キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Monster Beverage Corp.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
手取り	1,630,988)	1,191,624)	1,377,475)	1,409,594)	1,107,835)
減価償却と償却	68,898)	61,241)	50,155)	57,030)	60,727)
非現金リース費用	9,043)	7,337)	4,107)	3,943)	4,087)
有形固定資産等処分損失(利益)	166)	(185)	(1,013)	(350)	(252)
Bang トランザクションの利益	(45,382)	—)	—)	—)	—)
無形資産の減損	38,700)	2,200)	—)	8,700)	—)
有形固定資産の減損損失	4,336)	—)	—)	—)	—)
株式報酬	68,836)	64,109)	70,483)	70,289)	63,356)
繰延法人税	2,040)	48,182)	16,429)	(156,873)	1,263)
売掛金	(163,158)	(128,981)	(254,228)	(119,672)	(59,941)
在庫	7,898)	(347,712)	(277,793)	30,304)	(85,222)
前払費用およびその他の資産	(10,215)	(38,268)	(29,341)	1,024)	(13,774)
前払い所得税	(18,833)	(4,439)	(10,919)	5,516)	9,481)
買掛金	112,786)	49,765)	114,297)	18,696)	28,832)
未払負債	(10,393)	(30,419)	71,586)	26,113)	(14,018)
未払いのプロモーション手当	8,418)	50,821)	31,498)	13,762)	21,943)
未払報酬	13,398)	3,729)	7,950)	7,501)	7,228)
未払いの法人税	1,748)	(16,860)	7,221)	10,422)	8,105)
その他の負債	22,951)	(4,540)	492)	(356)	(1,030)
繰延収益	(24,472)	(19,905)	(22,658)	(21,480)	(24,858)
営業資産及び負債の増減によるキャッシュへの影響	(59,872)	(486,809)	(361,895)	(28,170)	(123,254)
営業活動による純利益と純現金の調整	86,765)	(303,925)	(221,734)	(45,431)	5,927)
営業活動によるネットキャッシュ	1,717,753)	887,699)	1,155,741)	1,364,163)	1,113,762)
売却可能物件の売却	2,029,737)	2,252,355)	1,488,599)	920,196)	851,436)
売却可能な投資の購入	(1,620,718)	(1,847,067)	(2,413,143)	(1,299,981)	(1,067,736)
Bang Energyの買収	(363,385)	—)	—)	—)	—)
CANarchyの買収(現金控除後)	—)	(329,472)	—)	—)	—)
有形固定資産の購入	(221,428)	(188,726)	(43,868)	(48,722)	(101,661)
有形固定資産の売却による収入	2,520)	1,313)	1,328)	993)	1,239)
無形資産への追加	(13,296)	(23,427)	(13,585)	(18,550)	(8,737)
その他資産の増加	(6,825)	(26,343)	(11,353)	(26,423)	(1,265)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(193,395)	(161,367)	(992,022)	(472,487)	(326,724)
借入金(返済)	(13,914)	75)	2,928)	(3,086)	(13,569)
普通株式の発行	130,267)	64,015)	45,723)	72,936)	92,363)
自己株式保有普通株式の購入	(658,952)	(771,028)	(13,830)	(595,918)	(707,300)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(542,599)	(706,938)	34,821)	(526,068)	(628,506)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	8,775)	(38,715)	(52,491)	16,848)	1,912)
現金および現金同等物の純増(減少)	990,534)	(19,321)	146,049)	382,456)	160,444)
現金および現金同等物(年度初め)	1,307,141)	1,326,462)	1,180,413)	797,957)	637,513)
現金および現金同等物(年末)	2,297,675)	1,307,141)	1,326,462)	1,180,413)	797,957)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

総資産と純現金の推移: 総資産の一つの指標であり、現金および現金同等物の増加に伴い、2023年度には大幅な増加傾向を示している。特に、2023年の年末の現金および現金同等物は約22億ドルに達しており、前年同期比で約990万ドルの増加を記録している。一方、年間の資産構成においては、売却可能物件の売却益や営業活動によるキャッシュフローの改善が寄与していると考えられる。これらの動きは、財務活動および投資活動の両面での変動も反映している。
売上高対純利益の動向: 手取りは2019年から2023年にかけて増加しており、2023年の最終的な純利益は約1620万ドルと年度による変動はあるものの、増加傾向を維持している。ただし、2020年から2021年までには一時的な利益の減少が見られたが、その後の回復とともに利益水準は高水準を維持している。これに伴い、キャッシュフローも年度を追うごとに改善しており、営業活動のパフォーマンスが安定していることを示唆している。
負債と資本の変動: 買掛金や未払負債、未払いの法人税などの負債項目は、2020年以降に変動を示しつつ、一定の範囲内で推移している。特に未払法人税は2020年に大きく増加した後、2023年には再び減少しており、税務負債の調整が行われていることを示している。自己株式の購入による株式報酬の減少や、普通株式の発行による資本拡充により、資本構造に変化も見られることから、財務戦略が柔軟に運営されている兆候である。
投資活動と資産購入の傾向: 投資活動においては、有形固定資産の購入額が年度ごとに増加傾向にあり、特に2023年には約22億ドルの支出を伴っている。無形資産への追加やその他資産の増加も継続しており、事業拡大や経営資産の積み増しを目的とした投資が行われていることが伺える。また、売却可能物件の売却収入は高水準を維持し、流動性確保に寄与している。
財務活動の概要: 財務活動によるキャッシュフローは、概ねマイナスの状況が続くも、自己株式の大量購入や借入金返済、株式発行の動きなどが複合的に見られる。特に自己株式の購入額が年度を通じて大きく、株主還元や資本戦略の一環と考えられる。一方で、新規借入金や株式の発行も行われ、資金調達と返済のバランスを図っていると推測される。
為替変動とその影響: 為替レートの変動は現金および現金同等物に影響を及ぼしており、2020年には大きな増加を示している一方、2021年以降は為替レートの変動によりマイナスの影響も見られる。これにより、為替リスク管理の重要性が示唆されるとともに、総合的なキャッシュポジションの変動に寄与している。
総括: 全体として、過去数年間にわたり、売上と純利益の堅調な増加、現金および現金同等物の大幅な積増しが観察される。投資と資産購入は拡大を示し、資金調達と返済のバランスも積極的に管理されている。これらの要素から、企業は財務の安定性と成長性を維持しながら、効率的な資産運用と資本戦略を追求していると評価できる。

Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

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