Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。負債資本比率は、2021年から2023年まで緩やかに上昇し、2024年にピークに達した後、2025年に低下しています。オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様の傾向を示しています。

負債比率

総資本に対する負債比率および負債総資産比率も、2021年から2024年まで一貫して上昇傾向にあります。2025年には、これらの比率も低下しています。オペレーティングリース負債を含む総資本に対する負債比率も同様のパターンを示しています。

財務レバレッジ比率は、2021年から2023年まで緩やかに上昇し、2024年に大幅に増加した後、2025年に若干低下しています。この傾向は、負債の利用が増加していることを示唆しています。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年の37.35から2022年の16.66へと大幅に低下し、2023年には1.87まで低下しました。2024年にはマイナス9.84となり、利息支払いをカバーする能力が著しく低下していることを示しています。2025年には2.43に回復しましたが、依然として以前の水準を下回っています。

固定料金カバー率

固定料金カバー率も、インタレスト・カバレッジ・レシオと同様に、2021年から2024年まで低下し、2024年にはマイナス7.74となりました。2025年には2.19に回復しましたが、依然として以前の水準を下回っています。この傾向は、固定費をカバーする能力が低下していることを示唆しています。

全体として、負債比率は上昇傾向にあり、インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率の低下は、財務上のリスクが増加していることを示唆しています。2025年には一部の指標が改善していますが、依然として注意が必要です。

財務データに基づき、過去数年間の財務状況について分析を行います。

総負債

総負債は、2021年の38101百万米ドルから2023年には49266百万米ドルへと増加傾向にあります。2024年には50011百万米ドルでピークに達した後、2025年には46585百万米ドルに減少しています。全体として、負債は増加傾向にありましたが、直近の期間では減少に転じています。

株主資本合計

株主資本合計は、2021年の95391百万米ドルから2023年には105590百万米ドルへと増加しました。2024年には99270百万米ドルに一時的に減少しましたが、2025年には114281百万米ドルと最高値を記録しています。株主資本は概ね増加傾向にあり、特に2025年に顕著な増加が見られます。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の0.4から2023年には0.47へと上昇しました。2024年には0.5と更に上昇し、財務リスクが増加したことを示唆しています。しかし、2025年には0.41に低下し、財務レバレッジが改善されたことを示しています。負債資本比率は、負債の増加と株主資本の変動に応じて変動しており、全体的な財務健全性を示す指標として注目されます。

これらの指標を総合的に見ると、負債は増加傾向にありましたが、株主資本の増加により、負債資本比率は変動しています。直近の期間では、負債が減少し、株主資本が増加したことで、負債資本比率が改善されています。これは、財務状況の安定化を示唆している可能性があります。

財務データに基づき、過去数年間の財務状況について分析を行います。

総負債

総負債は、2021年の385億7600万米ドルから2023年には496億9700万米ドルまで増加傾向にあります。2024年には504億7100万米ドルとピークに達した後、2025年には469億7600万米ドルに減少しています。この変動は、事業活動や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

株主資本合計

株主資本合計は、2021年の953億9100万米ドルから2023年には1055億9000万米ドルまで増加しました。2024年には992億7000万米ドルに減少し、2025年には1142億8100万米ドルと大幅に増加しています。株主資本の変動は、収益の蓄積、株式の発行、または自社株買いなどの要因によって影響を受けると考えられます。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の0.4から2024年には0.51まで上昇し、負債の依存度が高まっていることを示唆しています。しかし、2025年には0.41に低下しており、財務レバレッジが減少していることを示しています。この比率の変化は、負債と資本の構成の変化を反映しており、財務リスクの管理戦略の変化を示唆している可能性があります。

全体として、負債は増加傾向にありましたが、株主資本の増加により、負債資本比率は変動しています。2025年には負債資本比率が低下しており、財務状況の改善が見られます。これらの傾向は、事業戦略、市場環境、および財務管理の決定に影響を受けていると考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。

総負債

総負債は、2021年の38101百万米ドルから2024年の50011百万米ドルまで一貫して増加しました。しかし、2025年には46585百万米ドルに減少し、わずかな減少傾向を示しています。この変動は、資金調達戦略や事業運営の変化を反映している可能性があります。

総資本金

総資本金は、2021年の133492百万米ドルから2025年の160866百万米ドルまで、全体的に増加傾向にあります。2024年には149281百万米ドルに一時的に減少しましたが、その後回復しています。この増加は、利益の再投資や資本市場からの資金調達によるものと考えられます。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.29から2023年の0.32、2024年の0.34へと上昇しました。これは、負債が資本金に対して相対的に増加していることを示唆しています。しかし、2025年には0.29に低下し、比率は2021年の水準に戻りました。この変動は、負債と資本金のバランスの変化を反映しており、財務リスクの管理状況を示唆している可能性があります。

全体として、負債は増加傾向にありましたが、資本金の増加により、負債比率は比較的安定しています。2025年の負債比率の低下は、財務構造の改善を示唆している可能性があります。これらの傾向は、継続的なモニタリングと詳細な分析を必要とします。

分析期間において、総負債は一貫した増加傾向を示しました。2021年末の385億7600万米ドルから、2023年末には496億9700万米ドルへと増加しました。2024年末には若干の増加が見られ504億7100万米ドルとなりましたが、2025年末には469億7600万米ドルへと減少しています。

総資本金もまた、分析期間を通じて増加傾向にあります。2021年末の1339億6700万米ドルから、2025年末には1612億5700万米ドルへと増加しました。2024年末には1497億4100万米ドルとなり、一時的に減少が見られました。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年末の0.29から、2024年末には0.34へと上昇しました。これは、負債が総資本に占める割合が増加したことを示しています。しかし、2025年末には0.29へと低下し、2021年末の水準に戻りました。この変動は、負債と資本金の双方の変化に起因すると考えられます。

負債の増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。しかし、2025年末の負債の減少は、債務の返済や事業縮小を示唆している可能性があります。総資本に対する負債比率の変動は、財務レバレッジの変化を示しており、リスクプロファイルの変動を示唆している可能性があります。資本金の増加は、利益の再投資や新たな資本調達によるものであると考えられます。

分析期間において、総負債は一貫した増加傾向を示している。2021年末の38,101百万米ドルから、2023年末には49,266百万米ドルへと増加し、その後2024年末には50,011百万米ドルに達した。2025年末には若干減少し、46,585百万米ドルとなったものの、依然として2021年末の水準を上回っている。

総資産も同様に増加傾向にある。2021年末の168,406百万米ドルから、2025年末には211,429百万米ドルへと増加している。この増加は、総負債の増加と並行して行われている。

負債総資産比率は、総負債と総資産の関係を示す指標である。2021年末と2022年末は0.23で横ばいだったが、2023年末には0.26へと上昇し、負債の増加を示唆している。2024年末には0.25に低下したが、2025年末には0.22に減少し、負債の増加が抑制されていることを示している。全体として、負債総資産比率は分析期間を通じて比較的安定しており、大きな変動は見られない。

総負債の傾向

2021年から2024年まで増加し、2025年にわずかに減少。

総資産の傾向

一貫して増加。

負債総資産比率の傾向

2023年に一時的に上昇し、その後低下。全体としては安定している。

分析期間において、総負債は一貫した変動を示しています。2021年末の38,576百万米ドルから2023年末には49,697百万米ドルへと増加し、その後2024年末には50,471百万米ドルでピークに達しました。2025年末には46,976百万米ドルに減少し、負債水準は低下傾向にあります。

総資産は、分析期間を通じて着実に増加しています。2021年末の168,406百万米ドルから、2025年末には211,429百万米ドルへと増加しました。この増加は、資産規模の拡大を示唆しています。

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

負債総額比率は、2021年末と2022年末の0.23で横ばいでしたが、2023年末には0.26に上昇し、2024年末も0.26で推移しました。2025年末には0.22に低下し、財務レバレッジが減少していることを示唆しています。負債総額比率の上昇は、総資産に対する負債の割合が増加していることを意味し、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。しかし、2025年末の低下は、財務リスクの軽減を示唆しています。

総負債の増加と総資産の増加を比較すると、負債総額比率の変動が、負債と資産の成長の相対的な速度を反映していることがわかります。負債総額比率のピークとそれに続く低下は、負債管理戦略の変化、または資産の収益性の改善を示唆している可能性があります。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の168406百万米ドルから、2025年には211429百万米ドルへと、期間全体で約25.5%の増加を示しています。増加率は、2022年から2023年にかけて最も顕著であり、その後の増加率は鈍化しています。

株主資本合計も、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の95391百万米ドルから、2025年には114281百万米ドルへと、期間全体で約19.8%の増加を示しています。ただし、2023年から2024年にかけては一時的に減少が見られますが、2024年から2025年にかけて再び増加に転じています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の1.77から2024年には1.98まで上昇し、その後2025年には1.85に低下しています。2024年の比率は、期間全体で最も高い水準を示しており、負債の利用度合いが増加したことを示唆しています。2025年の低下は、レバレッジの調整を示唆している可能性があります。

総資産の増加と株主資本合計の増加は、企業の規模拡大と財務基盤の強化を示唆しています。しかし、財務レバレッジ比率の上昇は、負債依存度が高まっている可能性を示しており、財務リスクの増加に注意が必要です。2025年のレバレッジ比率の低下は、リスク管理の取り組みが奏功している可能性も考えられます。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は顕著な変動を示しています。2021年には223億米ドルを記録しましたが、2022年には82億6400万米ドルに大幅に減少しました。この減少傾向は2023年にはさらに進み、16億4000万米ドルまで低下しました。2024年にはマイナス101億7600万米ドルと赤字に転落し、2025年には26億4800万米ドルに回復したものの、2021年の水準には遠く及びません。

利息

利息は、2021年の5億9700万米ドルから、2022年には4億9600万米ドルに減少しました。その後、2023年には8億7800万米ドル、2024年には10億3400万米ドル、2025年には10億9100万米ドルと増加傾向にあります。利息の増加は、EBITの減少と相まって、インタレスト・カバレッジ・レシオに影響を与えています。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの変動に連動して大きく変化しています。2021年には37.35と非常に高い水準でしたが、2022年には16.66に低下し、2023年には1.87まで減少しました。2024年には-9.84とマイナスとなり、利息を支払う能力が低下していることを示唆しています。2025年には2.43に改善しましたが、依然として2021年と比較すると低い水準にとどまっています。インタレスト・カバレッジ・レシオの低下は、収益性の悪化と金利負担の増加が複合的に影響した結果と考えられます。

全体として、分析期間において、収益性は低下し、金利負担は増加傾向にあります。特に2024年のEBITの赤字化とインタレスト・カバレッジ・レシオのマイナス化は、財務上の課題を示唆しています。2025年にはEBITが回復傾向にあるものの、持続的な改善にはさらなる注視が必要です。

分析期間において、固定費・税引前利益は顕著な変動を示しています。2021年から2022年にかけて大幅な減少が見られ、2022年から2023年にかけても減少傾向が続きました。2023年には利益が正の値に転じましたが、2024年には大幅な損失を計上し、2025年にかけては回復傾向を示しています。

固定費・税引前利益

2021年の23098百万米ドルから、2024年には-9928百万米ドルへと大きく減少しました。2025年には2860百万米ドルに回復しています。この変動は、収益性およびコスト構造の変化を示唆しています。

定額料金は、分析期間を通じて比較的安定しています。わずかな変動は認められますが、全体的な傾向としては横ばいです。2021年の1395百万米ドルから、2025年には1303百万米ドルとなっています。

定額料金

2021年から2025年にかけて、1225百万米ドルから1303百万米ドルへと緩やかな増加傾向が見られます。この安定性は、特定の収益源の持続性を示唆している可能性があります。

固定料金カバー率は、固定費・税引前利益と定額料金の関係を示す指標であり、大きな変動を示しています。2021年の16.56から、2024年には-7.74へと大幅に低下しました。2025年には2.19に回復していますが、2021年の水準には達していません。

固定料金カバー率

この比率は、固定費をカバーする定額料金の能力を示しています。2024年のマイナスの値は、定額料金が固定費を十分にカバーできていないことを意味します。2025年の回復は、固定費の削減または定額料金の増加による可能性があります。

全体として、分析期間において、収益性と固定費の管理において課題が生じていることが示唆されます。特に2024年の固定費・税引前利益の損失と、それに伴う固定料金カバー率の低下は、経営上の懸念事項を示しています。2025年の回復傾向は、改善の兆候を示唆していますが、持続的な改善のためには、コスト管理と収益性の向上が不可欠です。