営業利益率 (P/OP)
2005年以降
計算
Monster Beverage Corp.、 P/OP、長期トレンド計算
| P/OP | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり営業利益1 | 1株当たり営業利益1 | = | 営業利益1 (数千で) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/02/29 | 31.49 | = | 59.10 | ÷ | 1.88 | 1.88 | = | 1,953,355 | ÷ | 1,040,636,235 | |
| 2023/03/01 | 32.70 | = | 49.60 | ÷ | 1.52 | 1.52 | = | 1,584,721 | ÷ | 1,044,818,716 | |
| 2022/02/28 | 24.86 | = | 42.20 | ÷ | 1.70 | 1.70 | = | 1,797,467 | ÷ | 1,058,717,720 | |
| 2021/03/01 | 28.32 | = | 43.78 | ÷ | 1.55 | 1.55 | = | 1,633,153 | ÷ | 1,056,274,072 | |
| 2020/02/28 | 23.89 | = | 31.21 | ÷ | 1.31 | 1.31 | = | 1,402,939 | ÷ | 1,073,792,284 | |
| 2019/02/28 | 27.01 | = | 31.92 | ÷ | 1.18 | 1.18 | = | 1,283,619 | ÷ | 1,086,296,338 | |
| 2018/03/01 | 25.62 | = | 27.11 | ÷ | 1.06 | 1.06 | = | 1,198,787 | ÷ | 1,132,805,496 | |
| 2017/03/01 | 21.94 | = | 21.01 | ÷ | 0.96 | 0.96 | = | 1,085,338 | ÷ | 1,133,238,686 | |
| 2016/02/29 | 28.50 | = | 20.92 | ÷ | 0.73 | 0.73 | = | 893,653 | ÷ | 1,217,519,022 | |
| 2015/03/02 | 32.12 | = | 23.54 | ÷ | 0.73 | 0.73 | = | 747,505 | ÷ | 1,020,097,932 | |
| 2014/03/03 | 21.15 | = | 12.10 | ÷ | 0.57 | 0.57 | = | 572,916 | ÷ | 1,001,262,984 | |
| 2013/03/01 | 15.23 | = | 8.44 | ÷ | 0.55 | 0.55 | = | 550,623 | ÷ | 993,275,160 | |
| 2012/02/29 | 21.84 | = | 9.53 | ÷ | 0.44 | 0.44 | = | 456,423 | ÷ | 1,045,856,052 | |
| 2011/03/01 | 14.43 | = | 4.70 | ÷ | 0.33 | 0.33 | = | 347,814 | ÷ | 1,068,063,168 | |
| 2010/03/01 | 10.95 | = | 3.49 | ÷ | 0.32 | 0.32 | = | 337,309 | ÷ | 1,057,928,316 | |
| 2009/03/02 | 18.24 | = | 2.75 | ÷ | 0.15 | 0.15 | = | 163,591 | ÷ | 1,084,823,592 | |
| 2008/02/29 | 16.77 | = | 3.46 | ÷ | 0.21 | 0.21 | = | 230,986 | ÷ | 1,119,513,492 | |
| 2007/06/06 | 22.42 | = | 3.29 | ÷ | 0.15 | 0.15 | = | 158,579 | ÷ | 1,080,709,488 | |
| 2006/03/15 | 24.43 | = | 2.36 | ÷ | 0.10 | 0.10 | = | 103,443 | ÷ | 1,070,736,288 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Monster Beverage Corp.年年次報告書提出日時点の終値
- 期間を通じた株価の推移
- 初期は2006/03/15の2.36米ドルから比較的小幅な変動に留まっており、2009年頃には2.75米ドルへ若干低下する局面が見られる。その後、2010年代前半に急速な上昇が進み、2011年には4.70、2012年には9.53と大きく上昇。2013年以降は変動を伴いながらも上昇基調を維持し、2015年には23.54へ急伸する場面がある。2016年以降も高水準を維持し、2019年には31.92、2020年には31.21と横ばい圏を示す時期を挟みつつ、2021年には43.78へ急伸。2022年は42.2、2023年は49.6、2024年は59.1まで上昇しており、長期的には著しい上昇トレンドが継続している。
- EPS（1株当たり営業利益）の推移
- 2006/03/15の0.10米ドルから緩やかに上昇を開始し、2009年には0.15米ドルへ低下する局面がある。2010年以降は着実な成長を見せ、2017年には0.96、2018年には1.06、2019年には1.18と着実に高水準へ推移。2020年には1.31、2021年には1.55、2022年には1.70と上昇を続け、2023年には0.21減少する一方、2024年には1.88へ再上昇している。全体として長期的な成長トレンドが確認できるが、年次によっては一部の年度で成長ペースが鈍化する局面もある。
- P/OP（P/OP比率）の動向
- 初期は24.43と比較的高水準で推移するが、2009年には18.24へ低下する。2010年には32.12へ急上昇し、以降は2011年28.50、2012年21.94と再び変動する。2013年25.62、2014年27.01、2015年23.89、2016年28.32、2017年24.86、2018年32.70、2019年31.49と、高水準での推移が続く。全体として価格水準の上昇と比べて営業利益の伸びが相対的に限定的だった期間があり、評価水準が高止まりする局面が見られる。一方、2020年代には再び28～32のレンジで安定する局面も観察される。
- 指標間の関係と洞察
- 株価はEPSの成長と概ね同方向に動く傾向が見られ、長期的には利益成長が株価上昇を支えている可能性が高い。EPSは2009年の低下を挟みつつ、2010年代を通じて着実な成長を示しており、2020年代にも相対的な成長が継続している。P/OPは非常に高水準で推移する期間が長く、株価の押し上げ要因と市場の期待水準を反映していると解釈される。特定の年度においてEPSの伸びが鈍化しても株価が堅調に推移した事例もあり、外部要因（市場環境、成長期待、販促効果など）の影響を受けやすい指標であることが示唆される。全体として、価格水準の上昇は収益力の改善と市場評価の両方に支えられていると判断できる。
競合他社との比較
Monster Beverage Corp.、 P/OP、長期トレンド、競合他社との比較
| Monster Beverage Corp. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024/02/29 | 31.49 | 23.14 | 18.81 | 19.23 | 11.96 |
| 2023/03/01 | 32.70 | 23.72 | 25.43 | 20.67 | 12.96 |
| 2022/02/28 | 24.86 | 26.19 | 20.00 | 20.87 | 12.90 |
| 2021/03/01 | 28.32 | 24.03 | 20.60 | 18.47 | 11.43 |
| 2020/02/28 | 23.89 | 24.95 | 21.87 | 19.78 | 12.92 |
| 2019/02/28 | 27.01 | 22.54 | 20.45 | 16.10 | 10.48 |
| 2018/03/01 | 25.62 | 25.05 | 17.88 | 15.15 | 13.91 |
| 2017/03/01 | 21.94 | 20.80 | 26.97 | 15.57 | 14.71 |
| 2016/02/29 | 28.50 | 21.91 | 7.02 | 16.77 | 13.31 |
| 2015/03/02 | 32.12 | 18.91 | 18.81 | 15.51 | 10.98 |
| 2014/03/03 | 21.15 | 16.40 | 14.48 | 12.25 | 9.26 |
| 2013/03/01 | 15.23 | 15.90 | 12.95 | 12.76 | 11.10 |
| 2012/02/29 | 21.84 | 15.42 | 10.07 | 10.32 | 10.71 |
| 2011/03/01 | 14.43 | 17.36 | 9.83 | 12.07 | 9.99 |
| 2010/03/01 | 10.95 | 14.76 | 7.72 | 12.18 | 9.18 |
| 2009/03/02 | 18.24 | 11.26 | 8.77 | 11.71 | 6.69 |
| 2008/02/29 | 16.77 | 19.05 | 11.16 | 16.02 | — |
| 2007/06/06 | 22.42 | 17.46 | 11.73 | 16.43 | — |
| 2006/03/15 | 24.43 | 16.34 | 10.73 | 16.65 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).