Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

総資産利益率（ROA）は、2022年3月期から2022年6月期にかけて上昇し、34.69%に達した。その後、緩やかに低下傾向にあり、2023年3月期には28.25%まで減少した。2023年以降も低下傾向は続き、2024年3月期には16.93%まで低下した。2024年6月期以降は、緩やかな回復傾向が見られるものの、2022年当初の水準には至っていない。2025年12月期には14.46%と予測されている。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて緩やかに上昇し、1.87に達した。2023年にはさらに上昇し、1.94に達したが、その後は横ばい傾向が続いた。2024年3月期には2.05まで上昇し、2025年12月期には2.13と予測されている。全体として、財務レバレッジは徐々に増加している傾向にある。

自己資本利益率（ROE）は、2022年3月期から2022年9月期にかけて上昇し、61.52%に達した。その後、2022年12月期に若干低下し、2023年以降は顕著な低下傾向を示している。2023年3月期には54.16%まで低下し、2024年3月期には34.78%まで減少した。2024年6月期以降は、緩やかな回復傾向が見られるものの、2022年当初の水準には遠く及ばない。2025年12月期には30.73%と予測されている。

ROAとROEの低下傾向は、収益性の低下を示唆している可能性がある。一方、財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆している可能性がある。これらの指標の変化を総合的に考慮すると、収益性の低下と財務リスクの増加が同時に進行している状況が示唆される。

純利益率は、2022年第2四半期にピークの43.78%を記録した後、一貫して低下傾向にあります。2024年第2四半期には33.01%まで低下し、2025年第4四半期には28.28%まで減少しています。この傾向は、収益性の低下を示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2022年第2四半期の0.79をピークに、継続的に低下しています。2024年第2四半期には0.46まで低下し、その後緩やかに回復して2025年第4四半期には0.51に達しています。この低下は、資産の効率的な活用が難しくなっている可能性を示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2022年第1四半期から2023年第2四半期にかけて緩やかに低下した後、2023年第3四半期から2025年第2四半期にかけて上昇傾向にあります。2025年第2四半期には2.13に達し、負債の利用度合いが増加していることを示しています。その後、2025年第4四半期も2.13で横ばいです。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2022年第2四半期にピークの60.86%を記録した後、一貫して低下傾向にあります。2024年第2四半期には30.86%まで低下し、その後緩やかに回復して2025年第4四半期には30.73%に達しています。ROEの低下は、株主資本に対する収益性の低下を示唆しています。ROEの回復は限定的です。

全体として、これらの指標は、収益性の低下、資産効率の低下、そして負債の利用度合いの増加を示しています。ROEの低下は、これらの要因が複合的に影響していることを示唆しています。財務レバレッジ比率の上昇は、リスクの増加につながる可能性があります。

税負担率は、2022年3月31日から2023年12月31日までの期間、86%から88%の間で比較的安定していました。2024年3月31日には87%に低下しましたが、その後は88%で安定し、2025年3月31日には90%に上昇し、その後は89%で推移しています。全体として、税負担率は緩やかな上昇傾向を示しています。

利息負担率は、2022年3月31日の0.98から2023年12月31日の0.95まで一貫して低下しました。この傾向は2024年3月31日の0.94まで続き、その後は0.91まで低下し、2025年12月31日までに0.91で安定しています。利息負担率は全体的に低下傾向にあります。

EBITマージン率は、2022年3月31日の51.14%から2022年6月30日の51.76%まで上昇し、2022年9月30日の52.16%でピークに達しました。その後、2023年12月31日には44.36%まで低下し、2024年12月31日には37.11%まで低下しました。2025年12月31日には35.36%まで低下し、一貫した下降傾向を示しています。

資産回転率は、2022年3月31日の0.75から2022年6月30日の0.79まで上昇しましたが、その後は一貫して低下し、2023年12月31日の0.54、2024年12月31日の0.44まで低下しました。2025年12月31日には0.51に若干上昇しましたが、全体的な傾向は下降しています。

財務レバレッジ比率は、2022年3月31日の1.8から2023年6月30日の1.94まで上昇し、その後は2024年3月31日の2.05まで上昇しました。2024年6月30日には2.04に低下し、その後は2.13まで上昇し、2025年12月31日には2.13で安定しています。財務レバレッジ比率は全体的に上昇傾向にあります。

自己資本利益率 (ROE) は、2022年3月31日の58.62%から2022年6月30日の60.86%まで上昇し、2022年9月30日の61.52%でピークに達しました。その後、2023年12月31日には38.53%まで大幅に低下し、2024年12月31日には28.39%まで低下しました。2025年12月31日には30.73%まで若干上昇しましたが、全体的な傾向は大幅な低下を示しています。

純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて43.34%から43.68%へと緩やかに変動し、その後、2023年の第1四半期から2024年の第2四半期にかけて一貫して低下傾向にあります。2024年の第2四半期には33.01%まで低下し、2025年の第2四半期には29.21%まで低下しています。2025年の第3四半期と第4四半期にかけては、それぞれ28.28%と30.23%となり、わずかな回復が見られますが、全体的な傾向としては低下しています。

資産回転率

資産回転率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて0.75から0.79へと上昇し、その後、2022年の第4四半期から2024年の第2四半期にかけて一貫して低下しています。2024年の第2四半期には0.46まで低下し、2025年の第4四半期には0.51まで回復しています。しかし、全体的な傾向としては低下傾向にあります。

総資産利益率（ROA）は、2022年の第1四半期から第2四半期にかけて32.51%から34.69%へと上昇し、その後、2022年の第3四半期から2024年の第2四半期にかけて一貫して低下しています。2024年の第2四半期には15.16%まで低下し、2025年の第4四半期には14.46%まで回復しています。しかし、全体的な傾向としては低下傾向にあります。純利益率の低下と資産回転率の低下が、ROAの低下に寄与していると考えられます。

これらの指標を総合的に見ると、収益性と資産効率の両面において、徐々に低下傾向にあることが示唆されます。特に、純利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しており、資産回転率の低下は、資産の利用効率の低下を示唆しています。ROAの低下は、これらの要因が複合的に影響していることを示しています。

税負担率は、2022年3月31日から2023年3月31日までの期間、86%から87%へと緩やかに上昇しました。その後、2024年3月31日には87%に低下し、2024年6月30日から2024年12月31日までは88%で安定しました。2025年3月31日には90%に上昇し、その後は89%で推移し、2025年12月31日には88%に低下しています。

利息負担率は、2022年3月31日から2023年9月30日までの期間、98%から96%へと一貫して低下しました。2023年12月31日には95%に低下し、2024年3月31日には94%まで低下しました。その後、2024年6月30日から2024年12月31日までは93%から91%へと低下し、2025年3月31日には91%で安定し、その後も91%から92%の間で推移しています。

EBITマージン率は、2022年3月31日から2022年9月30日までの期間、51.14%から52.16%へと上昇しました。その後、2022年12月31日には51.16%に低下し、2023年3月31日には49.65%まで低下しました。2023年6月30日から2024年12月31日までの期間、48.05%から37.11%へと一貫して低下し、2025年3月31日には37.12%にわずかに上昇し、その後は36.08%から35.36%へと低下しています。

資産回転率は、2022年3月31日から2022年6月30日までの期間、0.75から0.79へと上昇しました。その後、2022年9月30日から2023年12月31日までの期間、0.77から0.54へと一貫して低下しました。2024年3月31日には0.48に低下し、その後は0.46から0.44へと低下し、2025年3月31日には0.48に上昇し、その後は0.48から0.49へと上昇し、2025年12月31日には0.51に上昇しています。

総資産利益率（ROA）は、2022年3月31日から2022年6月30日までの期間、32.51%から34.69%へと上昇しました。その後、2022年9月30日から2023年12月31日までの期間、34.25%から20.12%へと一貫して低下しました。2024年3月31日には16.93%に低下し、その後は15.16%から13.51%へと低下し、2025年3月31日には14.44%に上昇し、その後は14.43%から14.41%へとわずかに低下し、2025年12月31日には14.46%に上昇しています。

税負担率は、2022年3月31日から2023年12月31日までの期間、86%から88%の間で推移しました。2024年3月31日には87%に低下しましたが、その後は88%で安定しました。2025年3月31日には90%に上昇し、その後は89%で推移し、期末には88%に戻っています。全体として、税負担率は緩やかな上昇傾向を示しています。

利息負担率は、2022年3月31日から2023年12月31日までの期間、98%から95%まで一貫して低下しました。この傾向は2024年3月31日まで続き、94%に達しました。その後、2024年6月30日から2024年12月31日までの期間は91%まで低下し、2025年3月31日には91%で安定し、その後92%に上昇し、期末には91%で推移しています。利息負担率は全体的に低下傾向にありますが、2025年には横ばいの傾向が見られます。

EBITマージン率は、2022年3月31日から2022年9月30日までの期間、51.14%から52.16%まで上昇しました。その後、2022年12月31日には51.16%に低下し、2023年以降は一貫して低下傾向にあります。2024年3月31日には42.65%に達し、2025年12月31日には35.36%まで低下しています。EBITマージン率は、全体として明確な下降トレンドを示しています。

純利益率は、2022年3月31日から2022年9月30日までの期間、43.34%から44.21%まで上昇しました。その後、2022年12月31日には43.68%に低下し、2023年以降は一貫して低下傾向にあります。2024年3月31日には33.01%に達し、2025年12月31日には28.28%まで低下しています。純利益率は、EBITマージン率と同様に、全体として明確な下降トレンドを示しています。

税負担率

緩やかな上昇傾向を示し、2025年には一時的に上昇した後、期末には低下しています。

利息負担率

全体的に低下傾向にありますが、2025年には横ばいの傾向が見られます。

EBITマージン率

明確な下降トレンドを示しています。

純利益率

EBITマージン率と同様に、明確な下降トレンドを示しています。