Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

財務データに基づき、分析を行う。

流動資産

流動資産は、2019年末の2,316,309千米ドルから、2023年末には5,588,996千米ドルへと一貫して増加している。 2020年末には3,140,955千米ドル、2021年末には4,682,110千米ドル、2022年末には4,764,897千米ドルと推移しており、2021年から2022年にかけての増加率は鈍化しているものの、全体としては着実な増加傾向を示している。 2022年末から2023年末にかけては、再び増加率が加速しており、流動性の改善が継続的に進んでいることが示唆される。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様に、2019年末の2,318,354千米ドルから、2023年末には5,596,634千米ドルへと一貫して増加している。 2020年末には3,142,833千米ドル、2021年末には4,686,786千米ドル、2022年末には4,775,357千米ドルと推移しており、流動資産と同様に、2021年から2022年にかけての増加率は鈍化している。 2022年末から2023年末にかけては、再び増加率が加速しており、調整後の流動性も改善されていることが示唆される。

流動資産と調整流動資産はほぼ同額であり、その推移も一致している。これは、調整項目が流動資産に大きな影響を与えていないことを示唆している。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の5,150,352千米ドルから、2023年には9,686,522千米ドルへと、約87.7%の増加を示しています。

調整後総資産も、同様に2019年から2023年にかけて増加しています。2019年の5,067,620千米ドルから、2023年には9,519,157千米ドルへと、約87.9%の増加を記録しています。

2019年から2020年

総資産は、20.2%増加しました。調整後総資産は、17.7%増加しました。

2020年から2021年

総資産は、25.8%増加しました。調整後総資産は、27.2%増加しました。

2021年から2022年

総資産は、6.3%増加しました。調整後総資産は、7.1%増加しました。

2022年から2023年

総資産は、16.9%増加しました。調整後総資産は、18.3%増加しました。

調整後総資産の増加率は、概ね総資産の増加率と一致しており、両指標は類似した成長パターンを示しています。2021年から2022年にかけての増加率は、他の期間と比較して相対的に低い水準にあります。しかし、2022年から2023年にかけては再び増加率が上昇しています。全体として、総資産と調整後総資産は、分析期間を通じて堅調な成長を示しています。

流動負債は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の661,097千米ドルから、2023年には1,161,689千米ドルへと、5年間で約75.2%増加しました。この増加は、事業規模の拡大や、運転資本の増加を反映している可能性があります。

流動負債の増加率

2020年は13.4%増、2021年は28.7%増、2022年は3.9%増、2023年は16.0%増と、年によって増加率は変動しています。2021年の増加率が特に大きく、その後の2022年は増加率が鈍化しましたが、2023年には再び高い増加率を示しています。

調整後流動負債も、流動負債と同様に、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の616,860千米ドルから、2023年には1,119,775千米ドルへと、5年間で約82.0%増加しました。調整後流動負債は、流動負債から特定の項目を控除したものであり、より純粋な短期的な負債の状況を示していると考えられます。

調整後流動負債の増加率

2020年は14.2%増、2021年は30.9%増、2022年は3.9%増、2023年は17.0%増と、年によって増加率は変動しています。調整後流動負債の増加率は、流動負債の増加率とほぼ同様の傾向を示しています。2021年と2023年の増加率が高いことが特徴です。

流動負債と調整後流動負債の増加は、資金調達戦略、支払条件の変化、または事業運営における季節的な変動など、複数の要因によって引き起こされる可能性があります。これらの負債の増加が、将来の収益性やキャッシュフローにどのような影響を与えるかについては、さらなる分析が必要です。

総負債および調整後総負債は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向を示しています。

総負債

2019年末の979,071千米ドルから、2023年末には1,457,778千米ドルへと、5年間で約48.7%増加しました。増加率は、2020年から2021年にかけて最も顕著であり、その期間で約18.7%の増加が見られました。2022年の増加率は鈍化し、2023年には再び増加ペースが加速しています。

調整後総負債

調整後総負債も同様に、2019年末の647,365千米ドルから、2023年末には1,182,717千米ドルへと、約82.7%増加しました。総負債と同様に、2020年から2021年にかけての増加が大きく、約30.1%の増加を記録しています。2022年の増加率は比較的小さく、2023年に再び増加が加速しています。調整後総負債は、総負債よりも低い水準で推移していますが、増加傾向は一致しています。

両方の負債指標の増加は、事業拡大、買収、または資金調達戦略の変化を示唆している可能性があります。負債の増加が収益成長と並行して行われているかどうかを評価することが重要です。また、負債の構成（短期負債と長期負債の割合など）を分析することで、財務リスクに関するより詳細な洞察を得ることができます。

分析期間において、株主資本および調整後自己資本は一貫して増加傾向を示しています。

株主資本

2019年末の4171281千米ドルから、2023年末には8228744千米ドルへと、約97.4%増加しました。増加率は、2020年から2021年にかけて最も大きく、その期間で約27.1%の増加が見られました。2022年から2023年の増加率は約17.1%と、若干鈍化しています。

調整後自己資本

調整後自己資本も同様に、2019年末の4420255千米ドルから、2023年末には8336440千米ドルへと、約88.6%増加しました。株主資本と同様に、2020年から2021年にかけての増加率が最も高く、約26.4%の増加を記録しました。2022年から2023年の増加率は約17.0%であり、株主資本の増加率とほぼ同等です。

株主資本と調整後自己資本の増加は、企業の財務基盤の強化を示唆しています。調整後自己資本は株主資本よりも常に高い値を示しており、評価損益などの影響を考慮した自己資本の規模が、株主が直接出資した資本よりも大きいことを意味します。両指標の増加傾向は、収益性の向上、効率的な資本管理、または外部からの資金調達によるものである可能性があります。ただし、具体的な要因を特定するには、より詳細な財務データの分析が必要です。

総負債は、2019年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年には大幅に増加しました。2019年の1485千米ドルから2022年には798千米ドルまで減少しましたが、2023年には6468千米ドルに増加しました。

株主資本は、2019年から2023年まで一貫して増加しました。2019年の4171281千米ドルから2023年には8228744千米ドルへと、着実に増加しています。

総資本金は、株主資本と同様に、2019年から2023年まで一貫して増加しました。2019年の4172766千米ドルから2023年には8235212千米ドルへと増加しています。総資本金の増加は、主に株主資本の増加に牽引されています。

調整後総負債は、2019年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年には大幅に増加しました。総負債と同様の傾向を示しており、2019年の29948千米ドルから2022年には38131千米ドルに増加しました。

調整後自己資本は、2019年から2023年まで一貫して増加しました。2019年の4420255千米ドルから2023年には8336440千米ドルへと増加しています。調整後自己資本の増加は、調整後総資本の増加に大きく貢献しています。

調整後総資本は、2019年から2023年まで一貫して増加しました。2019年の4450203千米ドルから2023年には8402455千米ドルへと増加しています。調整後総資本の増加は、調整後自己資本の増加に大きく影響を受けています。

負債と資本の構成を比較すると、株主資本の増加が総資本金の増加を主導しており、財務レバレッジが低下している可能性が示唆されます。ただし、2023年の総負債および調整後総負債の大幅な増加は、今後の財務状況に注意が必要であることを示唆しています。

総負債

2023年に大幅な増加が見られました。

株主資本

2019年から2023年まで一貫して増加しました。

調整後総負債

総負債と同様に、2023年に大幅な増加が見られました。

調整後自己資本

2019年から2023年まで一貫して増加しました。

分析期間において、売り上げ高と調整後売上高は一貫して増加傾向を示しています。

売り上げ高

2019年の420万0819千米ドルから、2023年には714万027千米ドルへと、着実に増加しています。この5年間で約69.5%の増加率を記録しています。

調整後売上高

調整後売上高も同様に、2019年の417万6256千米ドルから、2023年には711万9081千米ドルへと増加しています。この5年間での増加率は約70.3%です。調整後売上高は、売り上げ高とほぼ同程度の増加傾向を示しています。

2020年から2021年にかけての増加率は、他の期間と比較して特に顕著です。この期間における売り上げ高の増加率は約20.9%であり、調整後売上高の増加率は約20.5%です。2022年から2023年にかけても、引き続き高い成長率を維持しており、売り上げ高の増加率は約13.3%、調整後売上高の増加率は約13.2%です。

売り上げ高と調整後売上高の推移は、事業活動の拡大と市場における地位の強化を示唆しています。調整後売上高が売り上げ高に近いため、売上高に大きな影響を与える一時的な要素は少ないと考えられます。

財務データに基づき、収益と調整後当期純利益の推移を分析します。2019年から2023年までの期間において、両指標は変動しながらも全体的な成長傾向を示しています。

手取り

2019年の11億783万米ドルから2020年には14億959万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2021年には13億7747万米ドルに減少し、2022年にはさらに11億9162万米ドルへと減少しました。2023年には16億3098万米ドルと再び増加し、過去最高を更新しました。この変動は、市場環境の変化や事業戦略の調整の影響を受けている可能性があります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2019年の10億8142万米ドルから2020年には12億7152万米ドル、2021年には13億8519万米ドルへと増加しました。2022年には11億3428万米ドルに減少し、手取りと同様に減少傾向を示しました。しかし、2023年には16億7163万米ドルと大幅に増加し、手取りの増加と連動した高い収益性を実現しました。調整後当期純利益の増加は、コスト管理の改善や効率化、あるいは高収益製品の販売増加などが考えられます。

全体として、手取りと調整後当期純利益は、2022年まで減少傾向にありましたが、2023年には顕著な回復を見せています。この回復は、事業戦略の見直しや市場環境の好転によるものと考えられます。ただし、2021年と2022年の減少は、今後の事業運営において注視すべき点です。調整後当期純利益の増加幅が手取りの増加幅を上回っていることから、収益性の改善が示唆されます。