短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
O’Reilly Automotive Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 在庫回転率
- 2017年から2019年までほぼ横ばいに推移した後、2020年に向けて増加傾向を示し、2021年には1.71に達している。この変化は、在庫管理の効率化または販売回転の促進を反映しており、在庫の流動性向上を示唆している。
- 売掛金回転率
- この指標は、2017年から2018年にかけて増加し、2019年には一時的にやや低下した後、2020年以降再び高水準を維持した。2021年には48.9となり、売掛金の回収効率が比較的安定していることがうかがえる。これは、顧客からの入金サイクルの改善または信用管理の強化を示している可能性がある。
- 買掛金回転率
- この比率は概ね安定しており、2017年から2021年まで1.32～1.34の範囲で推移している。買掛金の支払期限の管理に大きな変動は見られず、安定した支払期間が維持されていると考えられる。
- 在庫のローテーション日数
- 2017年から2019年までおよそ265日程度で推移していたが、2020年には242日に短縮され、2021年には213日にまで減少している。これにより、在庫の回転効率が向上し、在庫保持期間が短縮されていることが示されている。
- 売掛金のローテーション日数
- この指標はおおむね7日から9日の範囲で安定して推移し、2020年以降も大きな変動は見られない。これは、顧客からの入金サイクルが一定範囲で維持されていることを示している。
- 運転サイクル
- 全期間を通じて一定しており、約266日から273日の範囲で推移している。これは、在庫回転と売掛金回転のタイミングがバランスを保ち、運転資金の流れが比較的安定していることを示している。
- 買掛金のローテーション日数
- 2017年から2021年までほぼ一定しており、約272日から277日で推移している。支払期限の管理に大きな変動はなく、仕入先との支払条件も概ね安定していると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2017年から2019年までの範囲では短縮傾向またはやや安定していたが、2020年以降は劇的に拡大しており、2021年には-52日に達している。この長期化は、売上から現金化までの期間が大幅に延びていることを示し、資金循環の遅れや資金運用の変化を反映している可能性がある。特に、マイナスの値を示していることは、企業が支払いよりも早く現金化できている状態を示唆する一方で、最新の数値では資金回収の遅れや流動性の悪化の兆候とも考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
O’Reilly Automotive Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 倉庫および流通費用を含む売上原価 | 6,307,614) | 5,518,801) | 4,755,294) | 4,496,462) | 4,257,043) | |
| 在庫 | 3,686,383) | 3,653,195) | 3,454,092) | 3,193,344) | 3,009,800) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 1.71 | 1.51 | 1.38 | 1.41 | 1.41 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 8.34 | 9.80 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 5.25 | 5.00 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.71 | 3.73 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 5.66 | 6.13 | — | — | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 6.36 | — | — | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 7.06 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
在庫回転率 = 倉庫および流通費用を含む売上原価 ÷ 在庫
= 6,307,614 ÷ 3,686,383 = 1.71
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 2017年から2021年にかけて、売上原価は一貫して増加しており、特に2020年以降の伸びが顕著である。2020年と2021年の増加は、それ以前の年度と比べて大きな変動を示さないものの、累積的には大きな上昇傾向が継続している。
- 在庫の変動
- 在庫は2017年から2018年にかけてやや増加し、その後も継続的に拡大している。特に2021年には$36億8638万ドルに達し、過去最高となった。これは販売規模の拡大に応じて在庫も増加していることを示している。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は2017年から2019年まで比較的安定しており、2019年の1.38から2020年に1.51に上昇、2021年には1.71と顕著に向上している。在庫回転率の上昇は、在庫管理の効率化や販売効率の改善を示唆しており、在庫の回転速度が向上していることを示している。
- 総合的な見解
- 売上原価と在庫の両方が継続的に増加しているが、在庫回転率の上昇により、在庫の効率的な運用が進んでいる傾向が読み取れる。このことは、販売活動の効率化や在庫管理の改善によるコスト削減の可能性を示唆しており、企業の運営効率向上に寄与している可能性がある。今後もこれらの指標の動向に注視することが重要である。
売掛金回転率
O’Reilly Automotive Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| セールス | 13,327,563) | 11,604,493) | 10,149,985) | 9,536,428) | 8,977,726) | |
| 売掛金(貸倒引当金控除) | 272,562) | 229,679) | 214,915) | 192,026) | 216,251) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 48.90 | 50.52 | 47.23 | 49.66 | 41.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 23.26 | 26.09 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 44.15 | 52.34 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 69.69 | 108.00 | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 30.59 | — | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 21.17 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金回転率 = セールス ÷ 売掛金(貸倒引当金控除)
= 13,327,563 ÷ 272,562 = 48.90
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2017年から2021年にかけて増加傾向にあり、各年度ごとに持続的な成長を示している。特に2020年から2021年にかけての伸び率が顕著であり、市場の需要や営業活動の拡大が反映されていると考えられる。
- 売掛金の動向
- 売掛金は2017年の216,251千米ドルから2021年には272,562千米ドルへと増加している。これは売上高の増加に伴うものであるが、同期間において売掛金額も増加していることから、売掛金回収の遅れやクレジット売上の拡大を示唆している可能性もある。ただし、売掛金の増加ペースは売上高の増加ペースに比べて比較的緩やかである。
- 売掛金回転率の分析
- 売掛金回転率は2017年の41.52から2018年には49.66に改善し、その後も2019年には47.23、2020年には50.52と高水準を維持している。これにより、売掛金の回収効率が向上していると解釈できる。ただし、2021年には再び49未満に若干低下しているが、 全体としては高い水準を保ち、販売活動に伴う回収効率の良さを示している。
買掛金回転率
O’Reilly Automotive Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 倉庫および流通費用を含む売上原価 | 6,307,614) | 5,518,801) | 4,755,294) | 4,496,462) | 4,257,043) | |
| 買掛金 | 4,695,312) | 4,184,662) | 3,604,722) | 3,376,403) | 3,190,029) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 1.34 | 1.32 | 1.32 | 1.33 | 1.33 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 3.46 | 3.22 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 7.52 | 9.33 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.51 | 6.42 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 5.09 | 11.17 | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 4.19 | — | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 4.67 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金回転率 = 倉庫および流通費用を含む売上原価 ÷ 買掛金
= 6,307,614 ÷ 4,695,312 = 1.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、各年度で着実な拡大を示している。特に2020年から2021年にかけての増加が顕著であり、これは販売活動の拡大や調達コストの増加などの要因が背景にあると推察される。
- 買掛金の動向
- 買掛金も年度を追うごとに増加しており、2017年から2021年までの期間で着実に増加していることが分かる。増加率は一定程度で推移し、企業の仕入債務が全体的に拡大していることを示唆している。同時に、買掛金の増加は仕入れや支払条件の変動に伴う可能性も考えられる。
- 買掛金回転率の変化
- 買掛金回転率はおおむね安定しており、2017年の1.33から2019年までほぼ一定で推移した後、2020年にわずかに下降したものの、2021年には再び1.34に上昇している。これは支払サイクルの管理が比較的安定していることを示し、企業の支払効率や仕入先との契約条件が大きく変動していないことを反映していると考えられる。
運転資本回転率
O’Reilly Automotive Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 4,504,262) | 4,499,787) | 3,833,662) | 3,543,102) | 3,397,672) | |
| レス： 流動負債 | 5,874,615) | 5,262,417) | 4,469,427) | 3,894,020) | 3,647,366) | |
| 運転資本 | (1,370,353) | (762,630) | (635,765) | (350,918) | (249,694) | |
| セールス | 13,327,563) | 11,604,493) | 10,149,985) | 9,536,428) | 8,977,726) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 24.33 | 60.82 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 24.87 | 76.81 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 24.92 | 530.50 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 6.51 | 23.97 | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 21.83 | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 10.77 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
運転資本回転率 = セールス ÷ 運転資本
= 13,327,563 ÷ -1,370,353 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本
- 2017年から2021年にかけて、運転資本は連続して負の値を示しており、特に2020年と2021年には大きく悪化している。これは、流動負債や短期的な資本負担が増加したことを示唆していると考えられる。運転資本の拡大は、運営の資金繰りに課題が生じている可能性を示し、キャッシュフローの圧迫要因の一つとなっている可能性がある。
- セールス
- 売上高は、2017年の8,977,726千米ドルから2021年には13,327,563千米ドルへと一貫して増加している。この間、年次で着実な成長傾向を示しており、売上高の増加は企業の規模拡大や販売活動の強化を反映していると考えられる。ただし、成長率は一定ではなく、年による変動も見られる。
- 運転資本回転率
- 提供されたデータには具体的な数値は示されていないため、評価は困難である。ただし、一般に運転資本回転率が低下した場合は、資本効率の低下や流動資産の増加、または負債の増加による資金の滞留を示すことがある。一方、増加している場合は、資本の効率的な運用を反映している可能性がある。今後の詳細な分析により、この比率の推移を把握する必要がある。
在庫のローテーション日数
O’Reilly Automotive Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 1.71 | 1.51 | 1.38 | 1.41 | 1.41 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 213 | 242 | 265 | 259 | 258 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 44 | 37 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 70 | 73 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 98 | 98 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 65 | 60 | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 57 | — | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 52 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 1.71 = 213
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2017年から2021年にかけて、在庫回転率は一貫して増加傾向を示している。2017年と2018年は1.41で安定していたが、2019年にわずかに低下し、その後2020年に再び上昇に転じ、2021年には1.71まで改善している。この動きは、在庫管理効率の向上を示唆しており、在庫の回転速度が向上したことがわかる。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2017年から2019年にかけて徐々に増加し、265日を記録した。これは、在庫の販売までの平均保有期間が長くなったことを示すものである。しかし、2020年に242日、2021年に213日に短縮しており、在庫の回転効率が向上したと考えられる。特に2021年には213日に短縮され、在庫保持期間の最短を記録した。
- 全体的な傾向と示唆
- これらのデータは、在庫管理において効率化が進んだことを示しており、在庫回転率の向上とともに、在庫のローテーション日数の短縮が見られる。これにより、資金の効率的な運用やコスト削減が図られた可能性がある。特に2020年以降の改善は、新たな在庫管理戦略や販売戦略の効果を反映していると推察される。
売掛金のローテーション日数
O’Reilly Automotive Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 48.90 | 50.52 | 47.23 | 49.66 | 41.52 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 7 | 7 | 8 | 7 | 9 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 16 | 14 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 8 | 7 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 5 | 3 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 12 | — | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 17 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 48.90 = 7
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率について
- 売掛金回転率は2017年から2021年にかけて全体的に高めの水準を維持しており、特に2018年にピークの49.66を記録している。このことで、同期間中において売掛金の回収効率が比較的良好であったことが示唆される。わずかに変動しつつも、全体的には安定した回収状況を維持していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数について
- 売掛金の回転にかかる日数は、2017年から2021年までほぼ一定しており、7日から9日の範囲で推移している。特に、2018年に最低の7日を記録しており、売掛金の回収効率が最も良かった期間と考えられる。この期間は、売掛金回転率の増加と一致しており、回収サイクルが短縮されていることを示している。全体として、回収日数の安定性は、財務の効率性を維持していることを示唆している。
運転サイクル
O’Reilly Automotive Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 213 | 242 | 265 | 259 | 258 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 7 | 7 | 8 | 7 | 9 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 220 | 249 | 273 | 266 | 267 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 60 | 51 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 78 | 80 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 70 | 63 | — | — | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 69 | — | — | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 69 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 213 + 7 = 220
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2017年から2021年までの期間において、在庫のローテーション日数は全体的に減少傾向にある。特に2020年から2021年にかけて顕著な短縮が見られ、213日まで減少している。この動きは、在庫管理の効率化や在庫回転の促進を示唆しており、在庫保持期間の短縮により運転資金の効率的な運用が進んでいる可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間に関しては、2017年から2021年までほぼ横ばいで推移しており、7日から9日程度の範囲で安定している。これは、顧客からの売掛金回収が比較的迅速かつ安定的に行われていることを示していると考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、最も長かった2019年の273日から2021年には220日まで短縮している。これも過去数年間の管理効率化の結果とみることができ、特に2020年以降の短縮は、在庫回転とキャッシュフローの改善を反映している可能性がある。全体として、運転サイクルの短縮は資金運用の効率化と経営の運営効率向上の兆候と評価できる。
買掛金のローテーション日数
O’Reilly Automotive Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 1.34 | 1.32 | 1.32 | 1.33 | 1.33 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 272 | 277 | 277 | 274 | 274 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 105 | 113 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 49 | 39 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 66 | 57 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 72 | 33 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 87 | — | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 78 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 1.34 = 272
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率
- 2017年から2021年までの期間において、買掛金回転率は概ね安定していることが示されている。この指標は企業の支払債務の効率性を反映しており、ほぼ一定の範囲内で推移しているため、支払条件や仕入先との取引慣行に大きな変動は見られないことがうかがえる。特に2021年には微増の傾向が観察されており、この期間において仕入れに対する支払いサイクルがわずかに短縮された可能性が示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- この期間中、買掛金のローテーション日数も一貫しており、約272日から277日の範囲に収まっている。2021年には最も短い272日に減少しており、支払い期間の短縮が微笑まれる。この傾向は、企業の支払管理やキャッシュフローの効率化を示唆している。全体として、支払サイトの長短はほぼ一定ながら、わずかに短縮していることは、経営方針の改善や取引先との交渉結果によるものである可能性が考えられる。
総じて、これらの財務指標の安定した推移は、企業が長期にわたって支払条件や取引慣行を維持しつつも、一定の改善努力を行っていることを反映している。また、買掛金管理の効率化が進んでいる可能性もあり、資金繰りの面で一定の安定性が認められる。一方、これらの指標だけではその他の財務状態や業績には言及できないため、総合的な企業評価には他の指標や情報も必要と考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
O’Reilly Automotive Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 213 | 242 | 265 | 259 | 258 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 7 | 7 | 8 | 7 | 9 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 272 | 277 | 277 | 274 | 274 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | -52 | -28 | -4 | -8 | -7 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | -45 | -62 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 29 | 41 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | -2 | 30 | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | -18 | — | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 消費者裁量 | -9 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 213 + 7 – 272 = -52
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- 在庫のローテーション日数
- 在庫の回転日数は、2017年から2021年にかけて全体的に減少傾向を示している。具体的には、258日から213日に短縮しており、在庫の効率的な管理や売れ行きの改善が推察される。これは、在庫の回転速度が向上し、資金の流動性が改善した可能性を示唆している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2017年から2021年にかけて概ね安定しており、7日から9日程度で推移している。これは、売掛金の回収効率が比較的良好に維持されていることを示し、顧客からの入金タイミングに大きな変動は見られない。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払い期間は、ほぼ横ばいに推移しており、274日から277日の範囲内に収まっている。これにより、仕入先との支払条件が企業の財務管理戦略において一定であることが明らかとなる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2017年には若干のマイナス圏を示しているが、2021年には-52日に拡大し、資金の流動性が崩れていることを示す。この期間の拡大は、在庫や売掛金の運用効率の低下を反映しており、資金回収までの時間が長くなったことが考えられる。特に2020年以降の大きな負の値の増加は、キャッシュフローの改善に向けた見直しが必要な状況を示唆している。