財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Monster Beverage Corp.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 9,686,522) | 8,293,105) | 7,804,784) | 6,202,716) | 5,150,352) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,297,675) | 1,307,141) | 1,326,462) | 1,180,413) | 797,957) | |
| レス： 短期投資 | 955,605) | 1,362,314) | 1,749,727) | 881,354) | 533,063) | |
| 営業資産 | 6,433,242) | 5,623,650) | 4,728,595) | 4,140,949) | 3,819,332) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 1,457,778) | 1,268,064) | 1,237,833) | 1,041,856) | 979,071) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 6,449) | 757) | 960) | 799) | 1,485) | |
| レス： 非流動ファイナンスリース負債 | 19) | 41) | 41) | 24) | —) | |
| 営業負債 | 1,451,310) | 1,267,266) | 1,236,832) | 1,041,033) | 977,586) | |
| 純営業資産1 | 4,981,932) | 4,356,384) | 3,491,763) | 3,099,916) | 2,841,746) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 625,548) | 864,621) | 391,847) | 258,170) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 13.40% | 22.03% | 11.89% | 8.69% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.65% | -3.05% | 3.39% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | -4.19% | 7.90% | 0.47% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.36% | 0.98% | 4.76% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 5.21% | 75.98% | 10.28% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 2.19% | 11.97% | 3.62% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 2.58% | 7.61% | -0.13% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 6,433,242 – 1,451,310 = 4,981,932
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 4,981,932 – 4,356,384 = 625,548
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 625,548 ÷ [(4,981,932 + 4,356,384) ÷ 2] = 13.40%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の3099916千米ドルから、2023年には4981932千米ドルへと、約61.0%の増加を示しています。この増加は、事業活動の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2020年から2022年まで大幅に増加しました。2020年の258170千米ドルから、2022年には864621千米ドルへと、約234.9%の増加を記録しています。しかし、2023年には625548千米ドルに減少し、2022年と比較して約27.7%の減少となっています。この減少は、特定の資産の売却、減損、または会計処理の変更などが考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、2020年から2022年まで上昇傾向にありましたが、2023年には減少しています。2020年の8.69%から、2022年には22.03%へと上昇し、その後2023年には13.4%に低下しました。この発生率の変動は、総計上額の変動と関連していると考えられます。発生率の低下は、総計上額の減少と相まって、リスク管理の改善や資産の効率的な利用を示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産の継続的な増加はポジティブな兆候ですが、総計上額の減少と発生率の低下は、詳細な分析を必要とする可能性があります。これらの変動が一時的なものなのか、長期的なトレンドの始まりなのかを判断するために、さらなる調査が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Monster Beverage Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,630,988) | 1,191,624) | 1,377,475) | 1,409,594) | 1,107,835) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 1,717,753) | 887,699) | 1,155,741) | 1,364,163) | 1,113,762) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (193,395) | (161,367) | (992,022) | (472,487) | (326,724) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 106,630) | 465,292) | 1,213,756) | 517,918) | 320,797) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 2.28% | 11.86% | 36.83% | 17.43% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.51% | -1.32% | -0.16% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | -5.47% | 8.02% | 0.42% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 2.17% | 1.04% | -1.48% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 6.40% | 57.17% | -3.48% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 1.72% | 9.94% | -0.70% | 7.54% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 2.27% | 4.81% | -4.89% | -2.34% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 106,630 ÷ [(4,981,932 + 4,356,384) ÷ 2] = 2.28%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の3099916千米ドルから、2023年には4981932千米ドルへと、約61.0%の増加を示しています。この増加は、事業規模の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は変動しています。2020年の517918千米ドルから2021年には1213756千米ドルへと増加し、2022年には465292千米ドルに減少、そして2023年には106630千米ドルへと減少しています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの変動や、将来のキャッシュフローに対する予想の変更を反映している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2020年から2023年にかけて一貫して低下しています。2020年の17.43%から、2023年には2.28%へと大幅に減少しています。この低下は、集計見越計上額が純営業資産に対して相対的に減少していることを示しており、キャッシュフローの予測可能性が低下しているか、または集計見越計上の方法論に変更があった可能性があります。
全体として、純営業資産の増加は健全な成長を示唆していますが、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率の変動は、キャッシュフローの管理と予測において注意が必要であることを示唆しています。特に発生率の顕著な低下は、将来のキャッシュフローに対する慎重な評価を促す可能性があります。