貸借対照表:資産
貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。
資産とは、過去の出来事の結果として会社が管理し、将来の経済的利益が事業体に流れると予想される資源です。
O’Reilly Automotive Inc.、連結貸借対照表:資産
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 総資産の推移と成長傾向
- 2017年から2021年にかけて、総資産は着実に増加している。特に2019年から2020年にかけて大きな伸びを見せ、2021年には約1億1,776万米ドルとなった。これは、固定資産や流動資産の両方の拡大に支えられていると考えられ、資産規模の拡大が同期間にわたり継続していることを示す。
- 現金および現金同等物の動向
- 現金および現金同等物は、2017年の約4643万ドルから2020年に急増し、約4億6564万ドルに達している。2021年には約3億6211万ドルに減少しているが、それでも過去の水準を上回っている。これにより、資金流動性の一時的な変動が見られるものの、総じて十分な現金保有を維持していると推察される。
- 売掛金および在庫の状況
- 売掛金は、2017年から2021年までおおむね増加傾向にあり、特に2021年には約272万ドルに達している。在庫も同期間に増加しており、2021年には約3億6838万ドルとなっている。これらの増加は、営業規模の拡大や販売活動の拡大を反映している可能性が高い。ただし、売掛金と在庫の増加が資金繰りに与える影響についても考慮が必要である。
- 流動資産と固定資産の分析
- 流動資産は、2017年の約3億3977万ドルから2021年の約4億5042万ドルに増加しており、流動性の強化を示している。一方、ネット不動産および設備は、総資産増加に伴い着実に増大し、2021年には約4億2135万ドルに達している。オペレーティングリース資産も増加しており、資産全体の拡充戦略が進行していることが窺える。
- 資産の質と構成の変化
- 好意（のれん）については、2017年から2021年まで継続的に増加し、2021年には約8億7934万ドルに達している。これは企業の買収や統合による価値の増加を示唆している可能性がある。一方、その他の資産も増加しており、多角化や資産の多様化が進んでいることが示されている。また、総じて、資産の構成は流動性と投資資産の両面で拡大し続けている。
- 総合的な財務状況と今後の展望
- 全体として、データは同社が2020年までに積極的に資産拡大を進めており、その後も安定した成長を維持していることを示している。資産の増加は、営業の拡大とともに、企業の長期的な成長戦略の一部としての投資拡大も反映していると考えられる。一方、現金・流動資産の動きや売掛金の増加が資金繰りに影響を与える可能性もあり、資産の質や効率性について今後の詳細な分析が必要となる。