O’Reilly Automotive Inc., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
手取り	2,164,685)	1,752,302)	1,391,042)	1,324,487)	1,133,804)
現金以外の費用	379,772)	359,029)	325,399)	312,638)	263,314)
営業資産及び負債の変動	662,853)	725,272)	(7,962)	90,430)	6,569)
営業活動によるネットキャッシュ	3,207,310)	2,836,603)	1,708,479)	1,727,555)	1,403,687)
有形固定資産の購入	(442,853)	(465,579)	(628,057)	(504,268)	(465,940)
有形固定資産の売却による収入	9,494)	15,770)	7,118)	4,784)	4,464)
リボルビング・クレジット・ファシリティの借入金による収入	—)	1,162,000)	2,708,000)	2,414,000)	3,101,000)
リボルビング・クレジット・ファシリティの支払	—)	(1,423,000)	(2,734,000)	(2,473,000)	(2,755,000)
長期借入金の発行による収入	—)	997,515)	499,955)	498,660)	748,800)
長期借入金の元本支払い	(300,000)	(500,000)	—)	—)	—)
債券発行費用の支払	(3,412)	(7,929)	(3,990)	(3,923)	(7,590)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	2,470,539)	2,615,380)	1,557,505)	1,663,808)	2,029,421)

キャッシュフローの動向: 営業活動によるネットキャッシュフローは、2017年から2021年にかけて全体的に増加傾向を示しており、特に2020年に大きく伸びている。2020年の増加は、新型コロナウイルスの影響による一時的な在庫調整や販売活動の変動に関連している可能性があるが、その後も2021年にさらに伸びを見せており、安定的なキャッシュ生成能力の向上が示唆される。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): FCFEは、2017年から2020年までは減少傾向が見られるが、2020年にかけて大幅に減少し、その後2021年に再び回復している。特に、2017年から2018年にかけての減少は、資本支出や投資活動の増加によるものと考えられる。一方で、2020年に大きく回復していることから、資本コストを差し引いた後のキャッシュフローの財務基盤は堅調に推移していると推測される。

O’Reilly Automotive Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

O’Reilly Automotive Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
発行済普通株式数¹	66,600,918	70,206,669	74,897,080	78,375,610	83,670,900
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	2,470,539)	2,615,380)	1,557,505)	1,663,808)	2,029,421)
1株当たりFCFE⁴	37.09	37.25	20.80	21.23	24.25
株価^1, 3	649.24	447.33	368.72	367.96	244.19
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	17.50	12.01	17.73	17.33	10.07
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Amazon.com Inc.	—	55.66	—	—	—
Home Depot Inc.	15.41	14.99	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	12.28	8.69	—	—	—
TJX Cos. Inc.	10.55	19.71	—	—	—
P/FCFEセクター
消費者裁量流通・小売	59.10	38.09	—	—	—
P/FCFE産業
消費者裁量	83.44	32.34	—	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ O’Reilly Automotive Inc.年年次報告書提出日時点の終値

⁴ 2021 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 2,470,539,000 ÷ 66,600,918 = 37.09

⁵ 2021 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 649.24 ÷ 37.09 = 17.50

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の動向について: 2017年から2021年にかけて、株価は全体的に上昇傾向を示している。特に2020年にかけての伸びが顕著であり、2021年には更なる増加を見せている。これにより、投資家の評価や市場の期待感が高まっている可能性が示唆される。
一株当たりFCFEの推移: 一株当たり自由キャッシュフローからの配当可能金額は、2017年の24.25米ドルから2020年には一時的に低下し20.8米ドルとなったものの、その後2020年に37.25米ドルへと大きく持ち直している。2021年にはわずかに減少しているが、概ね高水準を維持しており、運用効率やキャッシュフローの改善がうかがえる。
P/FCFE比率の変化: 2017年の10.07から2018年および2019年にかけては17台に増加し、株価の上昇と連動した評価の高まりを反映している。2020年には12.01と低下しているが、2021年には再び17.5と上昇し、投資家の期待感や株価評価の拡大と一致していると考えられる。これらの変動は企業のキャッシュフローと市場の評価の関係性を示すものである。

O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)