負債の分析
総負債(帳簿価額)
O’Reilly Automotive Inc.、貸借対照表:負債
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期借入金 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 長期借入金総額(帳簿価額) | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
長期借入金は、2017年末から2021年末にかけて一貫した増加傾向を示しました。2017年末の2,978,390千米ドルから、2021年末には3,826,978千米ドルへと増加しています。
- 増加の推移
- 2017年末から2018年末にかけては、538,732千米ドルの増加が見られました。2018年末から2019年末にかけては、473,405千米ドルの増加です。2019年末から2020年末にかけては、232,690千米ドルの増加と、増加幅は縮小しています。しかし、2020年末から2021年末にかけては、96,239千米ドルの減少が見られ、増加傾向が反転しています。
長期借入金総額（帳簿価額）は、長期借入金と一致しており、同様の傾向を示しています。これは、帳簿価額が長期借入金の主要な構成要素であることを示唆しています。
- 成長率の分析
- 2017年から2018年の成長率は約18.1%でした。2018年から2019年の成長率は約13.9%に減速しています。2019年から2020年の成長率は約6.0%と、さらに減速しています。2020年から2021年には、約-7.4%の減少を示しており、借入金の返済またはその他の財務戦略の影響が考えられます。
全体として、長期借入金は増加傾向にありましたが、2020年末から2021年末にかけては減少に転じています。この変化は、企業の財務戦略、投資活動、または外部経済状況の変化を反映している可能性があります。
総負債(公正価値)
| 2021/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| シニアノート | 4,135,629) |
| 無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ | —) |
| 長期借入金総額(公正価値) | 4,135,629) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.08 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
債務の加重平均金利
長期借入金の加重平均金利: 3.62%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 3.85% | 300,000) | 11,535) | |
| 3.85% | 300,000) | 11,553) | |
| 3.57% | 500,000) | 17,850) | |
| 3.62% | 750,000) | 27,143) | |
| 4.38% | 500,000) | 21,915) | |
| 3.90% | 500,000) | 19,505) | |
| 4.21% | 500,000) | 21,025) | |
| 1.80% | 500,000) | 8,990) | |
| 合計値 | 3,850,000) | 139,516) | |
| 3.62% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 千米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 139,516 ÷ 3,850,000 = 3.62%
発生した利息費用
O’Reilly Automotive Inc.、発生した利息費用
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
分析期間において、利息関連の数値は一貫した変動を示しています。
- 利息
- 2017年から2018年にかけて、利息は91,349千米ドルから122,129千米ドルへと増加しました。その後、2019年には139,975千米ドルまで増加し、2020年には161,126千米ドルと最高値を記録しました。2021年には144,768千米ドルに減少し、全体として増加傾向にありながらも、最終年には減少に転じました。
- 資産計上された利息
- 資産計上された利息は、2017年の8,500千米ドルから2019年の13,000千米ドルまで増加傾向にありました。2020年には10,200千米ドルに減少し、2021年には7,000千米ドルとさらに減少しました。全体的に、増加から減少へと変化しています。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2017年の99,849千米ドルから2020年の171,326千米ドルまで一貫して増加しました。2021年には151,768千米ドルに減少し、増加傾向から減少傾向に転換しました。利息の変動と概ね一致する動きを示しています。
発生した利息費用は、利息の数値と連動しており、資産計上された利息の変動は、発生した利息費用に影響を与えている可能性があります。全体として、利息関連の数値は増加傾向にありましたが、2021年には減少に転じ、今後の動向を注視する必要があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
2021 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 2,926,682 ÷ 144,768 = 20.22
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 2,926,682 ÷ 151,768 = 19.28
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2017年から2019年にかけて一貫して低下しました。2017年の18.93から2019年には13.79まで減少しています。しかし、2020年には15.07に回復し、2021年には20.22と大幅に上昇しました。このレシオの変動は、金利の支払いに対する企業の収益の相対的な能力の変化を示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオも、資産計上利息なしのレシオと同様の傾向を示しています。2017年の17.32から2019年には12.62まで低下し、2020年には14.17に回復、そして2021年には19.28と大幅に上昇しました。調整後のレシオは、資産計上利息の影響を考慮しており、より包括的な金利支払い能力の指標となります。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2021年には顕著な改善が見られます。これは、収益性の向上、金利費用の減少、またはその両方の結果である可能性があります。2017年から2019年にかけてのレシオの低下は、金利費用の増加、収益の減少、またはその両方が原因である可能性があります。2020年と2021年の回復傾向は、事業環境の改善または財務戦略の有効性を示唆していると考えられます。
全体として、これらの指標は、企業の金利支払い能力が、分析期間を通じて変動していることを示しています。特に2021年には、金利支払い能力が大幅に向上していることが確認できます。