キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Intel Corp.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/12/27	2024/12/28	2023/12/30	2022/12/31	2021/12/25
当期純利益(損失)	26)	(19,233)	1,675)	8,017)	19,868)
減価償却	10,757)	9,951)	7,847)	11,128)	9,953)
株式報酬	2,434)	3,410)	3,229)	3,128)	2,036)
リストラクチャリングおよびその他の費用	476)	3,491)	(424)	1,074)	2,626)
無形資産の償却	949)	1,428)	1,755)	1,907)	1,839)
株式投資益(純額)	(514)	(246)	(42)	(4,254)	(1,458)
エスクロー株式の時価損失	1,796)	—)	—)	—)	—)
売却による利益	(5,323)	—)	—)	(1,059)	—)
繰延税金	328)	6,132)	(2,033)	(5,148)	—)
有形固定資産の減損および除却による純損失	515)	2,252)	33)	301)	—)
売掛金	(449)	(75)	731)	5,327)	(2,674)
在庫	(138)	(1,105)	2,097)	(2,436)	(2,339)
買掛金	297)	634)	(801)	(29)	1,190)
未払いの報酬と福利厚生	788)	(218)	(614)	(1,533)	515)
所得税	(995)	(356)	(1,498)	613)	(441)
その他の資産および負債	(1,250)	2,223)	(484)	(1,603)	(1,124)
資産と負債の変動	(1,747)	1,103)	(569)	339)	(4,873)
営業活動による純利益(損失)とネットキャッシュの調整	9,671)	27,521)	9,796)	7,416)	10,123)
営業活動によるネットキャッシュ	9,697)	8,288)	11,471)	15,433)	29,991)
有形固定資産への追加	(14,646)	(23,944)	(25,750)	(24,844)	(18,733)
NANDの有形固定資産を売却するための追加	—)	—)	—)	(206)	(1,596)
資本関連の政府インセンティブによる収入	1,577)	1,936)	1,011)	—)	—)
短期投資の購入	(24,319)	(37,940)	(44,414)	(43,647)	(40,554)
短期投資の満期と売却	15,387)	41,463)	44,077)	48,730)	35,299)
株式投資の売却	671)	1,047)	472)	4,961)	581)
売却による収入(純額)	6,157)	—)	—)	6,579)	—)
その他の投資	352)	(818)	563)	(2,050)	(164)
投資活動に充てられるネットキャッシュ	(14,821)	(18,256)	(24,041)	(10,477)	(25,167)
コマーシャルペーパーの発行(発行費用控除後)	3,493)	7,349)	—)	3,945)	—)
コマーシャルペーパーの返済	(3,493)	(7,349)	(3,944)	—)	—)
パートナーの貢献	5,108)	12,714)	1,511)	874)	—)
子会社株式の売却による調達資金	921)	—)	2,959)	1,032)	—)
有形固定資産への追加	(3,026)	(1,178)	—)	—)	—)
長期借入金の発行(発行費用控除後)	—)	2,975)	11,391)	6,548)	4,974)
借金の返済	(3,750)	(2,288)	(423)	(4,984)	(2,500)
従業員持分インセンティブ制度による普通株式の売却による収益	771)	987)	1,042)	977)	1,020)
発行された普通株式およびワラントに帰属する純収益、エスクロー株式	12,706)	—)	—)	—)	—)
譲渡制限付株式ユニットの源泉徴収	(423)	(631)	(534)	(486)	—)
普通株式の自己株式の取得	—)	—)	—)	—)	(2,415)
株主に対する配当金のお支払い	—)	(1,599)	(3,088)	(5,997)	(5,644)
その他の資金調達	(720)	158)	(409)	(548)	(1,297)
財務活動による(財務活動に使用した)ネットキャッシュ	11,587)	11,138)	8,505)	1,361)	(5,862)
現金および現金同等物の純増(減少)	6,463)	1,170)	(4,065)	6,317)	(1,038)
現金および現金同等物(期首)	8,249)	7,079)	11,144)	4,827)	5,865)
現金、現金同等物、制限付き現金、期末	14,712)	8,249)	7,079)	11,144)	4,827)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).

当期純利益(損失)は、2021年の19868百万米ドルから、2024年には-19233百万米ドルまで大きく変動し、2025年には26百万米ドルに回復しています。この変動は、売却による利益や損失、繰延税金、および有形固定資産の減損などの要因によって影響を受けていると考えられます。

減価償却: 減価償却費は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じています。これは、資産の更新や投資活動の変化を示唆している可能性があります。
株式報酬: 株式報酬は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2025年には減少しています。これは、従業員へのインセンティブ制度の変更や、株式の評価額の変動などが考えられます。
リストラクチャリングおよびその他の費用: リストラクチャリングおよびその他の費用は、2022年に減少しましたが、2024年には大幅に増加しています。これは、事業再編やコスト削減策の実施に関連している可能性があります。
売掛金: 売掛金は、2021年に減少しましたが、2022年には大幅に増加し、その後は変動しています。これは、売上高の変動や、顧客への与信管理の変化などが考えられます。
在庫: 在庫は、2021年と2022年に減少しましたが、2023年には大幅に増加し、その後は減少しています。これは、需要の変動や、サプライチェーンの問題などが考えられます。
買掛金: 買掛金は、2022年に減少しましたが、その後は増加傾向にあります。これは、仕入先との交渉や、支払い条件の変化などが考えられます。
営業活動によるネットキャッシュ: 営業活動によるネットキャッシュは、2021年から2025年まで一貫してプラスであり、事業活動から安定的にキャッシュフローを生み出していることを示しています。ただし、2024年には大幅に増加しています。
有形固定資産への追加: 有形固定資産への追加は、2021年から2025年まで一貫してマイナスであり、設備投資が継続的に行われていることを示しています。投資額は年々減少傾向にあります。
投資活動に充てられるネットキャッシュ: 投資活動に充てられるネットキャッシュは、2021年から2025年まで一貫してマイナスであり、投資活動によるキャッシュアウトフローが多いことを示しています。
財務活動による(財務活動に使用した)ネットキャッシュ: 財務活動によるネットキャッシュは、2021年にマイナスでしたが、2022年から2025年にはプラスに転じています。これは、資金調達活動が活発化していることを示しています。
現金および現金同等物(期末): 現金および現金同等物は、2021年から2025年まで一貫して増加しており、流動性の改善が見られます。

全体として、収益性は大きく変動しており、コスト管理や投資活動、資金調達活動を通じて、財務状況を改善しようとする努力が見られます。特に、2024年の当期純損失と営業活動によるネットキャッシュの大幅な増加は、事業構造の転換や、一時的な要因による影響を考慮する必要があると考えられます。

Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

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