営業利益率 (P/OP)
2005年以降
計算
O’Reilly Automotive Inc.、 P/OP、長期トレンド計算
| P/OP | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり営業利益1 | 1株当たり営業利益1 | = | 営業利益1 (数千で) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/02/28 | 14.82 | = | 649.24 | ÷ | 43.80 | 43.80 | = | 2,917,168 | ÷ | 66,600,918 | |
| 2021/02/26 | 12.98 | = | 447.33 | ÷ | 34.46 | 34.46 | = | 2,419,336 | ÷ | 70,206,669 | |
| 2020/02/28 | 14.38 | = | 368.72 | ÷ | 25.64 | 25.64 | = | 1,920,726 | ÷ | 74,897,080 | |
| 2019/02/27 | 15.89 | = | 367.96 | ÷ | 23.16 | 23.16 | = | 1,815,184 | ÷ | 78,375,610 | |
| 2018/02/28 | 11.84 | = | 244.19 | ÷ | 20.62 | 20.62 | = | 1,725,400 | ÷ | 83,670,900 | |
| 2017/02/28 | 14.65 | = | 271.71 | ÷ | 18.54 | 18.54 | = | 1,699,206 | ÷ | 91,639,693 | |
| 2016/02/26 | 16.88 | = | 262.93 | ÷ | 15.58 | 15.58 | = | 1,514,021 | ÷ | 97,189,417 | |
| 2015/02/27 | 16.65 | = | 208.13 | ÷ | 12.50 | 12.50 | = | 1,270,374 | ÷ | 101,648,745 | |
| 2014/02/28 | 14.54 | = | 150.85 | ÷ | 10.37 | 10.37 | = | 1,103,485 | ÷ | 106,364,924 | |
| 2013/02/28 | 11.59 | = | 101.79 | ÷ | 8.78 | 8.78 | = | 977,393 | ÷ | 111,304,878 | |
| 2012/02/28 | 12.83 | = | 87.34 | ÷ | 6.81 | 6.81 | = | 866,766 | ÷ | 127,315,291 | |
| 2011/02/28 | 11.00 | = | 55.58 | ÷ | 5.05 | 5.05 | = | 712,776 | ÷ | 141,128,889 | |
| 2010/02/26 | 10.06 | = | 39.30 | ÷ | 3.91 | 3.91 | = | 537,619 | ÷ | 137,566,704 | |
| 2009/03/02 | 12.96 | = | 32.23 | ÷ | 2.49 | 2.49 | = | 335,617 | ÷ | 134,952,674 | |
| 2008/03/03 | 10.31 | = | 27.26 | ÷ | 2.64 | 2.64 | = | 305,151 | ÷ | 115,390,026 | |
| 2007/03/01 | 13.74 | = | 34.02 | ÷ | 2.48 | 2.48 | = | 282,315 | ÷ | 113,981,927 | |
| 2006/03/15 | 15.90 | = | 35.71 | ÷ | 2.25 | 2.25 | = | 252,524 | ÷ | 112,425,511 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 O’Reilly Automotive Inc.年年次報告書提出日時点の終値
- 全体傾向の要約
- 期間全体では、株価は長期的に顕著な上昇トレンドを示し、2010年以降の加速が顕著である。1株当たり営業利益は2009年以降、持続的に成長しており、EPSは2006年の水準から約19倍程度へ拡大している。P/OPは初期の低下と回復を経て2014～2016年にピークに向かう一方で、その後は再び変動幅が縮小し、2020年代には安定的なレンジ内で推移している。全体として、EPSの力強い成長が株価の長期上昇を支える主要因となっており、市場評価は成長見通しを織り込む形で推移していることが読み取れる。
- 株価の動向
- 初期は35.71ドルで始まり、2008年には27.26ドルへ低下する局面があった。その後、2010年以降は急速に上昇を開始し、2014年には150.85ドル、2015年には208.13ドル、2016年には262.93ドル、2017年には271.71ドルへと上昇幅が拡大。2019年には367.96ドル、2020年には368.72ドル、2021年には447.33ドル、2022年には649.24ドルと、2010年代後半以降の成長が顕著である。全体として、長期的な上昇トレンドが継続しており、2010年代後半以降の株価上昇は強固な収益成長と整合的である。
- 1株当たり営業利益（EPS）の動向
- 2006年は2.25ドル、2009年には2.49ドルへ小幅増加の後、2010年には3.91ドルへ急拡大。以降、2011年5.05、2012年6.81、2013年8.78と年次成長が続き、2014年10.37、2015年12.50、2016年15.58、2017年18.54、2018年20.62、2019年23.16、2020年25.64、2021年34.46、2022年43.80へと、長期にわたり堅調に上昇している。EPSの継続的な成長が株価上昇の基盤となっており、特に2010年以降の伸びが顕著である。
- P/OP（株価倍率の推移）の動向
- 初期は15.9、次いで13.74、10.31と低下局面を経由し、2010年には10.06へ低下。その後は11.00（2011年）、12.83（2012年）と再び上昇し、2013年11.59、2014年14.54、2015年16.65、2016年16.88とピークに近づく。以降は2017年14.65、2018年11.84と再度低下、2019年15.89、2020年14.38、2021年12.98、2022年14.82で安定的なレンジへ回帰している。全体として、EPS成長の進展に対して倍率は2014～2016年に最大化する局面があり、その後は市場環境の変動とともに10前後から16前後の幅で推移する傾向が確認される。
競合他社との比較
O’Reilly Automotive Inc.、 P/OP、長期トレンド、競合他社との比較
| O’Reilly Automotive Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|
| 2022/02/28 | 14.82 | 64.48 | 17.25 | 13.52 |
| 2021/02/26 | 12.98 | 72.85 | 12.33 | 8.11 |
| 2020/02/28 | 14.38 | 68.77 | 13.51 | 21.77 |
| 2019/02/27 | 15.89 | 64.31 | 13.82 | 10.61 |
| 2018/02/28 | 11.84 | 168.60 | 13.26 | 11.97 |
| 2017/02/28 | 14.65 | 94.32 | 13.88 | 13.66 |
| 2016/02/26 | 16.88 | 123.77 | 14.03 | 14.77 |
| 2015/02/27 | 16.65 | 925.12 | 11.86 | — |
| 2014/02/28 | 14.54 | 221.06 | 13.35 | — |
| 2013/02/28 | 11.59 | 183.43 | 11.36 | — |
| 2012/02/28 | 12.83 | 94.71 | 10.38 | — |
| 2011/02/28 | 11.00 | 54.92 | 11.50 | — |
| 2010/02/26 | 10.06 | 49.38 | 9.64 | — |
| 2009/03/02 | 12.96 | 29.93 | 6.82 | — |
| 2008/03/03 | 10.31 | 47.85 | 7.50 | — |
| 2007/03/01 | 13.74 | 43.07 | 9.71 | — |
| 2006/03/15 | 15.90 | 37.83 | 10.28 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).