Vertex Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VRTX)

税金関連の項目を分析した結果、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

現行の税金

2020年から2022年まで、現行の税金は大幅に増加しました。2020年の127,810千米ドルから、2022年には1,186,300千米ドルへと増加しています。しかし、2023年には1,296,700千米ドルとさらに増加した後、2024年には1,132,900千米ドルと減少しています。この変動は、課税所得の変動や税率の変更、あるいは税務上の戦略変更を示唆する可能性があります。

繰延税金

繰延税金は、2021年から2024年まで一貫してマイナスの値を示しており、繰延税金負債の減少または繰延税金資産の認識を示唆しています。2021年には-154,600千米ドルでしたが、2024年には-348,800千米ドルと、そのマイナスの値は拡大しています。この傾向は、将来の課税所得に対する影響を考慮する必要があります。

法人税引当金

法人税引当金は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には比較的安定しています。2020年の405,151千米ドルから2022年には910,400千米ドルへと増加し、その後2023年には760,200千米ドル、2024年には784,100千米ドルとなっています。この引当金の変動は、将来の税務上の義務に対する認識の変化を反映している可能性があります。

全体として、税金関連の各項目は独立した動きを見せており、相互に関連している可能性があります。特に、現行の税金と繰延税金の変動は、将来の税務上の影響を評価する上で重要です。法人税引当金の安定化は、将来の税務リスクに対する準備が整っていることを示唆している可能性があります。

税制関連のデータ分析の結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。

米国連邦法定税率

米国連邦法定税率は、2020年から2024年まで一貫して21%で推移しています。

州税

州税率は、2020年の0.6%から2021年には0.8%に増加し、2022年には0.6%に低下しました。2023年には0.3%に減少した後、2024年には大幅な増加となり29.5%となっています。

外国所得税率の差

外国所得税率の差は、2020年の0.2%から2021年には-0.3%に低下し、2022年も-0.3%で推移しました。2023年には-0.6%に低下し、2024年には21.3%に増加しています。

外国の所得に対する米国の税金

外国の所得に対する米国の税金は、2020年の2.7%から2021年には0.7%に低下し、2022年には1.9%に増加しました。2023年には0.7%に低下した後、2024年には-12.6%に減少しています。

外国由来の無形所得控除

外国由来の無形所得控除は、2020年の-0.2%から2021年には-0.8%に、2022年には-1.4%に、2023年には-1.7%に低下し、2024年には-28.3%に大幅に低下しています。

税額控除

税額控除は、2020年の-1.8%から2021年には-6.4%に、2022年には-2.2%に、2023年には-6%に変動し、2024年には-102.9%に大幅に低下しています。

税率変更

税率変更は、2020年の-1.2%から2021年には-3.5%に低下しましたが、2022年以降はデータがありません。

株式報酬

株式報酬は、2020年の-2.3%から2021年にはデータがありません。2022年には-0.8%に、2023年も-0.8%で推移し、2024年には-25.5%に大幅に低下しています。

不確実な税務ポジション

不確実な税務ポジションは、2020年の1.3%から2021年には2%に、2022年には2.7%に、2023年には3.4%に増加し、2024年には11.3%に大幅に増加しています。

控除対象外のAIPR&D

控除対象外のAIPR&Dは、2020年から2023年までデータがありませんが、2024年には373.8%となっています。

実効税率

実効税率は、2020年の13%から2021年には14.2%に増加し、2022年には21.5%に増加しました。2023年には17.4%に低下した後、2024年には315.5%に大幅に増加しています。実効税率の変動は、他の税制項目の変動と相関している可能性があります。

全体として、2024年の州税、外国由来の無形所得控除、税額控除、株式報酬、実効税率において、大きな変動が見られます。これらの変動の要因を詳細に分析することで、税務戦略や財務パフォーマンスへの影響をより深く理解することができます。

税額控除の繰越額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の406,120千米ドルから2024年には298,300千米ドルへと増加しています。

無形固定資産は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2022年に738,500千米ドル、2024年には769,300千米ドルとなっています。全体としては、2020年と2024年の水準はほぼ同程度です。

株式報酬は、2020年から2024年にかけて着実に増加しています。2020年の89,203千米ドルから2024年には164,200千米ドルへと増加しています。

ファイナンス・リース負債は、2020年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年には25,900千米ドルと大幅に減少しています。

オペレーティングリース資産は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後は減少傾向にあり、2024年には333,500千米ドルと大幅に増加しています。

R&Dの資本化は、2021年から開始され、2024年まで一貫して増加しています。2021年の438,300千米ドルから2024年には1,404,100千米ドルへと増加しています。

繰延税金資産総額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の1,396,440千米ドルから2024年には3,161,400千米ドルへと増加しています。

評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の-213,750千米ドルから2024年には-272,900千米ドルへと減少しています。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の1,182,690千米ドルから2024年には2,888,500千米ドルへと増加しています。

有形固定資産は、2020年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年には-110,800千米ドルと減少幅が縮小しています。

取得した無形資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の-87,025千米ドルから2024年には-132,700千米ドルへと減少しています。

オペレーティング・リース負債は、2020年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年には-271,900千米ドルと大幅に減少しています。

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の-299,911千米ドルから2024年には-557,400千米ドルへと増加しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の882,779千米ドルから2024年には2,331,100千米ドルへと増加しています。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。

2020年

882,779千米ドルと報告されています。

2021年

934,500千米ドルとなり、前年比で約5.87%の増加を示しています。

2022年

1,246,900千米ドルに増加し、前年比で約33.44%の大幅な増加となりました。

2023年

1,812,100千米ドルと、前年比で約45.27%の増加を記録しています。

2024年

2,331,100千米ドルとなり、前年比で約28.62%の増加を示しています。

この5年間の増加率は、2022年から2023年にかけて最も顕著であり、その後の増加率は鈍化しています。全体として、繰延税金資産は着実に増加しており、将来の税務上のメリットを示唆しています。増加の要因としては、収益の増加、税務上の損失の発生、または税法上の変更などが考えられます。継続的な増加傾向は、将来の税負担を軽減する可能性を示唆しています。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに減少しました。2020年の11,751,808千米ドルから2023年には22,730,200千米ドルへと増加し、その後2024年には22,533,200千米ドルとなりました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の10,869,029千米ドルから2023年には20,918,100千米ドルへと増加し、2024年には20,202,100千米ドルとなりました。

株主資本は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。2020年の8,686,815千米ドルから2023年には17,580,400千米ドルへと増加し、2024年には16,409,600千米ドルとなりました。調整後株主資本も同様の傾向を示し、2020年の7,804,036千米ドルから2023年には15,768,300千米ドルへと増加し、2024年には14,078,500千米ドルとなりました。

当期純利益は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には大幅な損失を計上しました。2020年の2,711,647千米ドルから2023年には3,619,600千米ドルへと増加し、2024年には-535,600千米ドルとなりました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2020年の2,988,988千米ドルから2023年には3,083,100千米ドルへと増加し、2024年には-884,400千米ドルとなりました。

総資産の傾向

2020年から2023年まで増加し、2024年にわずかに減少。

株主資本の傾向

2020年から2023年まで増加し、2024年に減少。

当期純利益の傾向

2020年から2023年まで増加し、2024年に大幅な損失を計上。

調整後の数値は、調整されていない数値と類似した傾向を示しています。2024年の当期純利益と調整後当期純利益のマイナス値は、収益性の低下を示唆しています。総資産と株主資本の増加傾向は、事業規模の拡大を示唆していますが、2024年のわずかな減少は、今後の成長戦略の見直しや外部環境の変化による影響を考慮する必要があることを示唆しています。

純利益率は、2020年から2023年まで変動し、2020年の43.7%から2023年には36.68%に低下しました。しかし、2024年には-4.86%と大幅な減少を示しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2020年の48.17%から2024年には-8.03%に減少しています。この減少は、収益性における課題を示唆している可能性があります。

資産効率

総資産回転率は、2020年の0.53から2023年の0.43に低下し、資産の収益性を生み出す効率が低下していることを示唆しています。2024年には0.49に若干回復しましたが、2020年の水準には達していません。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2020年の0.57から2023年の0.47に低下し、2024年には0.55に回復しています。これらの指標は、資産の利用効率が改善の余地があることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の1.35から2023年の1.29にわずかに低下し、その後2024年には1.37に増加しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2020年の1.39から2023年の1.33に低下し、2024年には1.43に増加しています。これらの指標は、負債の利用度合いが比較的安定していることを示唆しています。

収益性

自己資本利益率は、2020年の31.22%から2023年の20.59%に低下し、2024年には-3.26%と大幅な減少を示しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年の38.3%から2024年には-6.28%に減少しています。総資産利益率は、2020年の23.07%から2023年の15.92%に低下し、2024年には-2.38%とマイナスに転じています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2020年の27.5%から2024年には-4.38%に減少しています。これらの指標は、資本の効率的な利用が課題となっていることを示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、収益性の低下と資産効率の低下を示唆しています。特に、2024年の純利益率、自己資本利益率、総資産利益率の大幅な減少は、経営上の課題を示している可能性があります。財務レバレッジ比率は比較的安定していますが、収益性の低下を考慮すると、負債管理には注意が必要です。

近年の財務実績を分析すると、収益性の指標に顕著な変動が見られる。当期純利益は、2020年から2023年まで増加傾向にあったが、2024年には大幅な損失に転落した。具体的には、2020年の2711647千米ドルから2023年には3619600千米ドルへと増加したが、2024年には-535600千米ドルとなった。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2020年の2988988千米ドルから2023年には3083100千米ドルへと推移したが、2024年には-884400千米ドルと大幅な減少に転じた。調整後の利益は、当期純利益と比較して、変動幅は大きいものの、全体的な傾向は一致している。

純利益率

純利益率は、2020年の43.7%から2021年には30.92%へと低下した後、2022年には37.2%に回復し、2023年には36.68%で推移した。しかし、2024年には-4.86%とマイナスに転落し、収益性の悪化を示唆している。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様に、2020年の48.17%から2021年には28.88%へと低下し、その後2022年には34.11%、2023年には31.24%と推移した。2024年には-8.03%と大幅なマイナスとなり、調整後の収益性も著しく低下していることがわかる。

全体として、2020年から2023年までの期間は収益性が改善傾向にあったものの、2024年には収益性が大幅に悪化し、損失を計上した。純利益率および調整後当期純利益率の低下は、収益性の悪化を裏付けている。この結果は、収益構造の変化、費用の増加、またはその他の外部要因が影響している可能性を示唆している。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の11,751,808千米ドルから2023年には22,730,200千米ドルへと、約93.4%の増加を示しています。しかし、2024年には22,533,200千米ドルとわずかに減少しています。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2023年まで増加傾向にあります。2020年の10,869,029千米ドルから2023年には20,918,100千米ドルへと、約92.1%の増加を示しています。2024年には20,202,100千米ドルと減少しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.53から2021年には0.56に上昇しましたが、その後2022年には0.49、2023年には0.43と低下しています。2024年には0.49に若干回復しています。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2020年の0.57から2021年には0.61に上昇しましたが、その後2022年には0.53、2023年には0.47と低下しています。2024年には0.55に上昇しています。調整後総資産回転率の変動は、調整後の資産を活用して売上高を生み出す効率の変化を示唆しています。調整後回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い値を示しており、調整が売上高に影響を与えている可能性を示唆しています。

総資産および調整後総資産の増加傾向は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下傾向は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。2024年の回転率の若干の回復は、状況の改善を示唆している可能性がありますが、継続的なモニタリングが必要です。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の1175万1808千米ドルから、2023年には2273万200千米ドルへと増加しました。しかし、2024年には2253万3200千米ドルと、わずかな減少が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2023年まで増加傾向にあります。2020年の1086万9029千米ドルから、2023年には2091万8100千米ドルへと増加しました。2024年には2020万2100千米ドルと、総資産と同様に減少しています。

株主資本は、2020年から2023年まで一貫して増加しました。2020年の868万6815千米ドルから、2023年には1758万400千米ドルへと増加しました。2024年には1640万9600千米ドルと、減少しています。

調整後株主資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2020年の780万4036千米ドルから、2023年には1576万8300千米ドルへと増加しました。2024年には1407万8500千米ドルと、減少しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.35から2023年の1.29まで一貫して低下しました。しかし、2024年には1.37へと上昇しています。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2020年の1.39から2023年の1.33まで低下し、2024年には1.43へと上昇しています。

全体として、総資産、調整後総資産、株主資本、調整後株主資本は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少に転じています。一方、財務レバレッジ比率および調整後財務レバレッジ比率は、2020年から2023年まで低下傾向にありましたが、2024年には上昇しています。これらの変化は、資産構成、資本構成、および財務リスクの管理戦略の変化を示唆している可能性があります。

当期純利益(損失)は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には大幅な損失に転落しました。2020年の2,711,647千米ドルから2023年には3,619,600千米ドルまで増加し、その後2024年には-535,600千米ドルとなりました。

調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示し、2020年の2,988,988千米ドルから2023年には3,083,100千米ドルまで増加した後、2024年には-884,400千米ドルに減少しました。調整後の数値は、当期純利益(損失)の変動を反映していますが、その規模は若干異なります。

株主資本は、2020年から2023年まで一貫して増加しました。2020年の8,686,815千米ドルから2023年には17,580,400千米ドルまで増加しましたが、2024年には16,409,600千米ドルに減少しました。この減少は、利益の減少と関連している可能性があります。

調整後株主資本も同様の傾向を示し、2020年の7,804,036千米ドルから2023年には15,768,300千米ドルまで増加し、2024年には14,078,500千米ドルに減少しました。調整後の数値は、株主資本の変動を反映していますが、その規模は若干異なります。

自己資本利益率は、2020年の31.22%から2021年の23.19%に低下し、その後2022年の23.88%と2023年の20.59%で変動しました。2024年には-3.26%に大幅に低下し、収益性の悪化を示唆しています。

調整後自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年の38.3%から2021年の23.87%に低下し、その後2022年の24.05%と2023年の19.55%で変動しました。2024年には-6.28%に大幅に低下し、調整後の収益性の悪化を示唆しています。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の比較

調整後自己資本利益率は、当期純利益(損失)の調整を反映しているため、自己資本利益率よりも高い傾向にあります。しかし、両方の指標は2024年に大幅な低下を示しており、収益性の悪化を示唆しています。

全体として、2020年から2023年までは財務状況が改善傾向にありましたが、2024年には収益性と株主資本の両方が大幅に悪化しました。この悪化の原因を特定するためには、さらなる分析が必要です。

当期純利益(損失)は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には大幅な損失に転落しました。2020年の2,711,647千米ドルから2023年には3,619,600千米ドルまで増加し、その後2024年には-535,600千米ドルとなりました。

調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示し、2020年の2,988,988千米ドルから2023年には3,083,100千米ドルまで増加した後、2024年には-884,400千米ドルと大幅な損失を計上しました。調整後の数値は、当期純利益(損失)の変動を反映していますが、その規模は若干異なります。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加しました。2020年の11,751,808千米ドルから2023年には22,730,200千米ドルまで増加しましたが、2024年には22,533,200千米ドルとわずかに減少しました。この減少は、資産規模の安定化を示唆する可能性があります。

調整後総資産も同様の増加傾向を示し、2020年の10,869,029千米ドルから2023年には20,918,100千米ドルまで増加しました。2024年には20,202,100千米ドルと減少しており、総資産と同様の傾向を示しています。調整後の数値は、総資産の変動を反映していますが、その規模は若干異なります。

総資産利益率は、2020年の23.07%から2021年の17.44%に低下し、その後2022年の18.3%に若干回復しました。2023年には15.92%に低下し、2024年には-2.38%とマイナスに転落しました。これは、利益の減少と総資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。

調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、2020年の27.5%から2021年の17.5%に低下し、その後2022年の18.02%に若干回復しました。2023年には14.74%に低下し、2024年には-4.38%とマイナスに転落しました。調整後の数値は、総資産利益率の変動を反映していますが、その規模は若干異なります。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも常に高い値を示しており、調整項目の影響が利益率にプラスの影響を与えていることが示唆されます。しかし、両方の指標は2024年にマイナスに転落しており、収益性の悪化を示しています。

全体として、2020年から2023年までは成長傾向にありましたが、2024年には収益性が大幅に悪化し、損失を計上しました。総資産は増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに減少しました。これらの変化は、事業環境の変化、戦略的な意思決定、またはその他の要因によって引き起こされた可能性があります。