Stock Analysis on Net

Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

$24.99

自己資本に対するフリーキャッシュフローの現在価値 (FCFE)

Microsoft Excel

割引キャッシュフロー(DCF)評価手法では、株式の価値は、キャッシュフローの何らかの尺度の現在価値に基づいて推定されます。フリーキャッシュフロー対エクイティ(FCFE)は、一般に、債務者への支払い後、および会社の資産基盤を維持するための支出を許可した後に、株主が利用できるキャッシュフローとして説明されます。

有料ユーザー向けエリア

データは背後に隠されています: .

  • Gilead Sciences Inc. への 1 か月アクセスを $24.99 で注文 又は

  • ウェブサイト全体へのフルアクセスを少なくとも3か月間62.19ドルから注文してください。

これは1回限りの支払いです。自動更新はありません。


私たちは受け入れます:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

本質的な株式価値 (評価サマリー)

Gilead Sciences Inc.、自己資本へのフリーキャッシュフロー(FCFE)予測

百万米ドル(1株当たりのデータを除く)

Microsoft Excel
価値 FCFEt または端子値 (TVt) 計算 現在価値
01 FCFE0
1 FCFE1 = × (1 + )
2 FCFE2 = × (1 + )
3 FCFE3 = × (1 + )
4 FCFE4 = × (1 + )
5 FCFE5 = × (1 + )
5 ターミナル値 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
普通株式の本質的価値Gilead
 
普通株式の本質的価値 Gilead (1株当たり)
現在の株価

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).

免責事項!
評価は標準的な仮定に基づいています。株価に関連する特定の要因が存在する可能性があり、ここでは省略しています。このような場合、実際の株価は推定値と大きく異なる場合があります。投資の意思決定プロセスで推定固有の株式価値を使用する場合は、自己責任で行ってください。


必要な収益率 (r)

Microsoft Excel
仮定
LT財務省総合の収益率1 RF
市場ポートフォリオの期待収益率2 E(RM)
普通株式 Gilead システマティックリスク βGILD
 
ギリアド社の普通株式の所要収益率3 rGILD

1 10年以内に期限が到来またはコール可能でないすべての固定クーポン米国債の入札利回りの非加重平均(リスクフリー収益率プロキシ)。

2 詳細を見る »

3 rGILD = RF + βGILD [E(RM) – RF]
= + []
=


FCFE成長率 (g)

PRATモデルが示唆するFCFE成長率(g)

Gilead Sciences Inc.、プラットモデル

Microsoft Excel
平均 2023/12/31 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
選択された財務データ (百万米ドル)
宣言された配当金
ギリアドに帰属する当期純利益
製品販売
総資産
ギリアド社の株主資本合計
財務比率
定着率1
利益率2
資産回転率3
財務レバレッジ比率4
平均
定着率
利益率
資産回転率
財務レバレッジ比率
 
FCFE成長率 (g)5

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023 計算

1 定着率 = (ギリアドに帰属する当期純利益 – 宣言された配当金) ÷ ギリアドに帰属する当期純利益
= () ÷
=

2 利益率 = 100 × ギリアドに帰属する当期純利益 ÷ 製品販売
= 100 × ÷
=

3 資産回転率 = 製品販売 ÷ 総資産
= ÷
=

4 財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ ギリアド社の株主資本合計
= ÷
=

5 g = 定着率 × 利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
= × × ×
=


シングルステージモデルによるFCFE成長率(g)

g = 100 × (株式市場価値0 × r – FCFE0) ÷ (株式市場価値0 + FCFE0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

どこ:
株式市場価値0 = Gilead普通株式の現在の時価 (百万米ドル)
FCFE0 = 昨年のギリアドのフリーキャッシュフローは、エクイティに (百万米ドル)
r = ギリアド社の普通株式の所要収益率


FCFE成長率(g)予測

Gilead Sciences Inc.、Hモデル

Microsoft Excel
価値 gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 以降 g5

どこ:
g1 PRATモデルによって暗示されます
g5 シングルステージモデルによって暗示されます
g2, g3 そして g4 は、間の線形補間を使用して計算されます。 g1 そして g5

計算

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=