キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Qualcomm Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/09/29	2023/09/24	2022/09/25	2021/09/26	2020/09/27	2019/09/29
継続事業からの当期純利益	10,110)	7,339)	12,986)	9,043)	5,198)	4,386)
減価償却費	1,706)	1,809)	1,762)	1,582)	1,393)	1,401)
無期限および長期の資産減損費用	7)	182)	2)	5)	—)	—)
所得税の支払いを超える(未満の)所得税引当金	(3,064)	(1,269)	(138)	(245)	(309)	1,976)
株式報酬費用	2,648)	2,484)	2,031)	1,663)	1,212)	1,037)
有価証券およびその他の投資の純損失(利益)	(349)	(152)	432)	(1,002)	(336)	(356)
その他の投資の減損損失	79)	132)	47)	33)	405)	135)
その他の品目、正味	(67)	25)	(56)	(82)	(142)	(69)
売掛金、純額	(768)	2,472)	(2,066)	426)	(1,529)	1,373)
在庫	13)	8)	(3,137)	(622)	(1,157)	273)
その他の資産	230)	603)	(2,266)	(1,649)	(110)	78)
取引買掛金	682)	(1,880)	1,036)	495)	907)	(443)
給与、福利厚生、その他の負債	1,046)	1)	(1,043)	1,091)	528)	(2,376)
前受収益	20)	(56)	(324)	(202)	(246)	(129)
資産と負債の変動	1,223)	1,148)	(7,800)	(461)	(1,607)	(1,224)
営業活動による純利益と純現金の調整	2,183)	4,359)	(3,720)	1,493)	616)	2,900)
営業活動によるネットキャッシュ	12,293)	11,698)	9,266)	10,536)	5,814)	7,286)
設備投資	(1,041)	(1,450)	(2,262)	(1,888)	(1,407)	(887)
債券および株式の有価証券の購入	(5,069)	(668)	(1,414)	(5,907)	(6,213)	—)
債券および株式の市場性のある有価証券の売却および満期からの収益	2,677)	1,566)	2,622)	5,555)	2,399)	139)
買収およびその他の投資(取得した現金を差し引いたもの)	(254)	(235)	(4,912)	(1,377)	(185)	(252)
有形固定資産売却による収入	10)	127)	5)	3)	—)	—)
その他の投資による収入	88)	20)	132)	320)	100)	68)
その他の品目、正味	(36)	19)	25)	(62)	43)	126)
投資活動によるネットキャッシュ	(3,625)	(621)	(5,804)	(3,356)	(5,263)	(806)
短期借入金からの収入	799)	5,068)	7,000)	2,886)	2,848)	5,989)
短期借入金の返済	(799)	(5,566)	(7,003)	(2,885)	(2,846)	(6,492)
買収した会社の債務の返済	—)	—)	(349)	—)	—)	—)
長期借入金からの収入	—)	1,880)	1,477)	—)	1,988)	—)
長期借入金の返済	(914)	(1,446)	(1,540)	—)	(2,219)	—)
普通株式の発行による収入	383)	434)	356)	347)	329)	414)
普通株式の買戻しおよび消却	(4,121)	(2,973)	(3,129)	(3,366)	(2,450)	(1,793)
支払われた配当金	(3,687)	(3,462)	(3,212)	(3,008)	(2,882)	(2,968)
株式報酬の権利確定に係る源泉徴収税の支払	(932)	(521)	(766)	(737)	(344)	(266)
その他の品目、正味	(17)	(19)	(30)	(35)	(131)	(1,270)
財務活動によるネットキャッシュ	(9,288)	(6,605)	(7,196)	(6,798)	(5,707)	(6,386)
非継続事業による営業活動によるネットキャッシュ	(91)	(399)	(170)	—)	—)	—)
非継続事業からの投資活動によるネットキャッシュ	2)	1,383)	—)	—)	—)	—)
非継続事業からの財務活動によるネットキャッシュ提供(使用済み)	19)	(58)	—)	—)	—)	—)
非継続事業によるネットキャッシュの提供(使用済み)	(70)	926)	(170)	—)	—)	—)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	12)	30)	(113)	27)	24)	(32)
現金および現金同等物の純増(減少)	(678)	5,428)	(4,017)	409)	(5,132)	62)
現金および期首現金同等物(売却用保有物を含む)	8,527)	3,099)	7,116)	6,707)	11,839)	11,777)
現金および期末の現金同等物(売却用保有物を含む)	7,849)	8,527)	3,099)	7,116)	6,707)	11,839)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-09-24), 10-K (報告日: 2022-09-25), 10-K (報告日: 2021-09-26), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).

継続事業からの当期純利益: 2019年から2021年までの利益は着実に増加し、2021年に最高値の9043百万米ドルとなった。その後、2022年に減少するも、2023年には新たに10110百万米ドルへと回復している。これにより、利益は全体を通して増加傾向にあったものの、短期的には変動が見られる。
減価償却費: 一定の範囲内でほぼ横ばいの推移を示し、2021年以降は1809百万米ドル前後で推移している。これは、減価償却の規模が大きく変動していないことを示唆している。
資産減損費用: 長期にわたり低水準または欠損となっており、2021年に比較的高水準の182百万米ドルに達した。その後はかなり低い値に収まっているが、2023年に僅かな増加を見せている。
所得税引当金: 2019年の支払い超過を示す金額（-1976百万米ドル）から、2020年以降は赤字状態となり、未払いや負債が蓄積している。2024年においては引き続き負債の増加傾向が持続している。
株式報酬費用: 2020年以降、継続的に増加し、2024年には2648百万米ドルに達している。これは従業員報酬給付の拡充や報酬プログラムの拡大を反映していると考えられる。
有価証券およびその他投資の純損失: 2019年から2021年にかけて大きな損失を計上した後、2022年には利益に転じたが、その後は再び損失に戻っている。この変動は投資資産の市場価値の変動を示唆している。
投資活動のキャッシュフロー: 総じてマイナス値を示し、多くの場合投資支出超過による負のキャッシュフローが続いている。特に2020年から2022年にかけて大きなマイナスを記録し、設備投資や買収に多額を投じていることが窺える。
資金調達活動: 短期及び長期借入金の変動により、キャッシュの増減が頻繁に起きている。特に短期借入金の返済と新規借入が同時に行われ、全体として大きな負のキャッシュフローとなっている。
自己資本への影響と株式発行・買戻し: 普通株式の発行により収入を得る一方で、買戻しや消却に多額を投入し、株主還元策を積極的に行っている。配当金支払いも増加しており、株主価値の向上を図っている。
現金及び現金同等物: 期首の現金保有額は大きく変動し、2019年の約1兆1839百万米ドルから2020年には約6707百万米ドルに減少した後、2023年には8500百万米ドルを超える水準に回復している。最終的な期末残高は2024年で約7849百万米ドルとなり、一定の水準を維持していることが示唆される。
総合見解: 総じて、収益性の増加とともに、投資や株式還元に積極的な投資戦略を実施していることがわかる一方で、大規模な投資活動や買戻しに伴うキャッシュアウトフローも顕著である。負債側では短期借入金の増減により流動性の課題が浮き彫りになっている。一方、現金資産の残高は維持されており、資本の安定性は比較的高いと評価できる。今後は投資活動の収益性や負債コスト管理が財務の安定性にとって重要となるだろう。

Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

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