Stock Analysis on Net
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Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 
四半期データ

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Applied Materials Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2025/07/27 35.03% = 19.97% × 1.75
2025/04/27 35.64% = 20.09% × 1.77
2025/01/26 34.06% = 19.03% × 1.79
2024/10/27 37.77% = 20.86% × 1.81
2024/07/28 39.54% = 22.14% × 1.79
2024/04/28 40.14% = 22.86% × 1.76
2024/01/28 41.07% = 22.69% × 1.81
2023/10/29 41.94% = 22.31% × 1.88
2023/07/30 42.69% = 21.19% × 2.01
2023/04/30 45.93% = 22.31% × 2.06
2023/01/29 48.06% = 23.07% × 2.08
2022/10/30 53.51% = 24.41% × 2.19
2022/07/31 55.06% = 25.40% × 2.17
2022/05/01 58.35% = 26.54% × 2.20
2022/01/30 55.09% = 25.76% × 2.14
2021/10/31 48.08% = 22.80% × 2.11
2021/08/01 44.00% = 21.68% × 2.03
2021/05/02 36.95% = 18.40% × 2.01
2021/01/31 33.62% = 16.55% × 2.03
2020/10/25 34.21% = 16.19% × 2.11
2020/07/26 33.30% = 15.05% × 2.21
2020/04/26 32.31% = 13.37% × 2.42
2020/01/26 32.64% = 14.30% × 2.28

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26).

総資産利益率（ROA）は、2020年第1四半期から2024年第4四半期にかけて一貫した上昇傾向を示しました。2020年第1四半期の14.3%から2022年第1四半期には25.76%まで増加し、その後は緩やかに低下し、2024年第4四半期には20.86%となりました。しかし、全体的な傾向としては、高い収益性を維持していることが示唆されます。

財務レバレッジ比率
財務レバレッジ比率は、2020年第1四半期の2.28から2021年第2四半期には2.01まで低下しましたが、その後は2.2まで上昇しました。2023年第3四半期以降は一貫して低下し、2024年第4四半期には1.76となりました。これは、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2020年第1四半期から2022年第1四半期にかけて上昇傾向にありました。2020年第1四半期の32.64%から2022年第1四半期には55.09%まで大幅に増加しました。その後は、2024年第4四半期には34.06%まで低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。ROEの変動は、自己資本に対する収益性の変化を示しています。

全体として、これらの指標は、2020年から2022年にかけて収益性が向上し、その後は安定化していることを示唆しています。財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの管理に注力している可能性を示しています。ROEの高さは、株主資本を効率的に活用していることを示唆しています。

ROEを3つの要素に分解

Applied Materials Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2025/07/27 35.03% = 23.88% × 0.84 × 1.75
2025/04/27 35.64% = 24.06% × 0.84 × 1.77
2025/01/26 34.06% = 22.95% × 0.83 × 1.79
2024/10/27 37.77% = 26.41% × 0.79 × 1.81
2024/07/28 39.54% = 27.74% × 0.80 × 1.79
2024/04/28 40.14% = 27.56% × 0.83 × 1.76
2024/01/28 41.07% = 27.03% × 0.84 × 1.81
2023/10/29 41.94% = 25.86% × 0.86 × 1.88
2023/07/30 42.69% = 24.27% × 0.87 × 2.01
2023/04/30 45.93% = 24.36% × 0.92 × 2.06
2023/01/29 48.06% = 24.57% × 0.94 × 2.08
2022/10/30 53.51% = 25.31% × 0.96 × 2.19
2022/07/31 55.06% = 26.42% × 0.96 × 2.17
2022/05/01 58.35% = 27.20% × 0.98 × 2.20
2022/01/30 55.09% = 27.10% × 0.95 × 2.14
2021/10/31 48.08% = 25.53% × 0.89 × 2.11
2021/08/01 44.00% = 24.54% × 0.88 × 2.03
2021/05/02 36.95% = 22.35% × 0.82 × 2.01
2021/01/31 33.62% = 21.19% × 0.78 × 2.03
2020/10/25 34.21% = 21.04% × 0.77 × 2.11
2020/07/26 33.30% = 19.58% × 0.77 × 2.21
2020/04/26 32.31% = 18.89% × 0.71 × 2.42
2020/01/26 32.64% = 18.83% × 0.76 × 2.28

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26).

純利益率は、2020年第1四半期から2022年第2四半期にかけて一貫して上昇傾向にありました。2022年第1四半期には27.1%のピークに達した後、2022年第4四半期まで緩やかに低下し、24.57%となりました。2023年には比較的安定した水準で推移しましたが、2024年第2四半期には22.95%まで低下しました。その後、2024年第3四半期には回復し、2024年第4四半期には26.41%となりました。2025年第1四半期と第2四半期はそれぞれ24.06%と23.88%と、わずかな低下を示しています。

資産回転率
資産回転率は、2020年第1四半期の0.76から2022年第2四半期の0.98まで上昇しました。その後、2023年第3四半期には0.86まで低下し、2024年第2四半期には0.80まで減少しました。2024年第3四半期には0.83に回復し、2024年第4四半期には0.79に低下しました。2025年第1四半期と第2四半期はそれぞれ0.83と0.84と、わずかな上昇を示しています。
財務レバレッジ比率
財務レバレッジ比率は、2020年第1四半期の2.28から2022年第2四半期の2.20まで変動しながら、緩やかに上昇しました。その後、2023年第3四半期には1.88まで低下し、2024年第2四半期には1.76まで減少しました。2024年第3四半期には1.79に回復し、2024年第4四半期には1.81に上昇しました。2025年第1四半期と第2四半期はそれぞれ1.79と1.75と、わずかな低下を示しています。

自己資本利益率（ROE）は、2020年第1四半期の32.64%から2022年第2四半期の58.35%まで大幅に上昇しました。その後、2023年第3四半期には41.94%まで低下し、2024年第2四半期には37.77%まで減少しました。2024年第3四半期には39.54%に回復し、2024年第4四半期には34.06%に低下しました。2025年第1四半期と第2四半期はそれぞれ35.64%と35.03%と、わずかな上昇を示しています。

全体として、純利益率とROEは高い水準を維持していますが、近年は若干の変動が見られます。資産回転率は比較的安定しており、財務レバレッジ比率は緩やかに低下傾向にあります。これらの指標は、収益性、効率性、財務リスクのバランスを示唆しています。

ROEを5つの要素に分解

Applied Materials Inc.、 ROE の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROE = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2025/07/27 35.03% = 0.77 × 0.97 × 32.02% × 0.84 × 1.75
2025/04/27 35.64% = 0.81 × 0.97 × 30.46% × 0.84 × 1.77
2025/01/26 34.06% = 0.80 × 0.97 × 29.74% × 0.83 × 1.79
2024/10/27 37.77% = 0.88 × 0.97 × 30.91% × 0.79 × 1.81
2024/07/28 39.54% = 0.88 × 0.97 × 32.28% × 0.80 × 1.79
2024/04/28 40.14% = 0.88 × 0.97 × 32.12% × 0.83 × 1.76
2024/01/28 41.07% = 0.89 × 0.97 × 31.32% × 0.84 × 1.81
2023/10/29 41.94% = 0.89 × 0.97 × 30.00% × 0.86 × 1.88
2023/07/30 42.69% = 0.86 × 0.97 × 29.12% × 0.87 × 2.01
2023/04/30 45.93% = 0.86 × 0.97 × 29.21% × 0.92 × 2.06
2023/01/29 48.06% = 0.84 × 0.97 × 29.96% × 0.94 × 2.08
2022/10/30 53.51% = 0.86 × 0.97 × 30.35% × 0.96 × 2.19
2022/07/31 55.06% = 0.87 × 0.97 × 31.34% × 0.96 × 2.17
2022/05/01 58.35% = 0.87 × 0.97 × 32.23% × 0.98 × 2.20
2022/01/30 55.09% = 0.88 × 0.97 × 31.81% × 0.95 × 2.14
2021/10/31 48.08% = 0.87 × 0.97 × 30.38% × 0.89 × 2.11
2021/08/01 44.00% = 0.88 × 0.96 × 28.88% × 0.88 × 2.03
2021/05/02 36.95% = 0.87 × 0.95 × 26.78% × 0.82 × 2.01
2021/01/31 33.62% = 0.88 × 0.95 × 25.51% × 0.78 × 2.03
2020/10/25 34.21% = 0.87 × 0.95 × 25.61% × 0.77 × 2.11
2020/07/26 33.30% = 0.85 × 0.94 × 24.61% × 0.77 × 2.21
2020/04/26 32.31% = 0.83 × 0.94 × 24.24% × 0.71 × 2.42
2020/01/26 32.64% = 0.83 × 0.93 × 24.12% × 0.76 × 2.28

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26).

税負担率は、2020年第1四半期から2020年第4四半期にかけて、83%から87%へと緩やかに上昇しました。その後、2021年第1四半期から第2四半期にかけて88%まで上昇しましたが、その後は86%から89%の間で変動し、2024年第1四半期には8%まで低下しました。2025年第1四半期には8.1%に若干上昇し、その後7.7%に低下しました。

利息負担率は、2020年第1四半期から2021年第4四半期にかけて、93%から97%へと一貫して上昇しました。その後、2022年から2025年の各四半期を通じて97%で安定しました。

EBITマージン率は、2020年第1四半期の24.12%から2021年第4四半期には30.38%まで着実に増加しました。2022年には32.23%のピークに達し、その後は30.46%から32.02%の間で変動しました。2024年第2四半期には30.91%に低下し、2025年第1四半期には32.02%に上昇しました。

資産回転率は、2020年第1四半期の0.76から2021年第3四半期には0.88まで上昇しました。その後、2022年第1四半期には0.95のピークに達し、その後は0.79から0.98の間で変動しました。2025年第1四半期には0.84に若干上昇しました。

財務レバレッジ比率は、2020年第1四半期の2.28から2021年第4四半期には2.11まで低下しました。その後、2.14から2.20の間で変動し、2023年第4四半期には1.88まで低下しました。2025年第1四半期には1.77まで低下しました。

自己資本利益率 (ROE) は、2020年第1四半期の32.64%から2021年第4四半期には48.08%まで大幅に増加しました。2022年には58.35%のピークに達し、その後は41.07%から55.09%の間で変動しました。2025年第1四半期には35.03%に低下しました。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Applied Materials Inc.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2025/07/27 19.97% = 23.88% × 0.84
2025/04/27 20.09% = 24.06% × 0.84
2025/01/26 19.03% = 22.95% × 0.83
2024/10/27 20.86% = 26.41% × 0.79
2024/07/28 22.14% = 27.74% × 0.80
2024/04/28 22.86% = 27.56% × 0.83
2024/01/28 22.69% = 27.03% × 0.84
2023/10/29 22.31% = 25.86% × 0.86
2023/07/30 21.19% = 24.27% × 0.87
2023/04/30 22.31% = 24.36% × 0.92
2023/01/29 23.07% = 24.57% × 0.94
2022/10/30 24.41% = 25.31% × 0.96
2022/07/31 25.40% = 26.42% × 0.96
2022/05/01 26.54% = 27.20% × 0.98
2022/01/30 25.76% = 27.10% × 0.95
2021/10/31 22.80% = 25.53% × 0.89
2021/08/01 21.68% = 24.54% × 0.88
2021/05/02 18.40% = 22.35% × 0.82
2021/01/31 16.55% = 21.19% × 0.78
2020/10/25 16.19% = 21.04% × 0.77
2020/07/26 15.05% = 19.58% × 0.77
2020/04/26 13.37% = 18.89% × 0.71
2020/01/26 14.30% = 18.83% × 0.76

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26).

純利益率は、2020年第1四半期から2022年第1四半期にかけて一貫して上昇傾向を示しました。2020年第1四半期の18.83%から2022年第1四半期には27.1%に達しています。その後、2022年第2四半期から2024年第2四半期にかけては、概ね27%台で推移し、2024年第3四半期には26.41%に低下、2025年第1四半期には24.06%、2025年第2四半期には23.88%と減少しています。

純利益率の傾向
全体として上昇傾向にありましたが、直近の四半期では減少傾向に転じています。

資産回転率は、2020年第1四半期の0.76から2021年第3四半期には0.88まで上昇しました。その後、2021年第4四半期には0.89に達し、2022年第2四半期には0.98のピークを記録しました。2022年第3四半期以降は緩やかに低下し、2024年第2四半期には0.80、2025年第1四半期には0.83、2025年第2四半期には0.84となっています。

資産回転率の傾向
2021年まで上昇傾向にありましたが、その後は横ばいから緩やかな低下傾向にあります。

総資産利益率（ROA）は、2020年第1四半期の14.3%から2022年第1四半期には25.76%まで着実に増加しました。2022年第2四半期以降は、25%台から26%台で推移し、2024年第1四半期には22.14%に低下、2025年第1四半期には19.03%、2025年第2四半期には19.97%と減少しています。

総資産利益率 (ROA) の傾向
純利益率と同様に、全体として上昇傾向にありましたが、直近の四半期では減少傾向に転じています。

純利益率、資産回転率、総資産利益率（ROA）のいずれも、2022年第1四半期をピークとして、その後は低下傾向にあります。特に、純利益率とROAの減少幅は比較的大きくなっています。資産回転率の低下は緩やかです。

全体的な傾向
収益性は依然として高い水準にありますが、直近の四半期では、収益性と資産効率の両面で低下の兆候が見られます。

ROAを4つの要素に分解

Applied Materials Inc.、 ROA の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
ROA = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率 × 資産回転率
2025/07/27 19.97% = 0.77 × 0.97 × 32.02% × 0.84
2025/04/27 20.09% = 0.81 × 0.97 × 30.46% × 0.84
2025/01/26 19.03% = 0.80 × 0.97 × 29.74% × 0.83
2024/10/27 20.86% = 0.88 × 0.97 × 30.91% × 0.79
2024/07/28 22.14% = 0.88 × 0.97 × 32.28% × 0.80
2024/04/28 22.86% = 0.88 × 0.97 × 32.12% × 0.83
2024/01/28 22.69% = 0.89 × 0.97 × 31.32% × 0.84
2023/10/29 22.31% = 0.89 × 0.97 × 30.00% × 0.86
2023/07/30 21.19% = 0.86 × 0.97 × 29.12% × 0.87
2023/04/30 22.31% = 0.86 × 0.97 × 29.21% × 0.92
2023/01/29 23.07% = 0.84 × 0.97 × 29.96% × 0.94
2022/10/30 24.41% = 0.86 × 0.97 × 30.35% × 0.96
2022/07/31 25.40% = 0.87 × 0.97 × 31.34% × 0.96
2022/05/01 26.54% = 0.87 × 0.97 × 32.23% × 0.98
2022/01/30 25.76% = 0.88 × 0.97 × 31.81% × 0.95
2021/10/31 22.80% = 0.87 × 0.97 × 30.38% × 0.89
2021/08/01 21.68% = 0.88 × 0.96 × 28.88% × 0.88
2021/05/02 18.40% = 0.87 × 0.95 × 26.78% × 0.82
2021/01/31 16.55% = 0.88 × 0.95 × 25.51% × 0.78
2020/10/25 16.19% = 0.87 × 0.95 × 25.61% × 0.77
2020/07/26 15.05% = 0.85 × 0.94 × 24.61% × 0.77
2020/04/26 13.37% = 0.83 × 0.94 × 24.24% × 0.71
2020/01/26 14.30% = 0.83 × 0.93 × 24.12% × 0.76

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26).

税負担率は、2020年第1四半期から2020年第4四半期にかけて、83%から87%へと緩やかな上昇傾向を示しました。2021年には88%まで上昇しましたが、その後は86%から89%の間で変動し、2024年第4四半期には80%まで低下しました。2025年第1四半期と第2四半期にはそれぞれ81%と77%と、更なる低下が見られます。

利息負担率は、分析期間を通じて93%から97%の間で安定しており、大きな変動は見られません。全体的に見て、ほぼ一定の水準を維持しています。

EBITマージン率は、2020年第1四半期の24.12%から2021年第3四半期の30.38%まで着実に増加しました。その後、2022年第2四半期には32.23%とピークに達しましたが、2023年第2四半期には29.12%まで低下しました。2024年第2四半期には32.28%と再び上昇し、2025年第2四半期には30.46%となっています。全体として、上昇傾向とそれに続く調整が見られます。

資産回転率は、2020年第1四半期の0.76から2021年第4四半期の0.89まで上昇しました。2022年第2四半期には0.98と最高値を記録しましたが、その後は低下傾向に転じ、2024年第4四半期には0.79まで減少しました。2025年第1四半期と第2四半期にはそれぞれ0.83と0.84と、若干の回復が見られます。

総資産利益率（ROA）は、2020年第1四半期の14.3%から2022年第2四半期の26.54%まで一貫して上昇しました。その後は、2023年第2四半期には21.19%まで低下し、2024年第4四半期には19.03%まで減少しました。2025年第1四半期と第2四半期にはそれぞれ20.09%と19.97%と、低い水準で推移しています。ROAはEBITマージン率および資産回転率の動向に連動していると考えられます。

当期純利益率の分解

Applied Materials Inc.、純利益率の分解(四半期データ)

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担率 × 利息負担率 × EBITマージン率
2025/07/27 23.88% = 0.77 × 0.97 × 32.02%
2025/04/27 24.06% = 0.81 × 0.97 × 30.46%
2025/01/26 22.95% = 0.80 × 0.97 × 29.74%
2024/10/27 26.41% = 0.88 × 0.97 × 30.91%
2024/07/28 27.74% = 0.88 × 0.97 × 32.28%
2024/04/28 27.56% = 0.88 × 0.97 × 32.12%
2024/01/28 27.03% = 0.89 × 0.97 × 31.32%
2023/10/29 25.86% = 0.89 × 0.97 × 30.00%
2023/07/30 24.27% = 0.86 × 0.97 × 29.12%
2023/04/30 24.36% = 0.86 × 0.97 × 29.21%
2023/01/29 24.57% = 0.84 × 0.97 × 29.96%
2022/10/30 25.31% = 0.86 × 0.97 × 30.35%
2022/07/31 26.42% = 0.87 × 0.97 × 31.34%
2022/05/01 27.20% = 0.87 × 0.97 × 32.23%
2022/01/30 27.10% = 0.88 × 0.97 × 31.81%
2021/10/31 25.53% = 0.87 × 0.97 × 30.38%
2021/08/01 24.54% = 0.88 × 0.96 × 28.88%
2021/05/02 22.35% = 0.87 × 0.95 × 26.78%
2021/01/31 21.19% = 0.88 × 0.95 × 25.51%
2020/10/25 21.04% = 0.87 × 0.95 × 25.61%
2020/07/26 19.58% = 0.85 × 0.94 × 24.61%
2020/04/26 18.89% = 0.83 × 0.94 × 24.24%
2020/01/26 18.83% = 0.83 × 0.93 × 24.12%

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26).

税負担率は、2020年第1四半期から2020年第4四半期にかけて、83%から87%へと緩やかに上昇しました。2021年には88%に達し、その後は86%から89%の間で推移しました。2024年第1四半期には8%まで低下し、2024年第2四半期には81%、2024年第3四半期には77%と、継続的に低下傾向にあります。

利息負担率は、2020年第1四半期から2023年第4四半期まで、93%から97%の間でほぼ一定でした。2024年第1四半期から2025年第3四半期にかけても、97%で推移しており、大きな変動は見られません。

EBITマージン率は、2020年第1四半期の24.12%から、2021年第3四半期には28.88%まで上昇しました。その後も上昇を続け、2022年第1四半期には31.81%に達しました。2022年第2四半期以降は30%台前半で推移し、2024年第2四半期には30.91%まで低下、2024年第3四半期には29.74%と減少傾向が見られますが、2025年第3四半期には32.02%と再び上昇しています。

純利益率は、EBITマージン率と同様に、2020年第1四半期の18.83%から上昇傾向にあり、2021年第3四半期には24.54%に達しました。2022年第1四半期には27.1%まで上昇し、その後は26%台で推移しました。2024年第2四半期には22.95%まで低下しましたが、2025年第3四半期には23.88%と回復しています。

税負担率
2024年以降、継続的に低下傾向にあります。
利息負担率
概ね安定しており、大きな変動は見られません。
EBITマージン率
全体的に上昇傾向にありましたが、2024年第2四半期以降は一時的に低下し、2025年第3四半期には再び上昇しています。
純利益率
EBITマージン率と同様に上昇傾向にありましたが、2024年第2四半期に低下し、その後は回復傾向にあります。