財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Monster Beverage Corp.、貸借対照表の見越計上計算
数千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 8,293,105) | 7,804,784) | 6,202,716) | 5,150,352) | 4,526,891) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 1,307,141) | 1,326,462) | 1,180,413) | 797,957) | 637,513) | |
| レス： 短期投資 | 1,362,314) | 1,749,727) | 881,354) | 533,063) | 320,650) | |
| 運用資産 | 5,623,650) | 4,728,595) | 4,140,949) | 3,819,332) | 3,568,728) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 1,268,064) | 1,237,833) | 1,041,856) | 979,071) | 915,990) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 757) | 960) | 799) | 1,485) | 836) | |
| レス： 非流動ファイナンスリース負債 | 41) | 41) | 24) | —) | —) | |
| 営業負債 | 1,267,266) | 1,236,832) | 1,041,033) | 977,586) | 915,154) | |
| 純営業資産1 | 4,356,384) | 3,491,763) | 3,099,916) | 2,841,746) | 2,653,574) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 864,621) | 391,847) | 258,170) | 188,172) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 22.03% | 11.89% | 8.69% | 6.85% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Altria Group Inc. | -15.59% | -22.67% | -16.03% | — | — | |
| Coca-Cola Co. | -3.05% | 3.39% | 0.90% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 7.90% | 0.47% | -0.91% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.98% | 4.76% | 15.56% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 75.98% | 10.28% | -6.81% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 9.11% | 0.14% | 0.69% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者向けステープル | 6.48% | -1.49% | -0.97% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 5,623,650 – 1,267,266 = 4,356,384
2 2022 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 4,356,384 – 3,491,763 = 864,621
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 864,621 ÷ [(4,356,384 + 3,491,763) ÷ 2] = 22.03%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率を使用すると、モンスタービバレッジコーポレーションは2021年から2022年にかけて収益の質が悪化しました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Monster Beverage Corp.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
数千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,191,624) | 1,377,475) | 1,409,594) | 1,107,835) | 993,004) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 887,699) | 1,155,741) | 1,364,163) | 1,113,762) | 1,161,881) | |
| レス： 投資活動におけるキャッシュ・フロー | (161,367) | (992,022) | (472,487) | (326,724) | 272,956) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 465,292) | 1,213,756) | 517,918) | 320,797) | (441,833) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 11.86% | 36.83% | 17.43% | 11.68% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| Altria Group Inc. | -16.12% | -28.92% | -12.63% | — | — | |
| Coca-Cola Co. | -1.32% | -0.16% | -1.17% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 8.02% | 0.42% | -2.05% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 1.04% | -1.48% | 18.19% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 57.17% | -3.48% | -4.27% | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 7.24% | -4.43% | 1.19% | -0.47% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者向けステープル | 3.79% | -6.34% | -2.00% | -2.30% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 465,292 ÷ [(4,356,384 + 3,491,763) ÷ 2] = 11.86%
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| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | Monster Beverage Corp.は、キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用して、2021年から2022年にかけて収益の質を改善しました。 |