貸借対照表の構造:負債と株主資本
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Gilead Sciences Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 負債構造の変化と傾向
- 総負債に占める流動負債の割合は2020年から2024年にかけて緩やかに増加し、20.35％を示している。特に、流動負債の増加は経営活動の資金運用において短期的な資金負担が拡大している可能性を示す。一方、長期負債の割合は全体としての縮小傾向にあり、2019年の56.7％から2024年には47.03％に低下し、とくに長期法人税の支払い比率が大きく低減していることが注目される。これにより、長期負債の比率は減少傾向にあるものの、全体の負債構造の中で一定の比重を維持しつつも短期負債へのシフトが進行していると推測される。
- 短期負債項目の増加とリスク
- 未払リベートや未払い法人税が2020年から2024年にかけてそれぞれ5.51％、2.79％まで増加しており、これは短期負債またはその一部が増大していることを示す。特に未払い法人税の増加は企業の流動性に対する潜在的なリスクの指摘として考えられる。その他流動負債も2020年の6.34％から9.26％に増加しており、短期負債の圧縮とともに短期負債の構成に変化が見られる。
- 株主資本と財務の健全性
- 株主資本総額は2020年の26.64％から2024年の32.62％まで上昇し、資本の蓄積と自己資本比率の改善が示唆される。特に、追加資本金の割合は2020年の5.67％から2024年に13.05％に倍増しており、資本調達活動が活発になっている可能性がある。剰余金も増加傾向にあり、企業の蓄積利益の拡大を反映していると考えられる。ただし、その他の包括利益の累計額は変動しながらも2024年には増加しており、株主への利益還元や評価の変動に影響していると推測される。
- 負債比率と財務安定性
- 総負債比率は2020年の73.36％から2024年の67.38％へと低下傾向にあるものの、負債・自己資本比率の全体的な堅調な推移は財務の安定性を支える一方、特定項目の増減が経営戦略や市場環境の変動に伴う影響を示唆している。特に、長期負債が総負債に占める割合の減少とともに、自己資本比率の向上はバランスシートの健全性向上を示すものである。一方、負債の内訳においては、リスク管理や返済能力の観点から短期負債の増加に留意する必要性も示唆される。
- 総括
- 全体として、短期負債の比率の上昇と自己資本の増加は、企業の資金管理において短期的な流動性を意識した戦略へとシフトしていることを示す。一方、長期負債の低減や株主資本の蓄積によって、財務体質は堅実さを維持しつつ、資本調達や利益蓄積も進んでいると考えられる。今後も負債の短期偏重や未払税金の動向には注意を払いながら、財務のバランスを維持することが重要であると結論づけられる。