デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はApplied Materials Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
Applied Materials Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26), 10-K (報告日: 2019-10-27), 10-Q (報告日: 2019-07-28), 10-Q (報告日: 2019-04-28), 10-Q (報告日: 2019-01-27).
- 総資産利益率（ROA）の傾向
- 報告期間中、総資産利益率は一般的に上昇傾向を示している。2019年の途中から2021年にかけて、ROAは約14％から25％台にまで拡大し、その後2022年には22％台にわずかに低下したが、2023年には再び20％台に落ち着いた。これは、企業の収益性が一時的に改善し、その後一定の調整局面を経ていることを示唆している。
- 財務レバレッジ比率の状況
- 財務レバレッジ比率は概ね2.3前後で推移し、2020年4月以降はやや低下傾向にある。特に2021年から2024年にかけては1.75から2.17の範囲内で安定しており、過剰な借入を避けつつ、適度な財務レバレッジを維持していると考えられる。低めのレバレッジは、リスク管理に配慮した経営方針の反映と推測される。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- 自己資本利益率は、2019年のデータ欠損以降、2021年にかけて顕著に改善し、55％台にまで上昇している。その後、2022年以降はやや低下しつつも、依然として40％台後半を維持している。特に2021年のピークは、企業の自己資本を用いた収益性の高さを示しており、経営効率の向上が図られていると分析できる。これらの数値から、企業は高い収益性と効率的な資本運用を実現していると評価できる。
- 全体的な示唆
- 総資産利益率と自己資本利益率のいずれも、過去数年間にわたり堅調な上昇を示しており、企業の収益性と資本効率の向上が確認できる。一方で、財務レバレッジは安定した水準を保ちつつ、リスク管理にも留意していることから、バランスの取れた財務戦略を採用していると推察される。これらの動向は、企業の堅実な経営と市場での競争力の強さを示すものと考えることができる。
ROEを3つの要素に分解
Applied Materials Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26), 10-K (報告日: 2019-10-27), 10-Q (報告日: 2019-07-28), 10-Q (報告日: 2019-04-28), 10-Q (報告日: 2019-01-27).
- 純利益率の傾向と分析
- 2019年以降、純利益率は一般的に上昇傾向を示し、2020年初めの約19%から2021年には25%以上に高まった。この期間中、特に2021年の第3四半期（2021/10/31）には27%以上の最高値を記録している。その後は若干の低下や横ばいを経て、2024年以降も20%台前半を維持している。これらの動きは、売上の増加やコスト効率化により収益性が向上したことを反映している可能性が高い。全体として、純利益率は企業の収益性が改善し続けていることを示唆している。
- 資産回転率の推移と解釈
- 資産回転率は2019年の数値から徐々に上昇し、2020年後半から2021年にかけて0.88から0.98近くまで増加した。これは、企業の資産をより効率的に活用して売上を生み出していることを示すものである。2022年以降は若干の低下傾向にあるが、全体的には0.8〜0.9の範囲内で推移し、資産効率の維持・改善が継続していることが読み取れる。
- 財務レバレッジ比率の変動と意味
- 財務レバレッジ比率は2019年の2.31から2025年に向けて徐々に縮小し、2024年の第4四半期には1.75にまで低下している。これは、企業が負債依存を減らし、自己資本比率を高める方向に進んでいることを示す。レバレッジの縮小は財務基盤の安定化を意味し、リスクの軽減と同時に財務体質の健全化を示唆している。
- 自己資本利益率（ROE）の推移と解釈
- ROEは2019年の未記載以降、2021年には55%以上の高い水準に達し、その後も45%台から50%弱で推移している。これは、企業が自己資本に対して高い収益を上げていることを示し、株主リターンの良さを反映している。特に2021年にかけてのROEの上昇は、売上高や純利益の増加と資本効率の改善に起因していると考えられる。近年はやや安定期に入りつつも、高い収益性を維持していることが読み取れる。
ROEを5つの要素に分解
Applied Materials Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26), 10-K (報告日: 2019-10-27), 10-Q (報告日: 2019-07-28), 10-Q (報告日: 2019-04-28), 10-Q (報告日: 2019-01-27).
- 傾向と変化の概要
- 全体として、Applied Materials Inc. の財務データは、2020年以降において収益性と効率性の向上を示している。特に、EBITマージン率は2019年から増加傾向にあり、2021年には最大値である32.28%に達している。これに伴い、自己資本利益率（ROE）も2021年のピークで55.09%と高水準に位置し、株主に対する収益性の改善が認められる。
- 収益性の改善
-
EBITマージン率は、一定の上下動を伴いながらも、2019年から2023年までの期間において全般的に高まりを見せている。また、ROEも2021年において顕著に高くなり、それ以降も比較的良好な水準を維持していることから、企業の収益性と資本効率の向上が示唆される。
一方、税負担率は2024年以降に低下傾向を示しており、2024年10月には0.77まで下がっているが、これは財務コストや税制環境の変化を反映している可能性がある。
- 財務構造と効率性の変化
- 資産回転率は2019年から2020年にかけてやや低下した後、2021年以降に再び持ち直し、2023年には0.83に達している。これは、資産の有効活用が改善されつつあることを示している。一方で、財務レバレッジ比率は2020年以降徐々に低下しており、2024年には約1.75まで下がっている。これは負債依存度の縮小を意味し、財務の健全性向上の傾向を示す。
- 財務リスクと負債負担の変動
- 税負担率は特定の期間においてやや上昇したものの、利息負担率は一貫して高く（ほぼ1に近い値を維持）、株主にとっての負担が継続していることがわかる。とくに、利息負担率はほぼ一定であり、財務コストの負担は比較的安定していると解釈できる。
- 総括
- 2020年以降の期間において、Applied Materials Inc. の財務状況は収益性と資本効率の向上に焦点を当てながら改善している。特に、2021年には収益性のピークを迎え、株主利益も最大化されている。ただし、財務レバレッジ比率の縮小は、リスク軽減と財務の安定性向上を示しており、今後も財務構造の堅牢さを維持することが重要となる。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Applied Materials Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26), 10-K (報告日: 2019-10-27), 10-Q (報告日: 2019-07-28), 10-Q (報告日: 2019-04-28), 10-Q (報告日: 2019-01-27).
- 純利益率に関する分析
- 2019年初期にはデータが欠落しているが、2020年以降には純利益率が着実に改善していることが観察される。特に2020年以降は25％台前半から後半にかけて高水準を維持し、2021年には一時的に27%以上に達している。2022年以降はやや低下傾向が見られるものの、2023年に再び上昇し、引き続き高い利益率を示している。これにより、会社の収益性は改善傾向にあり、効率的なコスト管理や利益獲得力の向上が推察される。
- 資産回転率に関する分析
- 資産回転率は一貫して低めの水準で推移しており、2019年初期の値は欠落しているが、2020年以降はおおむね0.77から0.83の範囲内で推移している。特に2021年には最大の0.98に近い水準を示す場面もあり、効率的に資産を活用して売上を上げていることが示唆される。2022年以降はやや低下傾向にあり、資産の活用効率はやや緩やかに減退している可能性がある。
- 総資産利益率（ROA）に関する分析
- 総資産利益率は全体として上昇傾向を示しており、2019年の値から2021年には20％超に達し、その後も高い水準を維持している。2021年には特に26％台に達し、これまでのピークを示している。2022年以降は少し低下するものの、依然として高水準を保ち、収益性の高さを反映している。これは、会社が資産を効率的に運用し、収益を拡大していることを示唆している。
- 総合的な見解
- これらの指標から、当該企業は2020年以降、収益性と資本効率の向上に成功していることが読み取れる。純利益率の改善とともに、ROAも高水準を維持し、資産回転率も比較的安定して推移していることから、経営の効率化や利益拡大に力を入れていることが窺える。一方で資産回転率の若干の低下傾向は、資産の増加や資産効率の訪問を示す可能性も考えられる。総じて、過去数年にわたり持続的な業績向上が見られるとともに、今後も収益性の維持と資産効率の改善が重要な課題となると考えられる。
ROAを4つの要素に分解
Applied Materials Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26), 10-K (報告日: 2019-10-27), 10-Q (報告日: 2019-07-28), 10-Q (報告日: 2019-04-28), 10-Q (報告日: 2019-01-27).
- 全体的な収益効率の改善と変動
- 2020年から2021年にかけて、総資産利益率（ROA）が顕著に上昇し、最高値である26.54％を記録した後、その後はやや低下しながらも一定水準を維持している。これは、企業の収益性が改善し、資産効率が向上してきたことを示している。特に、2020年第3四半期以降にROAが大きく伸びており、収益性の向上が顕著であった。
- 利益率の堅持と安定化
- EBITマージン率は、2019年から2023年にかけて全体的に増加傾向にあり、2020年の第3四半期から第4四半期にかけて約30％付近に達した。2023年にはやや調整しつつも、30％台後半を維持しており、利益率の高水準を持続していることがわかる。これにより、収益性の安定性と効率的なコスト管理が示唆される。
- 資産回転の変動と効率性の変化
- 資産回転率は、2019年度には0.77前後で推移していたが、2020年には0.88まで上昇し、その後もおおむね0.84〜0.96の範囲内で推移している。これにより、資産の効率的な運用が改善し、特に2020年から2021年にかけては運用効率が大きく向上したことが示されている。後年にかけては若干の低下も見られるが、依然として高い効率性を保持している。
- 負担比率の安定と動向
- 税負担率は、2019年の0.83から2024年にかけて0.77まで低下し、その後は0.8〜0.89の範囲内で推移している。利息負担率は、ほぼ一定で0.93〜0.97の範囲内にとどまっており、財務コストの管理は比較的安定しているといえる。これらの指標は、税負担と利息負担において大きな変動はなく、堅実な負担管理が行われていることを示している。
- 総結論
- 全体として、売上高や利益率の向上と資産効率の改善が著しく、収益性と効率性のトレンドは肯定的であると評価される。一方で、負担比率には一定の変動が見られるものの、財務コストの管理には一定の安定性が認められることから、総じて堅実な財務運営が行われていることが示唆される。今後もこれらの傾向が持続するかどうかは、外部環境や市場の動向に依存するところである。
当期純利益率の分解
Applied Materials Inc.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-07-27), 10-Q (報告日: 2025-04-27), 10-Q (報告日: 2025-01-26), 10-K (報告日: 2024-10-27), 10-Q (報告日: 2024-07-28), 10-Q (報告日: 2024-04-28), 10-Q (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-Q (報告日: 2023-07-30), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-Q (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-05-01), 10-Q (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-08-01), 10-Q (報告日: 2021-05-02), 10-Q (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-10-25), 10-Q (報告日: 2020-07-26), 10-Q (報告日: 2020-04-26), 10-Q (報告日: 2020-01-26), 10-K (報告日: 2019-10-27), 10-Q (報告日: 2019-07-28), 10-Q (報告日: 2019-04-28), 10-Q (報告日: 2019-01-27).
- 財務比率の推移
-
税負担率は2019年の初期には比較的安定しており、0.83付近で推移していたが、その後2024年にかけて徐々に低下し、最終的には0.77まで低下している。この傾向は会社の税負担の軽減や税戦略の変化を示唆している可能性がある。
一方、利息負担率は全期間を通じてほぼ一定であり、ほぼ0.97を維持していることから、同社の借入コストや負債の水準は比較的一定であることが示唆される。これにより、財務構造が安定していると解釈できる。
- 収益性の指標の変化
-
EBITマージン率は2019年から2023年まで緩やかに上昇し、最大約32.28％に達している。特に2020年以降、急激な伸びを見せており、2021年には30％台に乗せ、利益率の改善が進んだことがわかる。これは、売上高の増加やコスト競争力の向上によるものと推測される。
純利益率も概ね同様の傾向を示し、2019年以降徐々に上昇している。特に2020年から2021年にかけて利益率が改善し、25％を超える水準に達している。2022年にやや減少したものの、その後再び安定的に推移していることから、企業の収益性は総じて好調に推移していると見られる。
- 総括的な見解
- これらのデータから、Applied Materials Inc.は財務負担の軽減とともに収益性の向上を実現してきたことが読み取れる。税負担率の低下と利益率の改善は、コスト効率の向上や販売拡大に伴うものである可能性が高い。一方、借入コストが一定であることから、財務の安定性は保持されていると評価される。今後もこれらのトレンドを維持・強化することが重要であると考えられる。