経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるO’Reilly Automotive Inc.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
O’Reilly Automotive Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
分析期間において、税引後営業利益（NOPAT）は一貫して増加傾向を示しています。2017年の1241849千米ドルから2021年には2362405千米ドルへと、着実に利益を拡大しています。
資本コストは、分析期間を通じて14.55%から15.68%の間で変動しています。2018年に15.27%と最も高い水準を示し、その後は比較的安定していますが、2021年には再び上昇しています。
投下資本は、2017年の5440691千米ドルから2020年には6200132千米ドルまで増加しましたが、2021年には5766861千米ドルへと減少しています。これは、資本配分の戦略変更や、事業運営における効率性の向上を示唆する可能性があります。
経済的利益は、NOPATと同様に、分析期間を通じて増加傾向にあります。2017年の449966千米ドルから2021年には1457918千米ドルへと、大幅な増加を見せています。この増加は、NOPATの増加と資本コストの変動によって影響を受けています。
- NOPATの増加
- 継続的な収益性の改善を示唆します。市場シェアの拡大、効率的なコスト管理、または製品・サービスの価格戦略の成功などが考えられます。
- 資本コストの変動
- 金利の変動、リスクプレミアムの変化、または資本構成の変化を反映している可能性があります。資本コストの上昇は、将来の投資に対するハードルを高くする可能性があります。
- 投下資本の減少
- 資産の売却、運転資本の効率化、または新規投資の抑制などが考えられます。資本効率の改善を示唆する可能性がありますが、成長の鈍化を意味する可能性もあります。
- 経済的利益の増加
- 資本効率の向上と収益性の改善を総合的に反映しています。企業価値の向上に貢献する重要な指標です。
全体として、分析期間において、この企業は収益性と資本効率の両方を改善しており、健全な財務パフォーマンスを示していると言えます。ただし、投下資本の減少については、今後の成長戦略との整合性を注視する必要があります。
税引後営業利益 (NOPAT)
O’Reilly Automotive Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 繰延収益負債の増加(減少)の追加.
4 製品保証債務の増加(減少)の追加.
5 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
6 2021 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2021 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 当期純利益への税引後支払利息の追加.
9 2021 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
- 売上高（手取り）の推移
- 2017年から2021年にかけて、O'Reilly Automotive Inc.の手取りは着実に増加している。特に2020年から2021年にかけての伸びが顕著であり、総売上高の拡大傾向が示されている。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 同期間中、税引後営業利益も継続的に増加している。特に2020年から2021年にかけての増加は、売上の拡大とともに利益率改善の兆しを示唆している可能性がある。
- パターンと傾向
- 両指標ともに年間を通じて着実に上昇しており、会社は売上と利益の両面で成長を遂げていることがうかがえる。特に、2020年以降の伸びの加速は、新たな事業戦略または市場環境の改善を反映している可能性がある。
現金営業税
O’Reilly Automotive Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益税費用 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 当期純利益税費用
- 2017年から2021年にかけて、当期純利益税費用は全体的に増加傾向を示している。2018年には一時的に減少したものの、その後回復し、2021年には過去最高水準に達している。特に、2020年から2021年にかけての増加率は顕著であり、コロナ禍の影響を受けつつも、収益力の向上やコスト効率化が反映された可能性がある。
- 現金営業税
- 現金営業税は2017年から2021年にかけて段階的に増加している。この期間中、特に2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、現金の流入増加や営業活動の拡大による売上高増加を示唆している。これにより、財務の健全性と流動資産の増加が示されていると考えられる。
- 総合見解
- 両項目の増加傾向は、企業の収益性とキャッシュフローの改善を反映しており、収益基盤の強化と財務状態の堅実化を示唆している。特に、2020年から2021年にかけての顕著な成長は、コロナ禍の影響を受けつつも、事業規模や営業効率の向上を成功させたことに起因している可能性が高い。全体として、企業の財務状況は改善傾向にあると評価できる。
投下資本
O’Reilly Automotive Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期借入金 | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本(赤字) | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 貸倒引当金3 | ||||||
| 繰延収益負債4 | ||||||
| 製品保証責任5 | ||||||
| 株式同等物6 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)7 | ||||||
| 修正株主資本(赤字) | ||||||
| 建設中8 | ||||||
| 有価証券9 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益負債の追加.
5 製品保証責任の追加.
6 株主資本への自己資本同等物の追加(赤字).
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 進行中の建設の減算.
9 市場性のある有価証券の差し引き.
- 報告された負債とリースの合計
- この項目は、2017年から2021年にかけて着実に増加しており、特に2018年から2019年にかけての伸びが顕著である。2020年には伸びが緩やかになったものの、2021年には再び減少に転じている。この傾向は、負債とリース負債の増減を反映し、財務構造に変化があった可能性を示唆している。
- 株主資本(赤字)
- この項目は明確な変動を示している。2017年にはプラスであったが、2018年に減少し、2019年にはやや回復したものの、2020年に大きくマイナスに転じている。その後、2021年には更なる赤字拡大が見られる。これにより、同社の株主資本の状況は経営上の課題を抱えている可能性を示している。
- 投下資本
- この指標は2017年から2019年にかけて上昇し、2020年にピークを迎え、その後、2021年には減少している。投下資本の増減は、設備投資や資産取得の動向と関係し、企業の資本投入の変化を反映していると考えられる。なお、2021年には総投下資本が減少に転じており、資本効率や投資戦略の見直しが必要な状況と推察できる。
資本コスト
O’Reilly Automotive Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済スプレッド比率
O’Reilly Automotive Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は一貫して増加傾向を示している。2017年の449,966千米ドルから2021年には1,457,918千米ドルへと、顕著な成長を遂げている。特に2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆される。
一方、投下資本は2017年から2020年まで増加傾向にあったが、2021年には減少している。2017年の5,440,691千米ドルから2020年の6,200,132千米ドルまで増加した後、2021年には5,766,861千米ドルへと減少している。この減少は、事業規模の縮小や資産の効率化を示唆する可能性がある。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、分析期間を通じて一貫して上昇している。2017年の8.27%から2021年には25.28%へと、大幅な改善が見られる。これは、経済的利益の増加が投下資本の増加を上回っていることを示しており、資本効率の向上を示唆している。特に2020年以降の比率上昇は顕著であり、収益性の改善が加速していると考えられる。
全体として、経済的利益の増加と経済スプレッド比率の改善は、事業の健全な成長と効率的な資本運用を示している。しかし、投下資本の減少は、今後の成長戦略や事業構造の変化を考慮する必要があることを示唆している。これらの要素を総合的に判断することで、より詳細な事業分析が可能となる。
経済利益率率
O’Reilly Automotive Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| セールス | ||||||
| もっとその： 繰延収益負債の増加(減少) | ||||||
| 調整後の売上高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
分析期間において、経済的利益は一貫して増加傾向を示している。2017年の449,966千米ドルから2021年には1,457,918千米ドルへと、顕著な成長を遂げている。
調整後の売上高も同様に、2017年の8,977,626千米ドルから2021年には13,326,463千米ドルへと増加している。売上高の伸びは、経済的利益の増加を支える要因となっていると考えられる。
- 経済利益率率
- 経済利益率率は、2017年の5.01%から2021年には10.94%へと上昇している。この上昇は、売上高の増加に加えて、収益性の改善を示唆している。2017年から2018年にかけては、6.89%と大幅な改善が見られる。その後、2019年には6.73%と若干の低下が見られたものの、2020年以降は8.84%、10.94%と再び上昇傾向にある。
全体として、分析期間を通じて、売上高と経済的利益は共に増加しており、経済利益率率も改善傾向にある。これらの指標は、事業の健全な成長と収益性の向上を示していると解釈できる。