デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はNVIDIA Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
NVIDIA Corp.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26).
総資産利益率（ROA）は、2020年4月から2020年10月にかけて比較的安定した水準で推移した後、2021年5月から一貫して上昇傾向を示しました。2024年10月にはピークに達し、その後は若干の減少が見られますが、依然として高い水準を維持しています。特に、2023年4月から2024年10月にかけてのROAの急増は顕著です。
- 総資産利益率 (ROA)
- 2020年4月から2021年1月にかけて、14%台から15%台で推移しました。その後、2021年5月から2024年10月にかけて、65%台まで顕著な上昇を見せました。2024年10月以降は、61%台で推移しています。
財務レバレッジ比率は、2020年4月から2022年7月にかけて1.66から1.9の範囲で変動し、比較的安定していました。しかし、2022年10月以降は一貫して低下傾向にあり、2024年10月には1.41まで減少しました。この傾向は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年4月から2022年7月にかけて、1.75から1.9の範囲で推移しました。その後、2022年10月から2024年10月にかけて、1.41まで一貫して低下しました。
自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2021年5月から一貫して上昇傾向を示しました。2024年10月には95%を超えるピークに達し、その後は若干の減少が見られますが、依然として非常に高い水準を維持しています。ROEの上昇は、自己資本の効率的な活用を示唆しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2020年4月から2021年1月にかけて、24%台から25%台で推移しました。その後、2021年5月から2024年10月にかけて、95%台まで顕著な上昇を見せました。2024年10月以降は、86%台で推移しています。
全体として、これらの財務指標は、収益性の向上と財務レバレッジの低下を示しています。特に、ROAとROEの顕著な上昇は、事業の効率性と収益性の改善を示唆しています。財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆しています。
ROEを3つの要素に分解
NVIDIA Corp.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26).
純利益率は、2020年4月から2020年10月にかけて28.18%から25.89%へと緩やかに低下しました。その後、2021年1月には25.98%に回復し、2021年10月には33.81%まで上昇しました。2022年1月には36.23%とピークに達した後、2022年10月には20.85%まで大幅に低下しました。2023年7月には48.85%と急増し、2024年10月には55.85%まで上昇しました。2025年7月には55.69%となりました。全体として、純利益率は変動傾向にあり、特に2022年後半から2023年にかけて顕著な変化が見られます。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2020年4月から2021年5月にかけて0.51から0.63へと着実に上昇しました。その後、2021年8月には0.57に低下しましたが、2022年7月には0.71まで再び上昇しました。2023年7月には0.83、2024年10月には1.18と、継続的に上昇傾向にあります。2025年7月には1.17となりました。この指標は、資産の効率的な活用度合いを示しており、全体的に改善傾向にあることが示唆されます。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2020年4月から2021年8月にかけて1.78から1.83へとわずかに上昇しました。その後、2022年1月には1.66に低下し、2022年7月には1.82まで上昇しました。2023年10月には1.53まで低下し、2024年10月には1.46となりました。2025年7月には1.41となりました。全体的に、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2020年4月から2021年10月にかけて25.34%から34.49%へと着実に上昇しました。2022年1月には36.65%とピークに達した後、2022年10月には27.9%まで大幅に低下しました。2023年7月には69.24%と急増し、2024年10月には95.71%まで上昇しました。2025年7月には91.87%となりました。ROEは、純利益率の変動と相関しており、特に2022年後半から2023年にかけて大きな変化が見られます。全体的に、ROEは大幅な改善を示しています。
ROEを5つの要素に分解
NVIDIA Corp.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26).
税負担率は、2020年4月から2022年10月にかけて緩やかに上昇し、1.03から1.05の範囲に達した後、2023年4月から2025年7月にかけて一貫して低下し、0.86から0.87の範囲に安定しました。
利息負担率は、2020年4月から2022年10月にかけてほぼ一定で、0.96から0.98の範囲で推移しました。その後、2023年4月から2025年7月にかけて上昇し、1.00から1.01の範囲で安定しました。
EBITマージン率は、2020年4月から2022年7月にかけて徐々に上昇し、21.06%まで低下した後、2022年10月から2024年7月にかけて大幅に上昇し、64.58%に達しました。2024年10月から2025年7月にかけては、59.86%から61.07%の範囲で推移しました。
資産回転率は、2020年4月から2021年10月にかけて緩やかに上昇し、0.60に達しました。その後、2022年7月から2024年7月にかけて継続的に上昇し、1.18に達しました。2024年10月から2025年7月にかけては、1.17から1.19の範囲で推移しました。
財務レバレッジ比率は、2020年4月から2021年8月にかけて変動し、その後、2022年10月から2024年4月にかけて一貫して低下し、1.47に達しました。2024年10月から2025年7月にかけては、1.41から1.46の範囲で推移しました。
自己資本利益率 (ROE) は、2020年4月から2021年10月にかけて緩やかに上昇し、36.65%に達しました。その後、2022年7月から2023年1月にかけて低下し、16.47%まで低下しました。2023年4月から2024年7月にかけては、大幅に上昇し、95.71%に達しました。2024年10月から2025年7月にかけては、86.48%から91.87%の範囲で推移しました。
ROAを2つのコンポーネントに分解
NVIDIA Corp.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26).
純利益率は、2020年4月から2020年10月にかけて28.18%から25.89%へと緩やかに低下しました。その後、2021年1月には25.98%に回復し、2021年10月には33.81%まで上昇しました。2022年1月には36.23%とピークに達した後、2022年10月には16.19%まで大幅に低下しました。2023年4月には31.59%に回復し、その後、2023年10月には48.85%と大幅に上昇しました。2024年1月には53.4%に達し、2024年10月には55.85%まで上昇しました。2025年7月には55.85%で推移しています。全体として、純利益率は変動傾向にあり、特に2022年と2023年にかけて大きな変化が見られます。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2020年4月から2021年5月にかけて0.51から0.63へと着実に上昇しました。2021年8月には0.57に低下しましたが、その後、2022年7月には0.71まで上昇しました。2022年10月には0.65に低下し、2023年4月には0.66に回復しました。2023年7月には0.83に上昇し、2024年1月には1.04、2024年4月には1.13、2024年7月には1.18まで上昇しました。2024年10月には1.17に低下し、2025年7月には1.17で推移しています。全体として、資産回転率は上昇傾向にあり、特に2023年以降に顕著な上昇が見られます。
総資産利益率（ROA）は、2020年4月から2021年10月にかけて14.27%から20.2%へと上昇しました。2022年1月には22.07%とピークに達した後、2022年10月には10.61%まで大幅に低下しました。2023年4月には20.84%に回復し、その後、2023年10月には45.28%と大幅に上昇しました。2024年1月には55.27%に達し、2024年10月には65.3%まで上昇しました。2025年7月には65.3%で推移しています。ROAは純利益率と同様に、2022年と2023年にかけて大きな変動を示し、全体として上昇傾向にあります。
これらの指標を総合的に見ると、収益性は純利益率とROAの上昇から改善されていることが示唆されます。また、資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用が進んでいることを示しています。特に2023年以降、これらの指標は顕著な改善を示しており、事業運営の効率化と収益性の向上が進んでいると考えられます。
ROAを4つの要素に分解
NVIDIA Corp.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26).
税負担率は、2020年4月から2022年10月にかけて緩やかに上昇し、0.93から1.03へと推移しました。その後、2023年1月以降は低下傾向に転じ、2025年7月まで0.86から0.87の間で安定しています。
- 利息負担率
- 利息負担率は、概ね0.96から1.0の狭い範囲で推移しており、安定した水準を維持しています。2020年4月から2021年8月にかけてはほぼ横ばいでしたが、2023年1月以降はわずかな上昇が見られます。
EBITマージン率は、2020年4月から2022年10月にかけて徐々に上昇し、30.79%から37.81%に増加しました。その後、2022年10月から2023年1月にかけては低下しましたが、2023年4月以降は急激に上昇し、2025年7月には64.58%に達しています。この上昇傾向は、収益性の著しい改善を示唆しています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2020年4月から2021年5月にかけて上昇し、0.51から0.63に増加しました。その後、一時的に低下しましたが、2023年4月以降は顕著な上昇傾向を示し、2025年7月には1.18に達しています。これは、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。
総資産利益率（ROA）は、2020年4月から2022年1月にかけて緩やかに上昇し、14.27%から22.07%に増加しました。その後、2022年1月から2022年10月にかけては低下しましたが、2023年4月以降は急激に上昇し、2025年7月には65.3%に達しています。この上昇は、EBITマージン率と資産回転率の上昇に起因すると考えられます。ROAの増加は、全体的な収益性と効率性の向上を示しています。
当期純利益率の分解
NVIDIA Corp.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-K (報告日: 2025-01-26), 10-Q (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-Q (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-Q (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26).
税負担率は、2020年4月から2022年10月にかけて緩やかに上昇し、0.93から1.03へと推移しました。その後、2023年1月以降は低下傾向に転じ、2025年7月まで0.86から0.87の間で安定しています。
- 利息負担率
- 利息負担率は、2020年4月から2021年8月にかけてほぼ横ばいで推移しました。その後、2022年1月以降は緩やかな上昇を見せ、2024年1月から2025年7月まで1.0で安定しています。
EBITマージン率は、2020年4月から2021年10月にかけて概ね上昇傾向にあり、30.79%から37.81%まで増加しました。2022年1月には一時的に低下しましたが、その後は再び上昇し、2023年7月には55.93%というピークを記録しました。2023年10月以降は61.6%から64.59%の間で推移し、2025年7月には59.86%となっています。
- 純利益率
- 純利益率は、EBITマージン率と同様に、2020年4月から2021年10月にかけて上昇傾向にあり、28.18%から36.23%まで増加しました。2022年1月以降は低下し、2022年10月には16.47%まで落ち込みました。その後、2023年4月から7月にかけて急激に上昇し、48.85%に達しました。2023年10月以降は50%を超え、2025年7月には52.41%となっています。
全体として、EBITマージン率と純利益率は類似した傾向を示しており、特に2023年以降、大幅な改善が見られます。税負担率は低下傾向にあり、利息負担率は安定した水準を維持しています。