Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

総資産利益率（ROA）は、2022年3月期から2023年4月期にかけて一貫して低下し、2023年4月期には0.58%まで減少しました。その後、2023年7月期から2025年6月期にかけて緩やかな回復傾向が見られ、2025年6月期には4.30%に達しました。2025年9月期には若干の低下が見られましたが、2025年12月期には5.64%と、分析期間を通じて最も高い水準を記録しました。この変動は、資産効率と収益性の変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、分析期間を通じて比較的安定しており、1.20から1.26の範囲内で推移しています。2022年3月期から2022年9月期にかけて緩やかな上昇傾向が見られましたが、その後は横ばいまたはわずかな低下傾向が続きました。2025年12月期には1.22となり、初期の水準に近づいています。この安定性は、資本構成における財務レバレッジの利用が比較的一貫していることを示唆しています。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2022年3月期から2023年4月期にかけて一貫して低下し、2023年4月期には0.72%まで減少しました。その後、2023年7月期から2025年6月期にかけて回復傾向がみられ、2025年6月期には5.44%に達しました。2025年9月期には若干の低下が見られましたが、2025年12月期には6.88%と、分析期間を通じて最も高い水準を記録しました。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を示しています。ROEとROAの傾向は類似しており、自己資本利益率の改善は、総資産利益率の改善と相関関係があると考えられます。

純利益率は、2022年第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下しました。2022年第4四半期には最低水準の5.59%に達し、その後、2023年第3四半期に0.94%まで回復しました。2023年第4四半期には3.77%に上昇し、2024年第4四半期には7.52%まで上昇しました。この傾向は2025年第4四半期まで続き、12.51%に達しました。全体として、純利益率は回復傾向にあります。

資産回転率

資産回転率は、2022年第1四半期の0.28から2022年第4四半期にかけて0.35まで緩やかに上昇しました。その後、2023年第2四半期には0.32に低下しましたが、2024年第4四半期には0.37、2025年第4四半期には0.45まで上昇しました。この指標は、資産の効率的な活用が徐々に改善されていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2022年第1四半期の1.21から2022年第3四半期にかけて1.24まで上昇し、その後2022年第4四半期には1.23に低下しました。2023年を通じて比較的安定しており、1.21から1.24の間で変動しました。2024年第4四半期には1.22に低下し、2025年第4四半期には1.22に維持されました。この比率は、財務リスクのレベルが比較的安定していることを示しています。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2022年第1四半期の6.13%から2022年第4四半期にかけて2.41%まで大幅に低下しました。2023年第2四半期には-0.05%まで下落し、その後、2023年第4四半期には1.53%まで回復しました。2024年第4四半期には3.2%に上昇し、2025年第4四半期には6.88%に達しました。ROEの回復は、収益性の改善を示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、2022年に業績が悪化し、その後、2023年と2024年にかけて回復傾向にあることを示しています。特に、純利益率とROEの改善は、収益性の向上を示唆しており、資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用が進んでいることを示しています。財務レバレッジ比率は比較的安定しており、財務リスクは管理されていると考えられます。

税負担率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて上昇傾向にあり、1.1に達しました。その後、2023年4月期には大幅に低下し2.28となりましたが、その後は低下傾向が続き、2024年12月期には1.22まで減少しました。2025年3月期には若干の上昇が見られ0.81、その後は緩やかに上昇し、2025年12月期には0.8まで低下しました。2025年3月期には1.13に上昇し、その後は1.04、1.02と緩やかに低下しています。

利息負担率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて緩やかに低下し、0.93となりました。2023年4月期には大幅に低下し0.63となりましたが、その後は2023年9月期に0.05と最低値を記録しました。その後は上昇傾向に転じ、2024年12月期には0.94まで上昇しました。2025年3月期から2025年12月期にかけては、0.96から0.97の間で横ばいの傾向を示しています。

EBITマージン率は、2022年3月期に21.02%と最も高い水準にありましたが、その後一貫して低下し、2022年12月期には5.45%まで減少しました。2023年4月期にはマイナス1.01%まで低下しましたが、その後は回復傾向に転じ、2024年12月期には8.2%まで上昇しました。2025年3月期には8.83%に上昇し、その後は10.24%、12.6%と上昇を続けました。

資産回転率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて緩やかに上昇し、0.35に達しました。その後、2023年4月期から2023年7月期にかけては横ばいの傾向を示し、その後は緩やかに上昇し、2025年12月期には0.45まで上昇しました。この傾向は、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2022年3月期から2022年9月期にかけて緩やかに上昇し、1.24に達しました。その後、2022年12月期には若干低下し1.23となりましたが、その後は2025年9月期まで緩やかに上昇し、1.26に達しました。2025年12月期には1.22に低下しました。全体的に見て、財務レバレッジ比率は比較的安定していると言えます。

自己資本利益率 (ROE) は、2022年3月期に6.13%でしたが、その後一貫して低下し、2023年6月期にはマイナス0.05%まで減少しました。その後は回復傾向に転じ、2024年12月期には3.2%まで上昇しました。2025年3月期には4.75%に上昇し、その後は5.44%、6.88%と上昇を続けました。ROEの回復は、収益性の改善を示唆しています。

純利益率は、2022年第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下しました。17.98%から5.59%へと減少した後、2023年第1四半期には1.71%まで低下し、第2四半期にはマイナス0.11%に達しました。その後、2023年第3四半期から2025年第4四半期にかけて、着実に上昇し、12.51%に達しています。この傾向は、収益性の回復を示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2022年第1四半期の0.28から2022年第4四半期にかけて0.35まで緩やかに上昇しました。その後、2023年第1四半期から第2四半期にかけて若干の減少が見られましたが、2023年第3四半期以降は緩やかな上昇傾向を維持し、2025年第4四半期には0.45に達しています。この傾向は、資産の効率的な活用が改善されていることを示唆しています。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2022年第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下しました。5.07%から1.95%へと減少した後、2023年第1四半期には0.58%まで低下し、第2四半期にはマイナス0.04%に達しました。その後、2023年第3四半期から2025年第4四半期にかけて、着実に上昇し、5.64%に達しています。ROAの上昇は、資産の効率的な活用と収益性の改善の両方が貢献していることを示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、2022年に業績が悪化し、2023年以降は回復傾向にあることを示しています。特に、純利益率とROAの回復は顕著であり、資産回転率の安定的な上昇も、収益性の改善に貢献していると考えられます。これらの傾向は、事業戦略の有効性や市場環境の変化を反映している可能性があります。

税負担率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて上昇傾向にあり、1.1に達しました。その後、2023年4月期には大幅に上昇し2.28となりましたが、その後は低下し、2024年12月期には1.22まで減少しました。2025年3月期には0.81まで低下し、その後は緩やかに上昇し、2025年12月期には1.02となりました。

利息負担率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて緩やかに低下し、0.93となりました。2023年4月期には大幅に低下し0.63となりましたが、その後は上昇し、2023年9月期には41.6という極端な値を示しました。その後は低下し、2024年12月期には0.94まで戻り、2025年12月期には0.97となりました。

EBITマージン率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて一貫して低下し、5.45%に達しました。2023年4月期にはマイナス1.01%まで低下しましたが、その後は回復傾向にあり、2024年12月期には8.2%まで上昇しました。2025年3月期には8.83%に低下しましたが、その後は上昇し、2025年12月期には12.6%となりました。

資産回転率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて緩やかに上昇し、0.35に達しました。その後、2023年4月期には0.34に低下し、その後は緩やかに上昇し、2025年12月期には0.45に達しました。全体的に、緩やかな上昇傾向が見られます。

総資産利益率（ROA）は、2022年3月期から2022年12月期にかけて低下し、1.95%に達しました。2023年4月期にはマイナス0.04%まで低下しましたが、その後は回復傾向にあり、2024年12月期には2.62%まで上昇しました。2025年3月期には3.79%に上昇し、その後はさらに上昇し、2025年12月期には5.64%となりました。ROAは全体的に上昇傾向にあります。

税負担率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて上昇傾向にあり、1.1に達しました。2023年4月期には大幅に上昇し2.28を記録した後、2023年9月期には41.6という極端な値を示し、その後は低下し、2024年12月期には1.22となりました。2025年3月期には0.81まで低下し、その後緩やかに上昇し、2025年12月期には0.80となりました。この変動は、税制上の変更や税額控除の利用状況の変化を示唆している可能性があります。

利息負担率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて緩やかに低下し、0.93となりました。2023年4月期には大幅に低下し0.63を記録し、その後2023年9月期には0.05と非常に低い水準となりました。その後、2024年12月期まで緩やかに上昇し0.94となりました。2025年3月期から2025年12月期にかけてはほぼ横ばいで推移し、0.97から0.97で安定しています。この傾向は、債務構造の改善や金利の低下を示唆している可能性があります。

EBITマージン率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて一貫して低下し、5.45%に達しました。2023年4月期にはマイナス1.01%まで低下し、その後2023年9月期には0.47%に回復しました。2023年12月期以降は上昇傾向に転じ、2024年12月期には4.77%に達し、2025年12月期には12.6%まで上昇しました。この改善は、コスト削減努力や製品ミックスの変化による収益性の向上を示唆している可能性があります。

純利益率は、EBITマージン率と同様に、2022年3月期から2022年12月期にかけて一貫して低下し、5.59%に達しました。2023年4月期にはマイナス0.11%まで低下し、その後2023年9月期には0.94%に回復しました。2023年12月期以降は上昇傾向に転じ、2024年12月期には5.82%に達し、2025年12月期には12.51%まで上昇しました。純利益率の上昇は、EBITマージンの改善に加えて、その他の収入の増加や費用の削減によっても影響を受けている可能性があります。

税負担率

2023年9月期に異常値を示すものの、全体的には変動しながらも1.0前後の水準で推移。

利息負担率

2023年4月期以降、低い水準で安定しており、財務リスクの軽減を示唆。

EBITマージン率

2023年4月期に最低値を記録後、継続的に改善傾向にあり、収益性の向上が確認できる。

純利益率

EBITマージン率と同様に、2023年4月期に最低値を記録後、継続的に改善傾向にあり、収益性の向上が確認できる。