O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

流動資産

流動資産は、2017年の508,760千米ドルから2018年には349,440千米ドルへと大幅に減少しました。その後、2019年には378,129千米ドルに回復し、2020年には501,722千米ドル、2021年には596,846千米ドルと増加傾向が続いています。全体として、2017年から2021年にかけて、流動資産は着実に増加しています。

遅延

遅延は、2017年に-4,760千米ドルとマイナス値を示しましたが、2018年には20,160千米ドルと大幅に増加しました。その後、2019年には21,158千米ドル、2020年には12,381千米ドル、2021年には20,383千米ドルと推移しており、全体的に正の値で推移しています。2020年には一時的に減少が見られますが、2021年には再び増加しています。

当期純利益税費用

当期純利益税費用は、2017年の504,000千米ドルから2018年には369,600千米ドルへと減少しました。その後、2019年には399,287千米ドルに増加し、2020年には514,103千米ドル、2021年には617,229千米ドルと増加傾向が続いています。全体として、2017年から2021年にかけて、当期純利益税費用は増加しています。

これらの財務指標を総合的に見ると、流動資産と当期純利益税費用は増加傾向にあり、遅延は正の値で推移していることがわかります。これらの傾向は、企業の財務状況が改善している可能性を示唆しています。

分析期間において、法定税率と実効税率の間に乖離が見られる。法定税率は2017年から2021年まで一貫して21%で推移している。しかし、実効税率は変動しており、2017年の30.77%から2018年の21.82%へと大幅に低下し、その後2019年から2021年にかけて22%台で推移している。

法定税率

2017年に35%から2018年に21%へと大幅に低下し、その後は21%で固定されている。これは、税制改革の影響によるものと考えられる。

実効税率

2017年は30.77%であったが、2018年には21.82%まで低下した。その後、2019年の22.3%、2020年の22.68%、2021年の22.19%と、22%台で推移している。実効税率が法定税率を下回っていることは、税務上の控除や優遇措置、あるいは一時的な要因によるものである可能性がある。

実効税率の変動は、企業の税務戦略や収益構造の変化、あるいは税制改正の影響を反映している可能性がある。実効税率が法定税率と異なる場合、その差を分析することで、企業の税務上のポジションや財務戦略に関する洞察を得ることができる。

貸倒引当金は、2017年から2019年まで増加傾向にありましたが、2020年以降は減少しています。2021年の値は、2017年の水準とほぼ同等です。

税額控除は、2017年から2021年にかけて一貫して減少しています。特に2019年から2020年にかけての減少幅が大きくなっています。

その他の未払金は、2017年から2018年にかけて増加しましたが、2019年に減少しました。その後、2020年に大幅に増加し、2021年には若干減少しています。

オペレーティングリースの負債は、2019年に初めて記録され、2019年から2021年にかけて緩やかに増加しています。

純営業損失は2017年に記録されていますが、その後はデータがありません。

その他の項目（他）は、2017年から2021年にかけて比較的安定していますが、緩やかな増加傾向が見られます。

繰延税金資産は、2017年から2019年にかけて大幅に増加しましたが、2019年以降は横ばい傾向にあります。2021年の値は、2019年の水準とほぼ同等です。

在庫は、2017年から2020年にかけて一貫して減少しましたが、2021年には増加に転じています。ただし、2021年の値は、2017年の水準を下回っています。

有形固定資産は、2017年から2021年にかけて一貫して減少しています。減少幅は年々拡大しています。

オペレーティングリース資産は、2019年に初めて記録され、2019年から2021年にかけて緩やかに減少しています。

その他の項目（他）は、2017年から2021年にかけて一貫して減少しています。減少幅は年々拡大しています。

繰延税金負債は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。特に2019年から2021年にかけての増加幅が大きくなっています。

正味繰延税金資産（負債）は、2017年から2021年にかけて一貫して減少しています。負債の絶対値は年々拡大しています。

繰延税金負債は、2017年の85,406千米ドルから2021年の175,212千米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。

増加の傾向

2017年から2018年にかけては、20,160千米ドルの増加が見られました。この増加率は約23.6%です。

増加の傾向（継続）

2018年から2019年にかけては、27,714千米ドルの増加となり、増加率は約26.2%です。この期間の増加幅は、前期間よりも拡大しています。

増加の傾向（継続）

2019年から2020年にかけては、22,619千米ドルの増加となり、増加率は約16.9%です。増加幅は縮小しましたが、依然としてプラスの成長を示しています。

増加の傾向（継続）

2020年から2021年にかけては、19,313千米ドルの増加となり、増加率は約12.4%です。増加率はさらに鈍化していますが、継続的な増加傾向は維持されています。

全体として、この5年間で繰延税金負債は、約106%増加しています。増加率は徐々に鈍化しているものの、負債額は着実に増加しており、将来の税金支払いに影響を与える可能性があります。

総負債は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にある。2017年の6918839千米ドルから2021年には11785130千米ドルへと増加した。調整後総負債も同様の傾向を示し、2017年の6833433千米ドルから2021年には11609918千米ドルへと増加している。負債の増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性がある。

株主資本は、2017年から2021年にかけて変動している。2017年の653046千米ドルから2018年には353667千米ドルへと減少した後、2019年には397340千米ドルに回復した。しかし、2020年には140258千米ドルへと大幅に減少し、2021年には-66423千米ドルとマイナスに転落した。修正株主資本も同様の変動を示しているが、マイナスに転落する前に、より緩やかな減少傾向を示している。

手取りは、2017年から2021年にかけて一貫して増加している。2017年の1133804千米ドルから2021年には2164685千米ドルへと増加した。調整後当期純利益も同様の増加傾向を示し、2017年の1129044千米ドルから2021年には2185068千米ドルへと増加している。手取りと調整後当期純利益の増加は、収益性の向上を示唆している。

調整後当期純利益は、手取りとほぼ同等の増加を示しており、両者の間には強い相関関係があることが示唆される。負債の増加と収益性の向上が同時に発生していることから、負債を利用した事業拡大が効果を発揮している可能性が考えられる。しかし、株主資本の減少、特に2021年のマイナスへの転落は、財務の健全性に対する懸念を引き起こす可能性がある。

総負債

2017年から2021年にかけて一貫して増加。

株主資本

2017年から2021年にかけて変動し、2021年にはマイナスに転落。

手取り

2017年から2021年にかけて一貫して増加。

調整後当期純利益

2017年から2021年にかけて一貫して増加。

純利益率は、2017年から2021年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2017年の12.63%から2021年には16.24%へと増加しており、収益性の改善を示唆しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2017年の12.58%から2021年には16.4%へと上昇しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の11.59から2020年には82.68へと大幅に増加しました。その後、2021年には数値が欠損しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様に増加傾向にあり、2017年の10.25から2021年には107.72へと増加しています。これらの数値は、負債の利用が増加していることを示唆しており、財務リスクの増加の可能性を示しています。

自己資本利益率は、2017年から2021年にかけて大幅な変動を示しています。2017年の173.62%から2020年には1249.34%へと急増し、2021年にはさらに2008.54%へと増加しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2017年の152.89%から2021年には2008.54%へと増加しています。これらの数値は、自己資本に対する収益性が著しく向上していることを示唆しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の14.97%から2019年には12.98%へと一時的に低下しましたが、その後2021年には18.47%へと上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2017年の14.91%から2021年には18.65%へと上昇しています。これらの数値は、資産の効率的な活用により、収益性が向上していることを示唆しています。

全体として、収益性指標である純利益率と総資産利益率は改善傾向にありますが、財務レバレッジ比率の増加は、財務リスクの増加を示唆しています。自己資本利益率の急増は、自己資本の効率的な活用を示していますが、その持続可能性については注意が必要です。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2017年の11億3380万4000米ドルから2021年には21億6468万5000米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この増加は、売上高の成長を示唆しています。

調整後当期純利益も同様に、2017年の11億2904万4000米ドルから2021年には21億8506万8000米ドルへと増加しています。調整後当期純利益の増加は、収益性の改善を示唆しています。

純利益率

純利益率は、2017年の12.63%から2021年には16.24%へと上昇しています。この上昇は、収益性の改善を示しており、コスト管理の効率化や、より高収益な製品・サービスの販売などが考えられます。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)も、2017年の12.58%から2021年には16.4%へと上昇しています。調整後の利益率は、通常、特定の非経常的な項目を除外したものであり、事業の持続的な収益性をより正確に反映すると考えられます。この指標の上昇も、事業の健全性を示唆しています。

全体として、手取り額、調整後当期純利益、純利益率、調整後当期純利益率の全てが、2017年から2021年にかけて一貫して改善していることから、収益性と効率性が向上していることが示唆されます。特に、利益率の改善は、競争優位性の強化や、効果的な経営戦略の実行を示唆している可能性があります。

分析期間において、株主資本は変動を示しています。2017年から2018年にかけて大幅な減少が見られ、その後2019年に若干の回復が見られますが、2020年には再び大きく減少しています。2021年にはマイナスへと転落しており、株主資本の状況は悪化していると考えられます。

修正株主資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2017年から2018年にかけて減少した後、2019年に増加しますが、2020年に大幅に減少しています。2021年には株主資本と同様にマイナスへと転落しており、修正株主資本の状況も悪化していると判断できます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の11.59から2021年には大幅に上昇し、著しい増加傾向を示しています。この上昇は、負債の増加または資本の減少を示唆している可能性があります。特に2020年以降の増加幅が大きく、リスクが高まっていると考えられます。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、同様に2017年から2021年にかけて増加傾向にあります。調整後の比率も、調整前と同様に2020年以降に急増しており、財務リスクの増大を示唆しています。調整後の比率の方が、調整前の比率よりも高い値を示しており、調整によってより高いレバレッジが明らかになっていることを意味します。

全体として、株主資本の減少と財務レバレッジ比率の増加は、財務状況の悪化を示唆しています。特に、2020年以降の傾向は、財務リスクが顕著に高まっていることを示しており、今後の財務戦略において注意が必要です。

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察される。収益は、2017年から2021年にかけて一貫して増加している。手取り額は、2017年の11億3380万4千ドルから2021年には21億6468万5千ドルへと増加し、この期間中に約91.8%の成長を遂げている。

調整後当期純利益も同様に、2017年の11億2904万4千ドルから2021年には21億8506万8千ドルへと増加しており、約93.7%の成長を示している。収益と利益の増加は、事業運営の効率性向上または市場シェアの拡大を示唆している可能性がある。

一方、株主資本は、2017年の6億5304万6千ドルから2021年にはマイナス6万6423ドルへと大幅に減少している。この減少は、自社株買い、配当金の支払い、または損失の発生によるものである可能性がある。修正株主資本も同様の傾向を示しており、2017年の7億3845万2千ドルから2021年には1億8789ドルへと減少している。

自己資本利益率は、2017年の173.62%から2021年には未報告となっている。自己資本利益率（調整後）は、2017年の152.89%から2021年には2008.54%へと大幅に増加している。この大幅な増加は、株主資本の減少と利益の増加が組み合わさった結果である可能性が高い。自己資本利益率の急増は、高い収益性を示唆する一方で、財務レバレッジの増加や株主資本の減少によるリスクも示唆している可能性がある。

手取り

2017年から2021年にかけて一貫して増加。

調整後当期純利益

2017年から2021年にかけて一貫して増加。

株主資本

2017年から2021年にかけて大幅に減少、2021年にはマイナスに転落。

修正株主資本

2017年から2021年にかけて減少。

自己資本利益率

2021年のデータは未報告。

自己資本利益率（調整後）

2017年から2021年にかけて大幅に増加。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額および調整後当期純利益は、一貫して増加傾向にあります。

手取り

2017年の11億3380万4千ドルから、2021年には21億6468万5千ドルへと、着実に増加しています。この5年間で約91.8%の増加率を示しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も同様に、2017年の11億2904万4千ドルから、2021年には21億8506万8千ドルへと増加しています。この5年間で約93.7%の増加率を示しています。手取り額と調整後当期純利益の増加はほぼ同程度であり、利益の質に大きな変化はないと考えられます。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の14.97%から2018年には16.6%に上昇しましたが、2019年には12.98%に低下しました。その後、2020年には15.11%に回復し、2021年には18.47%と最高値を記録しています。全体として、上昇傾向が見られます。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2017年の14.91%から2018年には16.85%に上昇し、2019年には13.18%に低下しました。2020年には15.22%に回復し、2021年には18.65%と最高値を記録しています。調整後の値は、調整前の値とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産利益率の上昇は、資産効率の改善を示唆しています。手取り額と調整後当期純利益の増加と合わせて、収益性と効率性の両面で改善が見られると考えられます。2019年の利益率の低下は一時的なものであり、その後回復していることから、事業の基盤は強固であると判断できます。