O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY)

固定資産の構成要素は、分析期間を通じて一貫した増加傾向を示しています。土地は最も緩やかな成長を示し、2017年の695,669千米ドルから2021年には888,558千米ドルに増加しました。建物と建物の改良は、2017年の1,968,079千米ドルから2021年には2,737,212千米ドルへと、比較的堅調な成長を遂げました。

借地権の改善

2017年の626,714千米ドルから2021年には864,169千米ドルへと増加しており、継続的な投資を示唆しています。

家具、備品、備品も同様に、2017年の1,250,690千米ドルから2021年には1,700,149千米ドルへと増加しています。車両は、2017年の392,130千米ドルから2021年には502,643千米ドルへと、他の資産カテゴリーと比較して比較的高い成長率を示しています。建設中の資産は、2017年から2019年にかけて増加しましたが、2020年と2021年には減少しました。これは、プロジェクトの完了または新たな建設活動の減少を示唆している可能性があります。

有形固定資産(有料)

全体として、2017年の5,191,135千米ドルから2021年には6,948,038千米ドルへと大幅に増加しました。これは、事業運営の拡大または近代化への投資を示唆しています。

減価償却累計額は、分析期間を通じて一貫して増加しており、2017年の-1,847,329千米ドルから2021年には-2,734,523千米ドルへと増加しました。これは、既存の資産の価値が時間の経過とともに減少していることを反映しています。ネット不動産および設備は、2017年の3,343,806千米ドルから2021年には4,213,515千米ドルへと増加しており、減価償却の影響を考慮しても、固定資産の全体的な価値が増加していることを示しています。

分析対象のデータセットは、特定の資産に関する経年変化を示す財務指標を提供している。これらの指標は、資産の年齢、耐用年数、および残存耐用年数に関連しており、資産管理および減価償却の観点から重要な情報を提供する。

平均年齢比

平均年齢比は、2017年の41.09%から2021年には45.13%へと、全体的に上昇傾向にある。この増加は、資産構成全体として、より古い資産の割合が増加していることを示唆する。2018年から2019年にかけては小幅な減少が見られるものの、その後は一貫して上昇している。

推定総耐用期間

推定総耐用期間は、2017年から2019年まで20年で安定していたが、2020年には19年に短縮され、その後も19年で推移している。これは、資産の技術的な陳腐化や、使用環境の変化などにより、資産の経済的耐用年数が短縮されている可能性を示唆する。ただし、2020年以降は安定していることから、短縮の要因は一時的なものであったか、または調整が完了したと考えられる。

推定年齢、購入からの経過時間

購入からの経過時間は、2017年から2020年まで8年で安定していたが、2021年には9年に増加している。これは、資産の更新サイクルが遅れているか、または新規購入が減少していることを示唆する。平均年齢比の上昇傾向と合わせて考えると、資産構成の老朽化が進んでいる可能性が考えられる。

推定余寿命

推定余寿命は、2017年の11年から2019年の12年にかけて増加したが、2020年には11年に減少し、2021年には10年にさらに減少している。これは、資産の残存価値が低下していることを示唆する。推定総耐用期間の短縮と合わせて考えると、資産の減価償却が加速している可能性が考えられる。また、平均年齢比の上昇と合わせて考えると、資産の更新が必要となる時期が近づいていることを示唆する。

これらの指標を総合的に見ると、資産構成全体として老朽化が進み、資産の更新が必要となる可能性が示唆される。特に、推定余寿命の減少は、将来的な投資の必要性を示唆している。これらの傾向を考慮し、適切な資産管理戦略を策定することが重要である。

分析期間において、減価償却累計額は一貫して増加傾向を示しています。2017年の1847329千米ドルから2021年には2734523千米ドルへと、約48%の増加が見られます。この増加は、有形固定資産への継続的な投資と、それらに伴う減価償却の蓄積を示唆しています。

有形固定資産(有料)も同様に、2017年の5191135千米ドルから2021年の6948038千米ドルへと増加しています。この増加率は約34%であり、減価償却累計額の増加率と比較すると緩やかです。この差は、新規投資が減価償却の進行を上回っていることを示唆する可能性があります。

土地の価値は、分析期間を通じて着実に増加しています。2017年の695669千米ドルから2021年には888558千米ドルへと、約28%の増加を記録しています。土地は減価償却の対象とならないため、この増加は主に不動産価値の上昇または追加の土地取得によるものと考えられます。

平均年齢比は、2017年の41.09%から2021年には45.13%へと上昇しています。この傾向は、有形固定資産の平均的な耐用年数が経過していることを示唆しています。平均年齢比の上昇は、将来的に資産の更新または交換が必要となる可能性を示唆しており、将来の資本支出に影響を与える可能性があります。

減価償却累計額

一貫して増加しており、有形固定資産への投資と減価償却の蓄積を示唆しています。

有形固定資産(有料)

増加傾向にありますが、減価償却累計額の増加率よりも緩やかです。新規投資が減価償却を上回っている可能性があります。

土地

着実に増加しており、不動産価値の上昇または追加の土地取得によるものと考えられます。

平均年齢比

上昇傾向にあり、有形固定資産の平均的な耐用年数が経過していることを示唆しています。将来の資本支出への影響が考えられます。

分析期間において、有形固定資産（有料）は一貫して増加傾向を示しています。2017年の51億9113万5千ドルから2021年には69億4803万8千ドルへと、約34.2%の増加が見られます。この増加は、特に2018年から2019年にかけて顕著であり、その期間だけで約9.3%増加しています。

土地の価値も同様に増加しており、2017年の6億9566万9千ドルから2021年には8億8855万8千ドルへと、約27.9%の増加を示しています。土地の増加率は、有形固定資産（有料）の増加率と比較してやや緩やかです。

有形固定資産に関する減価償却費は、2017年の2億3270万ドルから2021年には3億2040万ドルへと増加しています。この増加は、有形固定資産（有料）の増加と相関関係にあると考えられます。減価償却費の増加率は、分析期間全体で約37.9%です。2019年から2020年にかけての増加が特に大きく、約13.4%の増加を示しています。

推定総耐用期間は、2017年から2019年まで20年と一定でしたが、2020年には19年に短縮され、2021年も19年のままです。耐用期間の短縮は、資産の陳腐化の加速や、会計方針の変更などが考えられます。

主な傾向

有形固定資産（有料）と土地の価値は一貫して増加しています。

重要な変化

推定総耐用期間が2020年に短縮されました。

相関関係

減価償却費の増加は、有形固定資産（有料）の増加と相関関係があります。

分析期間において、減価償却累計額は一貫して増加傾向を示しています。2017年の1847329千米ドルから2021年には2734523千米ドルへと、5年間で約48.1%の増加が見られます。この増加は、有形固定資産の継続的な利用と、それに伴う減価償却の進行を示唆しています。

有形固定資産に関する減価償却費も、分析期間を通じて増加しています。2017年の232700千米ドルから2021年には320400千米ドルへと、約37.9%の増加を記録しています。この増加は、減価償却累計額の増加と整合しており、資産の価値が時間経過とともに減少していることを反映しています。

減価償却累計額の増加

減価償却累計額の増加は、既存の有形固定資産の利用が継続されていること、または新たな有形固定資産の取得が行われていることを示唆します。詳細な分析には、有形固定資産の取得と売却に関する情報が不可欠です。

減価償却費の増加

減価償却費の増加は、収益を生み出すために使用されている資産の価値が徐々に消費されていることを意味します。この傾向は、事業運営における資産の重要性を示唆しています。

推定年齢、購入からの経過時間は、2017年から2020年まで8年と一定でしたが、2021年には9年に増加しています。この変化は、既存の資産の耐用年数が近づいているか、またはより新しい資産の導入が遅れている可能性を示唆しています。資産の更新計画や、将来の減価償却費への影響を考慮する必要があります。

過去5年間におけるネット不動産および設備の推移を分析すると、一貫した増加傾向が認められます。2017年の334万3806千米ドルから2021年には421万3515千米ドルへと、年平均成長率は約4.6%です。この増加は、主に陸地の増加に牽引されていると考えられます。

陸地の規模も同様に拡大しており、2017年の69万5669千米ドルから2021年には88万8558千米ドルへと増加しています。この増加率は、ネット不動産および設備の増加率を上回っており、事業拡大における土地取得の重要性を示唆しています。

有形固定資産に関する減価償却費は、2017年の23万2700千米ドルから2021年には32万400千米ドルへと増加しています。この増加は、ネット不動産および設備の増加と相関しており、資産の利用に伴う減価償却費の増加は自然な流れと言えます。

推定余寿命は、2017年から2019年まで11年から12年に増加した後、2020年には11年、2021年には10年と減少しています。この変動は、新規資産の取得と既存資産の陳腐化、または減価償却方法の変更などが考えられます。

ネット不動産および設備

一貫して増加しており、事業の成長を示唆しています。

陸

ネット不動産および設備の増加を上回るペースで増加しており、土地取得が事業拡大の重要な要素であることを示しています。

有形固定資産に関する減価償却費

ネット不動産および設備の増加に伴い増加しており、資産の利用状況と相応しています。

推定余寿命

変動が見られ、資産の更新サイクルや減価償却方法の変化を示唆しています。