益性に大きな影響を与えていることを示唆しています。

2024年の収益性

2024年は、当期純利益、調整後当期純利益、総資産利益率、調整後総資産利益率のいずれも低下しており、収益性の面で厳しい年であったことが示唆されます。

2025年の回復

2025年には、当期純利益、調整後当期純利益、総資産利益率、調整後総資産利益率のいずれも大幅に改善しており、収益性が回復したことが示唆されます。