流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
O’Reilly Automotive Inc.、流動性比率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.77 | 0.86 | 0.86 | 0.91 | 0.93 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.13 | 0.15 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | |
| 現金流動性比率 | 0.06 | 0.09 | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 流動比率
- この財務指標は、流動資産と流動負債の比率を示し、企業の短期的な支払い能力を表す。2017年から2019年にかけて徐々に低下しており、2019年には0.86となっている。2020年に横ばいからやや下落し、2021年には0.77と、過去数年間と比較して低い水準となっている。これは短期資金繰りの圧迫や流動資産の減少を示唆している可能性がある。
- 迅速な流動性比率（クイックレシオ）
- この比率は、現金や現金同等物、売掛金など流動性の高い資産に限定した流動性を評価する指標である。2017年から2019年にかけては0.07～0.09の範囲で安定していたが、2020年に0.15と一時的に上昇、その後2021年には0.13に減少している。この変動は、一時的な高流動性資産の増加や不足を示している可能性があるが、全体的には比較的低い水準に留まっている。
- 現金流動性比率
- この比率は、現金と現金同等物の比率を示すもので、最も純粋な短期支払い能力の指標である。2017年から2019年までの値は0.01と低い状態が続いており、最も新しい2020年に0.09に上昇した後、2021年には0.06に低下している。特に2020年の一時的な増加は、現金循環の改善や現金保有の増大を示している可能性があるが、全体的には低い水準にとどまっている。
流動流動性比率
O’Reilly Automotive Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 4,504,262) | 4,499,787) | 3,833,662) | 3,543,102) | 3,397,672) | |
| 流動負債 | 5,874,615) | 5,262,417) | 4,469,427) | 3,894,020) | 3,647,366) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.77 | 0.86 | 0.86 | 0.91 | 0.93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 1.14 | 1.05 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.23 | 1.08 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.19 | 1.01 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.46 | 1.24 | — | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 1.17 | 1.06 | — | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.25 | 1.19 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 4,504,262 ÷ 5,874,615 = 0.77
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2017年から2021年にかけて、流動資産は継続的に増加傾向にあり、特に2020年以降は増加幅が大きくなっていることが観察される。これにより、企業は短期的な資金繰りを強化し、運転資本を拡大している可能性が示唆される。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同期間で増加しており、2017年から2021年までに約1,230,000千米ドル増加している。負債の増加は、企業の成長や資金調達活動の一環として見られるが、負債増加が資産増加に追いついているかどうかが重要な評価ポイントとなる。
- 流動性比率の動向
- 流動性比率は2017年の0.93から2021年には0.77に低下しており、流動資産に対する流動負債の比率が低下していることを示す。これは、企業の短期的な支払い能力がやや低下していることを示唆しており、一定のリスクが存在すると考えられる。ただし、比率が1を超えていれば短期資金繰りに問題はないとされるため、引き続き監視が必要である。
迅速な流動性比率
O’Reilly Automotive Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 362,113) | 465,640) | 40,406) | 31,315) | 46,348) | |
| 売掛金(貸倒引当金控除) | 272,562) | 229,679) | 214,915) | 192,026) | 216,251) | |
| サプライヤーからの受取額 | 113,112) | 100,615) | 79,492) | 78,155) | 76,236) | |
| クイックアセットの合計 | 747,787) | 795,934) | 334,813) | 301,496) | 338,835) | |
| 流動負債 | 5,874,615) | 5,262,417) | 4,469,427) | 3,894,020) | 3,647,366) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.13 | 0.15 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.86 | 0.83 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.47 | 0.23 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.28 | 0.06 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.01 | 0.50 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.77 | 0.68 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.93 | 0.89 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 747,787 ÷ 5,874,615 = 0.13
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計
- 企業のクイックアセットの合計額は、2017年から2019年にかけて変動が見られ、その後、2020年に大きく増加し2021年も高水準を維持している。特に2020年の増加は約2倍に近い規模であり、流動性資産や現金性の高い資産の積み増しがあった可能性を示唆している。この動きは、企業が流動性確保のために積極的な資産運用や現金化を行ったことを反映していると考えられる。
- 流動負債
- 流動負債は、2017年から2021年にかけて継続的に増加しており、その規模は約16倍に拡大している。特に2020年以降の増加幅が顕著であることから、短期的な資金調達や義務の拡大が進んだ可能性がある。これは、経営戦略の変化や資金調達手段の多様化、あるいは事業拡大に伴う負債の増加を示唆している。
- 迅速な流動性比率
- この比率は、2017年から2019年まで0.09から0.07の範囲で安定して推移しており、流動資産の比率がやや低い状態にあることが窺える。一方、2020年に0.15と二倍以上に跳ね上がった後、2021年には0.13へと協調して調整されている。この変化は、2020年における流動性資産の増加と流動負債の増加に伴う比率の一時的な高まりを示し、その後の調整によってバランスが再び保たれつつあることを示している。
現金流動性比率
O’Reilly Automotive Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 362,113) | 465,640) | 40,406) | 31,315) | 46,348) | |
| 現金資産総額 | 362,113) | 465,640) | 40,406) | 31,315) | 46,348) | |
| 流動負債 | 5,874,615) | 5,262,417) | 4,469,427) | 3,894,020) | 3,647,366) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.06 | 0.09 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.68 | 0.67 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.34 | 0.12 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.28 | 0.06 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.97 | 0.45 | — | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.61 | 0.54 | — | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.64 | 0.59 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 362,113 ÷ 5,874,615 = 0.06
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2017年から2019年までは一定の範囲内で変動していますが、2020年に著しい増加を見せ、その後2021年には一部縮小しています。特に2020年の増加は、現金流動性の向上に寄与していると考えられます。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、規模は約1.5倍以上に拡大しています。これにより、企業の短期債務負担が継続的に増加していることが示唆されます。
- 現金流動性比率の変化
- 現金流動性比率は2017年から2019年まで低水準（およそ0.01）で推移していますが、2020年に大きく上昇し（0.09）、2021年にはやや低下（0.06）しています。これは、現金資産の増加が短期債務のカバー力を高めたことを反映しており、純粋な流動性の改善を示していますが、依然として低い水準に留まっています。
- 総合的な見解
- 2017年から2021年にかけて、現金資産は増加傾向にあり、特に2020年に顕著な伸びを見せています。これは、一時的な資金の流入や資本構成の見直しを示唆します。一方、流動負債も着実に増加していることから、短期的な負債管理が課題となる可能性があります。現金流動性比率の改善はプラス材料であるものの、依然として低いレベルにあり、短期的な資金繰りの安定性には慎重な監視が必要といえます。