デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はBroadcom Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
Broadcom Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-Q (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-Q (報告日: 2024-08-04), 10-Q (報告日: 2024-05-05), 10-Q (報告日: 2024-02-04), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31).
総資産利益率（ROA）は、2021年第1四半期から2023年第4四半期にかけて一貫して上昇傾向にありました。2021年第1四半期の5.14%から2023年第4四半期には19.33%まで増加しています。しかし、2024年第1四半期以降は減少し始め、2024年第4四半期には6.54%まで低下しました。2025年を通じて回復の兆しが見られ、2026年第1四半期には14.7%に達しています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2021年第1四半期の3.21から2022年第3四半期の3.42でピークを迎えました。その後、緩やかに低下し、2026年第1四半期には2.13まで減少しています。この傾向は、負債の利用における慎重な姿勢を示唆している可能性があります。
自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2021年第1四半期から2023年第2四半期にかけて顕著な上昇を示しました。2021年第1四半期の16.49%から2023年第2四半期には62.2%まで急増しています。しかし、2023年第3四半期以降は大幅に減少し、2024年第4四半期には7.76%まで低下しました。2025年を通じて回復し、2026年第1四半期には31.27%に達しています。ROEの変動は、収益性と自己資本の効率的な活用との関係を示しています。
全体として、これらの指標は、2021年から2023年にかけての収益性の向上と、それに続く2024年の調整期間を示しています。2025年以降は、収益性の回復傾向が見られます。財務レバレッジ比率の低下は、リスク管理の強化を示唆している可能性があります。
ROEを3つの要素に分解
Broadcom Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-Q (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-Q (報告日: 2024-08-04), 10-Q (報告日: 2024-05-05), 10-Q (報告日: 2024-02-04), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31).
純利益率は、2021年第1四半期から2023年第4四半期にかけて一貫して上昇傾向にありました。2023年第1四半期に37.19%というピークに達した後、2024年第1四半期にかけて大幅に低下し、その後、2025年第4四半期には36.57%まで回復しました。この変動は、収益性における短期的な課題と回復を示唆しています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2021年第1四半期から2023年第2四半期にかけて着実に増加しました。2023年第2四半期に0.50に達した後、2023年第4四半期に低下し、2024年第1四半期には大幅に減少しました。その後、緩やかな回復傾向が見られ、2026年第1四半期には0.40に近づいています。この傾向は、資産の効率的な活用において、一時的な低下とそれに続く改善が見られることを示しています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2021年第1四半期から2022年第2四半期にかけてわずかに変動した後、2022年第3四半期から2023年第4四半期にかけて緩やかに低下しました。2024年第1四半期には大幅に低下し、その後、2025年第4四半期にかけて緩やかに上昇しました。全体的に、財務レバレッジは比較的安定しており、債務水準の管理が適切に行われていることを示唆しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年第1四半期から2023年第2四半期にかけて顕著な上昇を示し、2023年第2四半期に48.5%というピークに達しました。その後、2023年第4四半期にかけて低下し、2024年第1四半期には大幅に減少しました。2025年第4四半期には回復傾向が見られ、31.27%に達しました。この変動は、株主資本に対する収益性の変化を示しており、純利益率の変動と相関関係があると考えられます。
全体として、これらの財務指標は、収益性と効率性の面で変動の時期があるものの、長期的な成長の可能性を示唆しています。特に、純利益率とROEの変動は、事業環境の変化や戦略的な意思決定の影響を受けている可能性があります。
ROEを5つの要素に分解
Broadcom Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-Q (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-Q (報告日: 2024-08-04), 10-Q (報告日: 2024-05-05), 10-Q (報告日: 2024-02-04), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31).
税負担率は、2021年の第1四半期から2021年の第4四半期にかけて、1.12から1.00まで一貫して低下しました。その後、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.97から0.92まで緩やかに低下しました。2023年の第1四半期から第4四半期にかけては、0.94から0.93までほぼ横ばいでした。2024年の第1四半期には0.92に低下し、第2四半期には0.94に上昇しましたが、その後、2024年の第3四半期と第4四半期には0.52と0.61に大幅に低下しました。2025年の第1四半期から第4四半期にかけては、0.73から0.98まで上昇し、2026年の第1四半期には1.02に上昇しました。
利息負担率は、2021年の第1四半期から2021年の第4四半期にかけて、0.64から0.78まで一貫して上昇しました。2022年の第1四半期から第4四半期にかけては、0.82から0.88まで上昇し続けました。2023年の第1四半期から第4四半期にかけては、0.89から0.90までわずかに上昇し、その後0.90から0.86に低下しました。2024年の第1四半期には0.80に低下し、第2四半期には0.74に低下しました。2025年の第1四半期から第4四半期にかけては、0.78から0.89まで上昇し、2026年の第1四半期には0.88に上昇しました。
EBITマージン率は、2021年の第1四半期から2021年の第4四半期にかけて、22.11%から31.51%まで一貫して上昇しました。2022年の第1四半期から第4四半期にかけては、34.35%から42.68%まで上昇し続けました。2023年の第1四半期には44.53%に達し、その後、2023年の第4四半期には38.06%に低下しました。2024年の第1四半期には32.2%に低下し、第2四半期には28.13%に低下しました。2025年の第1四半期から第4四半期にかけては、32.35%から41.84%まで上昇し、2026年の第1四半期には40.6%に上昇しました。
資産回転率は、2021年の第1四半期から2021年の第4四半期にかけて、0.32から0.36まで緩やかに上昇しました。2022年の第1四半期から第4四半期にかけては、0.39から0.45まで上昇し続けました。2023年の第1四半期には0.47に達し、その後、2023年の第4四半期には0.49に上昇しました。2024年の第1四半期には0.22に大幅に低下し、第2四半期には0.24に上昇しました。2025年の第1四半期から第4四半期にかけては、0.28から0.37まで上昇し、2026年の第1四半期には0.40に上昇しました。
財務レバレッジ比率は、2021年の第1四半期から2021年の第4四半期にかけて、3.21から3.03まで緩やかに低下しました。2022年の第1四半期には3.19に上昇し、その後、2022年の第4四半期には3.23に上昇しました。2023年の第1四半期から第4四半期にかけては、3.13から3.04まで緩やかに低下しました。2024年の第1四半期には2.53に大幅に低下し、第2四半期には2.50に低下しました。2025年の第1四半期から第4四半期にかけては、2.56から2.10まで低下し、2026年の第1四半期には2.13に低下しました。
自己資本利益率（ROE）は、2021年の第1四半期から2021年の第4四半期にかけて、16.49%から26.99%まで一貫して上昇しました。2022年の第1四半期から第4四半期にかけては、34.09%から50.62%まで上昇し続けました。2023年の第1四半期には54.9%に達し、その後、2023年の第4四半期には58.7%に上昇しました。2024年の第1四半期には16.55%に大幅に低下し、第2四半期には14.68%に低下しました。2025年の第1四半期から第4四半期にかけては、7.76%から31.27%まで上昇し、2026年の第1四半期には28.45%に上昇しました。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Broadcom Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-Q (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-Q (報告日: 2024-08-04), 10-Q (報告日: 2024-05-05), 10-Q (報告日: 2024-02-04), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31).
純利益率は、2021年第1四半期から2023年第4四半期にかけて一貫して上昇傾向にありました。2021年第1四半期の16.01%から2023年第4四半期には39.31%まで増加しています。しかし、2024年第1四半期以降は大幅に低下し、2024年第2四半期には10.88%まで落ち込みました。その後、2024年第3四半期から2025年第4四半期にかけて回復傾向が見られ、2025年第4四半期には36.57%に達しています。2026年第1四半期には若干の上昇が示唆されています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2021年第1四半期の0.32から2022年第4四半期には0.45まで着実に増加しました。2023年第2四半期には0.50のピークに達しましたが、その後は低下し、2024年第1四半期には0.22まで減少しました。2024年第2四半期以降は緩やかに回復し、2025年第4四半期には0.37に達し、2026年第1四半期には0.40に達する見込みです。
総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2021年第1四半期から2023年第4四半期にかけて上昇傾向にありました。2021年第1四半期の5.14%から2023年第4四半期には19.33%まで増加しています。純利益率の低下と相まって、ROAも2024年第1四半期以降は大幅に低下し、2024年第2四半期には3.03%まで減少しました。その後、2024年第3四半期から2025年第4四半期にかけて回復し、2025年第4四半期には14.7%に達しています。2026年第1四半期には若干の上昇が期待されます。
全体として、これらの指標は、2021年から2023年にかけて収益性が向上し、資産の効率的な活用が進んだことを示唆しています。しかし、2024年には収益性の低下が見られ、資産の効率的な活用も一時的に鈍化しました。2024年後半以降は回復傾向が見られ、収益性と資産効率が再び改善されつつあります。
ROAを4つの要素に分解
Broadcom Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-Q (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-Q (報告日: 2024-08-04), 10-Q (報告日: 2024-05-05), 10-Q (報告日: 2024-02-04), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31).
税負担率は、2021年第1四半期から2021年第4四半期にかけて緩やかに低下し、1.12から1.00に減少しました。その後、2022年第2四半期まで小幅な低下が続き、0.92まで低下しました。2022年第3四半期から2023年第4四半期にかけては、0.92から0.94の間で比較的安定していました。しかし、2024年第1四半期には大幅な低下が見られ、0.52に落ち込みました。その後、2024年第2四半期から2025年第4四半期にかけて上昇傾向にあり、2026年第1四半期には0.98まで回復しました。
利息負担率は、2021年第1四半期から2022年第4四半期にかけて一貫して上昇し、0.64から0.89に増加しました。2023年第1四半期から第4四半期にかけては、0.89から0.90の間で横ばいでした。2024年第1四半期には0.86に低下し、その後2025年第4四半期には0.88まで上昇しました。2026年第1四半期には0.89に達しました。
EBITマージン率は、2021年第1四半期から2021年第4四半期にかけて着実に上昇し、22.11%から31.51%に増加しました。この上昇傾向は2022年第3四半期まで続き、42.68%に達しました。2022年第4四半期には44.53%に達し、2023年第2四半期には46.18%のピークに達しました。しかし、2023年第3四半期以降は大幅に低下し、2024年第1四半期には32.2%まで落ち込みました。その後、2025年第4四半期には40.6%まで回復しました。
資産回転率は、2021年第1四半期から2022年第4四半期にかけて着実に上昇し、0.32から0.45に増加しました。2023年第1四半期には0.47に達し、その後2023年第4四半期には0.49に達しました。しかし、2024年第1四半期には大幅に低下し、0.22に落ち込みました。その後、2025年第4四半期には0.36まで回復しました。2026年第1四半期には0.37に達しました。
総資産利益率（ROA）は、2021年第1四半期から2022年第4四半期にかけて一貫して上昇し、5.14%から15.69%に増加しました。2023年第2四半期には19.1%のピークに達しました。しかし、2023年第3四半期以降は大幅に低下し、2024年第1四半期には6.54%まで落ち込みました。その後、2025年第4四半期には13.52%まで回復しました。2026年第1四半期には14.7%に達しました。
当期純利益率の分解
Broadcom Inc.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-Q (報告日: 2025-08-03), 10-Q (報告日: 2025-05-04), 10-Q (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-Q (報告日: 2024-08-04), 10-Q (報告日: 2024-05-05), 10-Q (報告日: 2024-02-04), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31).
税負担率は、2021年第1四半期から2021年第4四半期にかけて、1.12から1.00まで一貫して低下しました。その後、2022年第2四半期から2022年第4四半期にかけて、0.97から0.92まで緩やかに低下しました。2023年には、0.94から0.93まで小幅な変動が見られ、2024年第1四半期には0.92まで低下しました。しかし、2024年第2四半期には0.94に上昇し、その後、2025年第4四半期には1.02まで上昇し、2026年第1四半期には0.98に低下しました。全体として、税負担率は比較的安定していますが、2024年以降に上昇傾向が見られます。
利息負担率は、2021年第1四半期から2022年第4四半期にかけて、0.64から0.88まで着実に増加しました。2023年には、0.89から0.90まで小幅な変動が見られ、2024年第1四半期には0.86まで低下しました。その後、2024年第2四半期には0.80まで低下し、2025年第4四半期には0.88まで上昇しました。2026年第1四半期には0.89に上昇しました。全体として、利息負担率は上昇傾向にあり、2024年に一時的に低下しましたが、その後再び上昇しています。
EBITマージン率は、2021年第1四半期から2022年第4四半期にかけて、22.11%から42.68%まで大幅に増加しました。2023年には、44.53%から38.06%まで低下し、2024年には32.2%から26.36%までさらに低下しました。しかし、2025年には32.35%から40.6%まで回復し、2026年第1四半期には41.84%に達しました。全体として、EBITマージン率は高い水準を維持していますが、2023年と2024年にかけて大幅な低下が見られ、その後回復傾向にあります。
純利益率は、2021年第1四半期から2022年第4四半期にかけて、16.01%から34.62%まで大幅に増加しました。2023年には、37.19%から29.93%まで低下し、2024年には24.1%から10.88%までさらに低下しました。しかし、2025年には11.43%から36.2%まで回復し、2026年第1四半期には36.57%に達しました。EBITマージン率と同様に、純利益率も高い水準を維持していますが、2023年と2024年にかけて大幅な低下が見られ、その後回復傾向にあります。純利益率の変動は、EBITマージン率の変動と密接に関連していると考えられます。