ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
O’Reilly Automotive Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 債務比率の推移
- 負債資本比率は2017年から2019年まで比較的安定しており、それ以降2020年に大きく増加したことが示されている。この増加は、負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)も同様に増加しており、負債比率の全体的な上昇傾向を反映している。総資本に対する負債比率は、2017年の0.82から2021年に1.02に至るまで着実に上昇しており、負債の比率が時間とともに増加していることを示している。負債総資産比率も同様に、2017年の0.39から2021年には0.33へとやや減少しているものの、2020年の水準と比較するとやや低下している。これらの指標から、負債の増加に伴う財務構造の変化や、リース負債の増加が財務状況に影響を与えていることが考えられる。
- 財務レバレッジとカバレッジ指標
- 財務レバレッジ比率は2017年から2019年まで徐々に上昇しており、特に2020年に大きく跳ね上がっている。これは、負債の増加に伴うレバレッジの拡大を反映している。一方、インタレスト・カバレッジ・レシオは、2017年の18.93から2020年に13.79に低下し、2021年には20.22に回復している。これは、利息支払能力がやや低下していた期間があったものの、その後回復していることを示している。固定料金カバー率も、2017年から2021年にかけて緩やかに上昇しており、利率変動リスクへの耐性向上を示唆している。総じて、財務レバレッジの拡大とともに、カバレッジ指標もまず低下した後に回復しており、財務の安定性や支払能力に一定の変動が見られる。
- 総合的な分析
- 全体として、負債比率は増加傾向にあり、特に2020年以降の負債の拡大が顕著である。これに伴い、財務レバレッジ比率も大きく上昇していることから、負債に依存した資本構造の比重が高まっていることが窺える。一方、利息支払の耐性を示すカバレッジ指標は一時的に低下したものの、2021年には改善基調にある。これらのトレンドは、負債の増加によりリスクも潜在的に高まる一方で、収益力の改善やリスク管理の改善により、支払い能力が回復している可能性を示唆している。今後の財務戦略においては、負債水準の適切な管理と、支払能力を維持するための持続的な収益向上が重要となるであろう。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
O’Reilly Automotive Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 総負債 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 株主資本(赤字) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | — | 29.40 | 9.79 | 9.66 | 4.56 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.54 | 0.66 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 11.29 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 15.16 | 9.79 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.04 | 0.38 | — | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.93 | 1.17 | — | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.50 | 2.32 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本(赤字)
= 3,826,978 ÷ -66,423 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 総負債は2017年から2020年まで一貫して増加しており、2019年には3,890,527千米ドル、2020年には4,123,217千米ドルに達している。2021年には一気に減少し、3,826,978千米ドルとなった。この傾向は、負債増加期とその後の負債削減を示すものである。すなわち、同社は負債増加の期間において資産拡大や投資を行っていた可能性が考えられるが、2020年以降の減少は財務のリストラや資金調達戦略の見直しの結果と推察される。
- 株主資本（赤字）の変動
- 株主資本は2017年から2019年にかけて増加し、2019年には397,340千米ドルとなった。一方、2020年には大幅に減少し、2021年にはマイナス（-66,423千米ドル）となった。株主資本のマイナス化は、累積損失が資本を上回ったことを示し、財務状態の悪化を示唆している。これは、2020年の経営成績や経済状況の変動が影響した可能性がある。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は2017年の4.56から2018年9.66、2019年9.79へと上昇しており、負債に対して株主資本比率が低いことを示している。2020年には29.4に大幅に増加しているが、その後の2021年のデータは欠落しているため、更なる状況把握は困難である。ただし、2020年の急激な上昇は、負債の著しい増加や株主資本の減少によるものと考えられる。この変動は、財務の安全性やレバレッジ比率に対する警鐘と解釈できる。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
O’Reilly Automotive Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 総負債 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 337,832) | 322,778) | 316,061) | —) | —) | |
| オペレーティング・リース負債(流動分を除く) | 1,701,757) | 1,718,691) | 1,655,297) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 5,866,567) | 6,164,686) | 5,861,885) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 株主資本(赤字) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | — | 43.95 | 14.75 | 9.66 | 4.56 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.96 | 1.08 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 13.16 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.24 | 12.04 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.66 | 1.93 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 1.46 | 1.76 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.87 | 2.78 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本(赤字)
= 5,866,567 ÷ -66,423 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 総負債は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、特に2018年から2019年にかけて顕著な増加を示している。2020年には微減しているものの、中期的には負債水準が上昇傾向にあることがわかる。その背景には、事業拡大や資産調達のための負債増加が影響していると考えられる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2017年にはプラスであったが、2018年以降は減少傾向に転じ、最終的には2021年にマイナスに転じている。このことは、累積損失の発生や利益剰余金の減少、あるいは資本構成の変化を示している可能性がある。特に2021年には赤字が拡大し、資本の毀損が顕著となっている。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は2017年の4.56から2019年には14.75まで上昇し、財務レバレッジの増加を示している。2020年以降の比率のデータが欠損しているため、完全な傾向把握は困難であるが、前述の負債増加と関連して、資本構造において負債の比重が高まっていると推測される。特に、2020年の負債増加は、資金調達の促進や財務戦略の変更を反映している可能性がある。
総資本に対する負債比率
O’Reilly Automotive Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 総負債 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 株主資本(赤字) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| 総資本金 | 3,760,555) | 4,263,475) | 4,287,867) | 3,770,789) | 3,631,436) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 1.02 | 0.97 | 0.91 | 0.91 | 0.82 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.35 | 0.40 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.92 | 1.11 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.94 | 0.91 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.51 | 0.27 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.48 | 0.54 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.60 | 0.70 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 3,826,978 ÷ 3,760,555 = 1.02
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 負債の推移と資本構成の変化
-
2017年から2021年までの期間において、総負債は継続的に増加しており、特に2018年から2019年にかけて大きく拡大したことが観察される。2020年には増加ペースが鈍化したものの、依然として高水準を維持し、2021年には若干の減少が見られる。
一方、総資本金は長期的に増加傾向で推移し、2019年までにピークを迎えた後、2020年と2021年にかけては横ばいまたはやや減少している。これにより、資本構成の変化を示していると考えられる。
- 財務比率の動向
-
総資本に対する負債比率は、2017年の0.82から2018年2019年にかけて0.91に上昇した後、2020年には0.97とさらに高まり、その後2021年には1.02と1を超える水準に達している。これらの値から、負債比率が増加し、総資本に対する負債の割合が高まっていることが示唆される。
この傾向は、同社が負債を積極的に活用し、レバレッジを高めていることを反映している可能性があり、財務リスクの増加と関連付けて評価される場合もある。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
O’Reilly Automotive Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 総負債 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 337,832) | 322,778) | 316,061) | —) | —) | |
| オペレーティング・リース負債(流動分を除く) | 1,701,757) | 1,718,691) | 1,655,297) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 5,866,567) | 6,164,686) | 5,861,885) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 株主資本(赤字) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 5,800,144) | 6,304,944) | 6,259,225) | 3,770,789) | 3,631,436) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.91 | 0.82 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.49 | 0.52 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.93 | 1.09 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.95 | 0.92 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.73 | 0.66 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.59 | 0.64 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.65 | 0.74 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 5,866,567 ÷ 5,800,144 = 1.01
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2021年にかけて総負債は一貫して増加傾向を示している。特に2018年から2019年にかけて著しい増加が見られ、その後も数値は高水準を維持しつつやや上下動している。2020年には負債額がさらに増加し、2021年には若干の減少がみられるものの、引き続き高い負債水準を保持している。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2017年から2019年にかけて堅調に増加している。特に2019年の増加幅が大きく、2020年にも増加は続いているが、その後2021年にはやや減少に転じている。これは資本金の調整や増資の一部撤回といった可能性を示唆している。
- 負債比率の推移
- 総資本に対する負債比率は2017年には0.82と比較的低い水準であったが、その後一貫して上昇し、2021年には1.01に達している。このことは、負債の増加が資本に対して相対的に進んでいることを示しており、財務的なレバレッジの増大を反映していると考えられる。特に2019年から2021年にかけての上昇が顕著であり、財務構造のリスクが高まっている可能性が示唆される。
負債総資産比率
O’Reilly Automotive Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 総負債 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 総資産 | 11,718,707) | 11,596,642) | 10,717,160) | 7,980,789) | 7,571,885) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.33 | 0.36 | 0.36 | 0.43 | 0.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.18 | 0.19 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.53 | 0.61 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.47 | 0.49 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.20 | 0.09 | — | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.24 | 0.26 | — | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.36 | 0.41 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 3,826,978 ÷ 11,718,707 = 0.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債
- 2017年から2021年にかけて、総負債は全体的に増加傾向を示している。特に2018年と2019年にかけて顕著な伸びを見せ、その後も増加を続けたが、2021年にはやや減少している。これにより、企業は負債水準を積極的に拡大してきたことが推察される。
- 総資産
- 総資産は2017年から2021年にかけて持続的に増加し、特に2019年から2020年の伸びが顕著である。年次ごとの増加率は一定ではないが、全期間を通じて資産の拡大傾向が見られる。これにより、企業の規模は拡大し続けていると解釈できる。
- 負債総資産比率
- 同比率は2017年の0.39から2018年に0.43まで上昇し、その後は段階的に低下している。2019年以降は0.36および0.33に落ち着き、最も最新の年度では過去数年間に比べて低い水準となった。これにより、負債比率の健全性が徐々に改善され、資産に対する負債の割合は縮小していることが示唆される。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
O’Reilly Automotive Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 総負債 | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 337,832) | 322,778) | 316,061) | —) | —) | |
| オペレーティング・リース負債(流動分を除く) | 1,701,757) | 1,718,691) | 1,655,297) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 5,866,567) | 6,164,686) | 5,861,885) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| 総資産 | 11,718,707) | 11,596,642) | 10,717,160) | 7,980,789) | 7,571,885) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.43 | 0.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.31 | 0.31 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.62 | 0.73 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.56 | 0.60 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.50 | 0.47 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.38 | 0.40 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.44 | 0.49 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 5,866,567 ÷ 11,718,707 = 0.50
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2017年から2021年にかけて、総負債は継続的に増加している。特に2019年には大きな増加を示し、その後も一定の水準で推移していることから、負債の積み増しにより財務構造の拡大が進んだと考えられる。その増加には運営用リース負債を含むため、リース負債の影響も考慮される必要がある。
- 総資産の動向について
- 総資産も同様に増加傾向を示しており、2017年の約75.7億ドルから2021年には約117.2億ドルに達している。この増加は資産規模の拡大を反映しており、事業活動の拡大や資産の積み増しに伴うものと推測される。
- 負債比率の変化について
- 負債比率は2017年の約0.39から2019年には0.55へと上昇し、その後やや低下傾向にあるが、2021年でも0.5を維持している。この比率の上昇は、財務レバレッジの拡大や負債構造の変化を示しており、資本に対する負債の割合が高まったことを示唆している。一方、2020年には比率がやや低下していることから、一定の調整やリスク管理の成果も考えられる。
財務レバレッジ比率
O’Reilly Automotive Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 総資産 | 11,718,707) | 11,596,642) | 10,717,160) | 7,980,789) | 7,571,885) | |
| 株主資本(赤字) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | — | 82.68 | 26.97 | 22.57 | 11.59 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 3.04 | 3.44 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 21.39 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 32.52 | 20.02 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 5.28 | 4.06 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 3.82 | 4.44 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 4.22 | 5.62 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本(赤字)
= 11,718,707 ÷ -66,423 = —
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- 総資産の推移
- 総資産は2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、特に2020年には約1,159万米ドルに達し、その後も微増を示している。これにより、同期間中に資産規模の拡大が継続していることが示されている。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2017年の約653百万米ドルから2019年には増加し、約397百万米ドルまで拡大したが、2020年に減少した後、2021年にはマイナスに転じている。特に2021年においては、株主資本が赤字に転じていることから、株主資本の財務的な健全性が揺らいでいる可能性が示唆される。
- 財務レバレッジ比率の変化
- 財務レバレッジ比率は2017年の約11.59から2018年に大きく増加し、22.57となった。その後、2019年にはさらに上昇し、26.97に達したが、2020年には劇的に上昇し、82.68と大幅な増加を示している。これにより、負債比率の増加に伴う財務リスクの高まりが推察されるが、2021年のデータでは欠落しているため、最新のレバレッジ水準は不明である。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
O’Reilly Automotive Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 2,164,685) | 1,752,302) | 1,391,042) | 1,324,487) | 1,133,804) | |
| もっとその： 所得税費用 | 617,229) | 514,103) | 399,287) | 369,600) | 504,000) | |
| もっとその： 利息 | 144,768) | 161,126) | 139,975) | 122,129) | 91,349) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,926,682) | 2,427,531) | 1,930,304) | 1,816,216) | 1,729,153) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 20.22 | 15.07 | 13.79 | 14.87 | 18.93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 22.09 | 15.69 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 13.60 | 13.25 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 9.88 | 8.83 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.46 | 75.57 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 15.91 | 14.50 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 13.23 | 7.73 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 2,926,682 ÷ 144,768 = 20.22
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- 利益の推移と収益性の変化
- 2017年から2021年にかけて、利息・税引前利益（EBIT）は着実に増加しており、最終年度には約1,520,000千米ドルから約2,930,000千米ドルへと約2倍の成長を示している。これにより、全期間を通じて収益性が向上している傾向が観察される。
- 利息費用の動向
- 利息費用は2017年の91,349千米ドルから2021年の144,768千米ドルまで増加している。ただし、2018年から2019年の間に増加速度が緩やかになった後、2020年に再び増加し、その後はやや減少していることから、企業の借入負債や資金調達戦略に変化があった可能性が示唆される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- この比率は2017年の18.93から2019年までにやや低下し、13.79まで落ちているが、その後2020年には15.07、2021年には20.22と再度上昇している。全体として、利息支払いに対する利益の余裕が改善していることを示しており、財務の安全性が高まった可能性がある。ただし、2020年の上昇は新たな財務戦略や一時的な要因に起因している可能性も考えられる。
固定料金カバー率
O’Reilly Automotive Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 2,164,685) | 1,752,302) | 1,391,042) | 1,324,487) | 1,133,804) | |
| もっとその： 所得税費用 | 617,229) | 514,103) | 399,287) | 369,600) | 504,000) | |
| もっとその： 利息 | 144,768) | 161,126) | 139,975) | 122,129) | 91,349) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,926,682) | 2,427,531) | 1,930,304) | 1,816,216) | 1,729,153) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 351,296) | 336,156) | 320,480) | 320,868) | 302,772) | |
| 固定費・税引前利益 | 3,277,978) | 2,763,687) | 2,250,784) | 2,137,084) | 2,031,925) | |
| 利息 | 144,768) | 161,126) | 139,975) | 122,129) | 91,349) | |
| オペレーティングリース費用 | 351,296) | 336,156) | 320,480) | 320,868) | 302,772) | |
| 定額料金 | 496,064) | 497,282) | 460,455) | 442,997) | 394,121) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 6.61 | 5.56 | 4.89 | 4.82 | 5.16 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 5.24 | 4.63 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 8.97 | 8.26 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.05 | 5.04 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.04 | 3.43 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 5.29 | 5.11 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 5.60 | 3.69 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 3,277,978 ÷ 496,064 = 6.61
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移
- 2017年から2021年にかけて、固定費・税引前利益は一貫して増加傾向にある。特に2020年から2021年にかけては、約515万米ドルの増加が見られる。これは、同期間において収益の拡大や経費効率の改善を示唆している可能性がある。
- 定額料金の変動
- 定額料金も同期間で増加しており、2017年の約394万米ドルから2021年には約496万米ドルへと増加している。この傾向は、収益源の確保や契約の拡大を反映していると考えられる。
- 固定料金カバー率の変動
- 固定料金カバー率は年を追うごとに増加しており、2017年の5.16から2021年の6.61に向上している。これは、固定料金による収益のカバー率が向上し、固定コストの負担がより安定していることを示唆している。
- 総合的な傾向と評価
- これらの財務指標からは、同社が安定的に収益を拡大させており、固定費のカバーや収益の回収についても効率的に管理していることが読み取れる。特に、固定料金比率の上昇は、収益構造の改善や収益の安定性を高める動きと解釈できる。今後もこうした傾向が持続すれば、経済環境の変動に対しても堅実に対応できる財務基盤を維持できると期待される。