デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はMicron Technology Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
Micron Technology Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-11-27), 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-Q (報告日: 2025-05-29), 10-Q (報告日: 2025-02-27), 10-Q (報告日: 2024-11-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-Q (報告日: 2024-05-30), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-Q (報告日: 2023-06-01), 10-Q (報告日: 2023-03-02), 10-Q (報告日: 2022-12-01), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-Q (報告日: 2022-06-02), 10-Q (報告日: 2022-03-03), 10-Q (報告日: 2021-12-02), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-Q (報告日: 2021-06-03), 10-Q (報告日: 2021-03-04), 10-Q (報告日: 2020-12-03).
総資産利益率（ROA）は、2020年12月期から2022年12月期にかけて一貫して上昇傾向にありました。特に、2021年12月期には12.02%に達し、過去最高の水準を示しました。しかし、2023年3月期以降は減少し始め、2023年6月期にはマイナス圏に突入し、2023年11月期には-10.78%と最低値を記録しました。その後、2024年2月期にはマイナス幅が縮小し、2024年11月期には5.43%まで回復しました。2025年11月期には13.85%と再び高い水準に達しています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、概ね1.32から1.54の間で推移しており、緩やかな上昇傾向が見られます。2020年12月期から2022年9月期までは比較的安定していましたが、2022年12月期以降は徐々に上昇し、2024年5月期には1.54に達しました。その後、2024年11月期には1.50に低下し、2025年11月期には1.46となっています。全体として、財務レバレッジは安定的に管理されていると考えられます。
自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2020年12月期から2022年12月期にかけて上昇傾向にありました。2021年12月期には16.04%に達し、ROAと同様に過去最高を記録しました。しかし、2023年3月期以降はROAと同様に減少し始め、2023年6月期にはマイナス圏に突入し、2023年11月期には-16.02%と最低値を記録しました。その後、2024年2月期にはマイナス幅が縮小し、2024年11月期には8.3%まで回復しました。2025年11月期には20.25%と大幅に上昇し、過去最高を更新しています。
全体として、ROAとROEは連動して変動しており、特に2023年以降の減少し、その後の回復傾向が顕著です。財務レバレッジ比率は比較的安定しており、収益性の変動に大きな影響を与えていないと考えられます。ROEの2025年11月期の急上昇は、自己資本の効率的な活用を示唆しています。
ROEを3つの要素に分解
Micron Technology Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-11-27), 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-Q (報告日: 2025-05-29), 10-Q (報告日: 2025-02-27), 10-Q (報告日: 2024-11-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-Q (報告日: 2024-05-30), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-Q (報告日: 2023-06-01), 10-Q (報告日: 2023-03-02), 10-Q (報告日: 2022-12-01), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-Q (報告日: 2022-06-02), 10-Q (報告日: 2022-03-03), 10-Q (報告日: 2021-12-02), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-Q (報告日: 2021-06-03), 10-Q (報告日: 2021-03-04), 10-Q (報告日: 2020-12-03).
純利益率は、2020年12月期から2022年12月期にかけて一貫して上昇傾向にありました。特に、2021年12月期には24.86%とピークを迎え、2022年3月期には28.95%まで上昇しました。しかし、2022年9月期以降は低下し、2023年6月期には-37.54%と大幅なマイナスに転落しました。その後、2024年11月期には-7.2%まで改善しましたが、依然として低い水準にあります。2025年11月期には28.15%と再び高い水準に戻っています。
- 純利益率
- 2020年12月から2022年12月にかけて上昇し、その後2023年6月まで急激に低下。2024年以降は回復傾向。
資産回転率は、2020年12月期から2022年6月期にかけて緩やかに上昇しました。2022年6月期には0.5に達しましたが、その後は低下傾向に転じ、2023年6月期には0.24まで低下しました。2023年8月期以降は緩やかに回復し、2025年11月期には0.45まで上昇しています。
- 資産回転率
- 2020年から2022年上期まで上昇後、2023年下期まで低下。その後、緩やかな回復傾向。
財務レバレッジ比率は、2020年12月期から2024年2月期にかけて緩やかに上昇しました。2024年5月期には1.54に達しましたが、その後は横ばいからわずかな低下傾向にあります。2025年11月期には1.46となっています。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年から2024年上期まで緩やかに上昇後、横ばいからわずかな低下傾向。
自己資本利益率（ROE）は、純利益率と同様に、2020年12月期から2022年12月期にかけて上昇傾向にありました。2022年12月期には12.55%に達しましたが、その後は急激に低下し、2023年6月期には-13.22%とマイナスに転落しました。2024年11月期には-3.48%まで改善しましたが、依然として低い水準にあります。2025年11月期には20.25%と大幅に回復しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 純利益率と同様に、2020年から2022年まで上昇後、2023年に急落。2025年には大幅な回復。
全体として、これらの指標は、2022年をピークに、その後業績が悪化し、2023年に大きな損失を被ったことを示唆しています。しかし、2024年以降は徐々に回復の兆しが見られ、2025年には大幅な改善が見られます。特に、純利益率とROEの回復は顕著です。
ROEを5つの要素に分解
Micron Technology Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-11-27), 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-Q (報告日: 2025-05-29), 10-Q (報告日: 2025-02-27), 10-Q (報告日: 2024-11-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-Q (報告日: 2024-05-30), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-Q (報告日: 2023-06-01), 10-Q (報告日: 2023-03-02), 10-Q (報告日: 2022-12-01), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-Q (報告日: 2022-06-02), 10-Q (報告日: 2022-03-03), 10-Q (報告日: 2021-12-02), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-Q (報告日: 2021-06-03), 10-Q (報告日: 2021-03-04), 10-Q (報告日: 2020-12-03).
税負担率は、2020年12月から2021年9月にかけて90%台で推移し、その後、2022年6月に90%を下回った。2023年3月には大幅に低下し77%となったが、その後は変動しながらも、2024年2月には63%まで低下した。2024年5月以降は上昇傾向にあり、2025年11月には88%に達している。
利息負担率は、2020年12月から2022年9月にかけて94%から98%の範囲でほぼ横ばいだった。2022年12月には97%に低下し、2023年3月には大幅に低下して90%となった。その後、2024年2月には69%まで低下したが、その後は上昇傾向にあり、2025年11月には97%に達している。
EBITマージン率は、2020年12月から2021年12月にかけて一貫して上昇し、27.37%に達した。2022年3月には32.04%のピークを記録した後、2022年12月には25.99%に低下し、2023年には大幅なマイナス成長に転じ、-38.08%まで低下した。2024年2月には-20.08%に改善された後、2024年8月には7.13%に、2025年11月には33.12%にまで回復している。
資産回転率は、2020年12月から2021年12月にかけて緩やかに上昇し、0.48に達した。その後、2022年3月には0.49に達したが、その後は低下傾向にあり、2023年6月には0.24まで低下した。2023年8月以降は緩やかに上昇し、2025年11月には0.49に達している。
財務レバレッジ比率は、2020年12月から2022年9月にかけて1.32から1.38の範囲で変動した。その後、2023年12月には1.50に達し、2024年5月には1.54に達した。2024年8月以降は若干低下し、2025年11月には1.53となっている。
自己資本利益率 (ROE) は、2020年12月から2021年12月にかけて上昇し、16.04%に達した。2022年3月には20.12%のピークを記録した後、2023年には大幅なマイナス成長に転じ、-16.02%まで低下した。2024年2月には-8.59%に改善された後、2024年8月には1.72%に、2025年11月には20.25%にまで回復している。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Micron Technology Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-11-27), 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-Q (報告日: 2025-05-29), 10-Q (報告日: 2025-02-27), 10-Q (報告日: 2024-11-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-Q (報告日: 2024-05-30), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-Q (報告日: 2023-06-01), 10-Q (報告日: 2023-03-02), 10-Q (報告日: 2022-12-01), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-Q (報告日: 2022-06-02), 10-Q (報告日: 2022-03-03), 10-Q (報告日: 2021-12-02), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-Q (報告日: 2021-06-03), 10-Q (報告日: 2021-03-04), 10-Q (報告日: 2020-12-03).
純利益率は、2020年12月期から2022年12月期にかけて一貫して上昇傾向にありました。特に、2021年12月期には24.86%とピークを迎え、2022年3月期には28.95%まで上昇しました。しかし、2022年9月期以降は低下し、2023年6月期には-37.54%と大幅なマイナスに転落しました。その後、2024年11月期には-7.2%まで回復しましたが、依然として低水準にあります。2025年11月期には28.15%と再び高い水準に回復しています。
資産回転率は、2020年12月期から2022年6月期にかけて緩やかに上昇しました。2022年6月期には0.5に達しましたが、その後は低下傾向に転じ、2023年6月期には0.24まで低下しました。2023年11月期以降は緩やかに回復し、2025年11月期には0.45まで上昇しています。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、純利益率と同様に、2020年12月期から2022年12月期にかけて上昇傾向にありました。2022年12月期には14.17%とピークを迎えました。しかし、2023年3月期以降は大幅に低下し、2023年6月期には-9.08%とマイナスに転落しました。2024年2月期には-2.32%まで回復しましたが、依然として低水準にあります。2025年11月期には13.85%と再び高い水準に回復しています。
全体として、純利益率、資産回転率、総資産利益率のいずれも、2022年後半から2023年初頭にかけて大幅な変動を示しました。特に純利益率と総資産利益率はマイナスに転落しており、収益性に大きな影響を与えていることが示唆されます。しかし、2024年以降は回復傾向が見られ、特に2025年11月期には高い水準に回復しています。資産回転率も緩やかに回復しており、効率性の改善が示唆されます。
ROAを4つの要素に分解
Micron Technology Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-11-27), 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-Q (報告日: 2025-05-29), 10-Q (報告日: 2025-02-27), 10-Q (報告日: 2024-11-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-Q (報告日: 2024-05-30), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-Q (報告日: 2023-06-01), 10-Q (報告日: 2023-03-02), 10-Q (報告日: 2022-12-01), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-Q (報告日: 2022-06-02), 10-Q (報告日: 2022-03-03), 10-Q (報告日: 2021-12-02), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-Q (報告日: 2021-06-03), 10-Q (報告日: 2021-03-04), 10-Q (報告日: 2020-12-03).
税負担率は、2020年12月から2021年9月にかけて90%台で推移し、その後、2022年6月に90%を下回った。2023年3月には大幅に低下し77%となったが、その後は変動しながらも、2024年2月には63%まで低下した。2024年5月以降は上昇傾向にあり、2025年11月には88%に達している。
利息負担率は、2020年12月から2022年9月にかけて94%から98%の範囲で横ばいの傾向を示した。2022年12月には97%に低下し、2023年3月には大幅に低下して90%となった。その後、2024年2月には69%まで低下したが、2025年11月には97%まで上昇している。
EBITマージン率は、2020年12月の15.73%から2021年12月の27.37%まで一貫して上昇し、2022年6月には34.48%のピークに達した。その後、2022年12月には25.99%まで低下し、2023年6月には-33.9%まで大幅に悪化した。2024年2月には-20.08%まで改善したが、その後は徐々に回復し、2025年11月には33.12%まで上昇している。
資産回転率は、2020年12月の0.41から2022年6月の0.5まで緩やかに上昇した。その後、2022年9月には0.46に低下し、2023年6月には0.24まで大幅に低下した。2023年8月以降は緩やかに上昇し、2025年11月には0.49まで回復している。
総資産利益率 (ROA) は、2020年12月の5.59%から2022年6月の15.18%まで一貫して上昇し、2022年9月には13.11%に低下した。その後、2023年6月には-9.08%まで大幅に悪化し、2024年2月には-2.32%まで改善した。2024年5月以降は上昇傾向にあり、2025年11月には13.85%に達している。
当期純利益率の分解
Micron Technology Inc.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-11-27), 10-K (報告日: 2025-08-28), 10-Q (報告日: 2025-05-29), 10-Q (報告日: 2025-02-27), 10-Q (報告日: 2024-11-28), 10-K (報告日: 2024-08-29), 10-Q (報告日: 2024-05-30), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-Q (報告日: 2023-06-01), 10-Q (報告日: 2023-03-02), 10-Q (報告日: 2022-12-01), 10-K (報告日: 2022-09-01), 10-Q (報告日: 2022-06-02), 10-Q (報告日: 2022-03-03), 10-Q (報告日: 2021-12-02), 10-K (報告日: 2021-09-02), 10-Q (報告日: 2021-06-03), 10-Q (報告日: 2021-03-04), 10-Q (報告日: 2020-12-03).
税負担率は、2020年12月から2021年12月にかけて90%台で推移し、その後2022年6月に90%を下回りました。2023年3月には大幅に低下し77%まで落ち込みましたが、その後は緩やかに上昇し、2024年2月には85%に達しました。2024年5月から2025年11月にかけては、76%から88%の間で変動しています。
利息負担率は、2020年12月から2022年9月にかけて94%から98%の間でほぼ横ばいで推移しました。2022年12月には97%に低下し、2023年3月には大幅に69%まで低下しました。その後、2024年2月には89%まで回復し、2025年11月には97%まで上昇しています。
EBITマージン率は、2020年12月の15.73%から2021年9月の23.24%へと着実に増加し、2021年12月には27.37%に達しました。2022年6月には34.48%とピークを迎えましたが、その後は低下傾向に転じ、2022年12月には25.99%となりました。2023年3月には10.04%まで大幅に低下し、その後はマイナスへと転落し、2023年8月には-38.08%に達しました。2024年2月には-20.08%に改善し、2024年5月には7.13%に回復しました。2024年8月以降は増加傾向にあり、2025年11月には33.12%に達しています。
純利益率は、EBITマージン率と同様の傾向を示しています。2020年12月の13.59%から2021年9月の21.16%へと増加し、2021年12月には24.86%に達しました。2022年6月には30.61%とピークを迎えましたが、その後は低下傾向に転じ、2022年12月には22.78%となりました。2023年3月には6.99%まで大幅に低下し、その後はマイナスへと転落し、2023年8月には-42.47%に達しました。2024年2月には-20.57%に改善し、2024年5月には3.1%に回復しました。2024年8月以降は増加傾向にあり、2025年11月には28.15%に達しています。
- 税負担率
- 2023年3月に大幅に低下し、その後緩やかに上昇。2024年5月から2025年11月にかけては76%から88%の間で変動。
- 利息負担率
- 2020年12月から2022年9月にかけてほぼ横ばい。2023年3月に大幅に低下し、その後回復傾向。
- EBITマージン率
- 2022年6月にピークを迎え、その後大幅に低下。2023年にはマイナスに転落し、2024年以降は回復傾向。
- 純利益率
- EBITマージン率と同様の傾向。2023年にはマイナスに転落し、2024年以降は回復傾向。