Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

流動流動性比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて0.68から0.60へと低下した後、2023年の第1四半期に0.68に回復しました。その後、2023年の第2四半期に0.65、第3四半期に0.61、第4四半期に0.62と、緩やかな変動を示しました。2024年の第1四半期には0.77と大幅に上昇しましたが、その後は0.68、0.63、0.68と再び低下傾向にあります。2025年の第1四半期は0.61、第2四半期は0.64、第3四半期は0.61、第4四半期は0.59と、全体的に見て、比率は0.6から0.8の範囲内で推移しており、2024年の第1四半期に一時的なピークが見られます。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて0.35から0.30へと低下しました。2023年には、0.29から0.25へとさらに低下し、その後、2023年の第3四半期に0.27、第4四半期に0.29と小幅な回復が見られました。2024年の第1四半期には0.21と大幅に低下し、その後は0.20、0.25、0.27と緩やかに上昇しています。2025年の第1四半期は0.28、第2四半期は0.25、第3四半期は0.26、第4四半期は0.28と、全体的に見て、比率は0.2から0.35の範囲内で推移しており、2024年の第1四半期に最も低い水準を示しています。

現金流動性比率

現金流動性比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて0.14から0.11へと低下しました。2023年には、0.10から0.08へとさらに低下し、その後、2023年の第3四半期に0.09、第4四半期に0.10と小幅な回復が見られました。2024年の第1四半期には0.05と大幅に低下し、その後は0.06、0.07、0.07と緩やかに上昇しています。2025年の第1四半期は0.07、第2四半期は0.08、第3四半期は0.06、第4四半期は0.1と、全体的に見て、比率は0.05から0.15の範囲内で推移しており、2024年の第1四半期に最も低い水準を示しています。

全体として、これらの流動性比率は、短期的な支払い能力の指標として解釈できます。流動流動性比率は比較的安定していますが、迅速な流動性比率と現金流動性比率は、より変動が大きく、特に2024年の第1四半期には大幅な低下が見られます。これらの比率の推移は、企業の短期的な財務状況を評価する上で重要な情報を提供します。

流動資産は、2022年3月31日の9619百万米ドルから、2024年3月31日の19426百万米ドルへと増加傾向を示しています。その後、2025年3月31日には12730百万米ドル、2025年6月30日には12750百万米ドル、2025年9月30日には13147百万米ドル、2025年12月31日には12951百万米ドルと推移しており、2024年3月31日をピークとして、その後は減少傾向に転じています。

一方、流動負債は、2022年3月31日の14103百万米ドルから、2024年3月31日の25288百万米ドルへと増加しています。その後、2025年3月31日には21003百万米ドル、2025年6月30日には19883百万米ドル、2025年9月30日には21512百万米ドル、2025年12月31日には21864百万米ドルと推移しており、2024年3月31日をピークとして、その後は減少傾向に転じています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2022年3月31日の0.68から、2024年3月31日の0.77へと緩やかに上昇しました。しかし、その後は低下し、2025年3月31日の0.61、2025年6月30日の0.64、2025年9月30日の0.61、2025年12月31日の0.59と推移しており、全体的に不安定な動きを示しています。2022年と2023年の初めの値は概ね0.6前後で推移し、2024年に一時的に上昇したものの、その後は再び0.6を下回る傾向にあります。

流動資産の増加と流動負債の増加が同時に発生しているため、流動流動性比率の推移を注視する必要があります。特に、2025年に入ってからの流動流動性比率の低下は、短期的な支払い能力に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが求められます。

四半期ごとのクイックアセットの合計は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、4889百万米ドルから5011百万米ドルへと緩やかな増加傾向を示しました。2023年の第1四半期には5419百万米ドルまで増加しましたが、第2四半期には4416百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、第3四半期と第4四半期にかけてそれぞれ5108百万米ドル、5444百万米ドルと回復し、2024年の第1四半期には5374百万米ドルとなりました。2024年の第2四半期には4564百万米ドルに再び減少しましたが、その後は5317百万米ドル、5225百万米ドルと推移し、2025年の第1四半期には5879百万米ドル、第2四半期には5032百万米ドル、第3四半期には5556百万米ドル、第4四半期には6028百万米ドルと増加しています。

一方、流動負債は2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、14103百万米ドルから16731百万米ドルへと一貫して増加しました。2023年の第1四半期には18531百万米ドルとさらに増加しましたが、第2四半期には18002百万米ドルにわずかに減少しました。その後、第3四半期と第4四半期にかけてそれぞれ18936百万米ドル、19013百万米ドルと増加し、2024年の第1四半期には大幅に増加して25288百万米ドルとなりました。その後は22430百万米ドル、21073百万米ドル、19549百万米ドルと減少傾向を示し、2025年の第1四半期には21003百万米ドル、第2四半期には19883百万米ドル、第3四半期には21512百万米ドル、第4四半期には21864百万米ドルと推移しています。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.35から0.3へと低下しました。2023年の第1四半期には0.29まで低下し、第2四半期には0.25とさらに低下しました。その後、第3四半期と第4四半期にかけてそれぞれ0.27、0.29と若干回復しましたが、2024年の第1四半期には0.21まで低下しました。その後は0.2、0.25、0.27と推移し、2025年の第1四半期には0.28、第2四半期には0.25、第3四半期には0.26、第4四半期には0.28と推移しています。全体的に、この比率は比較的低い水準で推移しており、短期的な流動性には注意が必要です。

クイックアセットの合計の変動と流動負債の増加を考慮すると、迅速な流動性比率は全体的に低下傾向にあります。特に2024年の第1四半期における流動負債の急増は、迅速な流動性比率を著しく低下させています。2025年に入り、クイックアセットの合計が増加傾向に転じているものの、流動負債の動向によっては、流動性比率の改善が限定的になる可能性があります。

現金資産総額は、2022年3月31日の1946百万米ドルから、2022年6月30日には1924百万米ドルに減少しました。その後、2022年9月30日には2177百万米ドルまで増加しましたが、2022年12月31日には1923百万米ドルに再び減少しました。2023年を通じて、現金資産総額は変動し、2023年3月31日の1917百万米ドルから、2023年6月30日には1482百万米ドル、2023年9月30日には1610百万米ドル、2023年12月31日には1810百万米ドルとなりました。2024年に入り、2024年3月31日には1376百万米ドルに減少、2024年6月30日には1399百万米ドル、2024年9月30日には1517百万米ドル、2024年12月31日には1351百万米ドルとなりました。2025年に入り、2025年3月31日には1561百万米ドル、2025年6月30日には1504百万米ドル、2025年9月30日には1367百万米ドル、2025年12月31日には2125百万米ドルと増加しています。

流動負債は、2022年3月31日の14103百万米ドルから、2022年6月30日には13578百万米ドルに減少しました。その後、2022年9月30日には14321百万米ドルに増加し、2022年12月31日には16731百万米ドルまで増加しました。2023年に入り、2023年3月31日には18531百万米ドル、2023年6月30日には18002百万米ドル、2023年9月30日には18936百万米ドル、2023年12月31日には19013百万米ドルとなりました。2024年に入り、2024年3月31日には25288百万米ドルに大幅に増加し、2024年6月30日には22430百万米ドル、2024年9月30日には21073百万米ドル、2024年12月31日には19549百万米ドルとなりました。2025年に入り、2025年3月31日には21003百万米ドル、2025年6月30日には19883百万米ドル、2025年9月30日には21512百万米ドル、2025年12月31日には21864百万米ドルとなっています。

現金流動性比率は、2022年3月31日の0.14から、2022年6月30日には0.14で横ばいでした。その後、2022年9月30日には0.15に増加しましたが、2022年12月31日には0.11に減少しました。2023年を通じて、現金流動性比率は低下傾向にあり、2023年3月31日の0.1から、2023年6月30日には0.08、2023年9月30日には0.09、2023年12月31日には0.1となりました。2024年に入り、2024年3月31日には0.05に低下し、2024年6月30日には0.06、2024年9月30日には0.07、2024年12月31日には0.07となりました。2025年に入り、2025年3月31日には0.08、2025年6月30日には0.06、2025年9月30日には0.06、2025年12月31日には0.1と増加しています。

現金資産総額

全体的に変動が大きく、特に2024年後半から2025年にかけて増加傾向が見られます。

流動負債

2023年と2024年にかけて増加傾向にあり、特に2024年3月31日には大幅な増加が見られます。その後は減少傾向に転じています。

現金流動性比率

全体的に低下傾向にあり、2024年に入ってから特に低い水準で推移しています。2025年12月には若干改善が見られます。