AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

税金関連の項目を分析した結果、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

現行の税金

現行の税金は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の1101百万米ドルから2023年には4266百万米ドルへと、約3.9倍に増加しています。2024年には大幅な増加がみられ、879百万米ドルに達しています。この増加は、課税所得の増加または税率の上昇、あるいはその両方を反映している可能性があります。

繰延税金

繰延税金は、2020年から2022年まで負債として計上されていますが、その絶対値は減少傾向にあります。2020年の-2325百万米ドルから2022年には-1931百万米ドルへと減少しています。2023年には-2889百万米ドルと再び増加し、2024年には-1449百万米ドルと減少しています。繰延税金の変動は、一時差異の認識や税法変更の影響を受けていると考えられます。

所得税費用(給付金)

所得税費用（給付金）は、2020年に-1224百万米ドルと給付金として計上されています。2021年には1440百万米ドルと大きく転換し、その後2022年には1632百万米ドル、2023年には1377百万米ドルと、費用として計上され続けています。2024年には-570百万米ドルと再び給付金として計上されています。この変動は、税務上の損失の繰越控除や税制優遇措置の利用、あるいは税率の変動によって引き起こされている可能性があります。特に2024年の給付金への転換は、税務上の利益が減少したか、または税務上の損失が発生したことを示唆しています。

全体として、税金関連の項目は、期間を通じて変動しており、その変動は事業活動の結果、税法変更、および税務戦略の影響を受けていると考えられます。特に、所得税費用（給付金）の変動は、税務上の状況が大きく変化していることを示唆しています。

税率に関する分析から、過去5年間でいくつかの顕著な変動が認められます。法定税率は一貫して21%で推移していますが、実効税率は大きく変動しています。

実効税率

2020年には-36%とマイナスを示し、その後2021年から2023年にかけて11.1%、12.1%、22%と上昇しました。しかし、2024年には再び-15.3%とマイナスに転換しています。この変動は、税制改正の影響やその他の要因によるものと考えられます。

実効税率に影響を与える要因を詳細に見てみると、いくつかの項目が際立ちます。

海外事業の影響

2020年には2.4%でしたが、2021年には-5.4%に低下し、2022年には-4.4%で底打ちしました。その後、2023年には8%に上昇し、2024年には7.6%で推移しています。海外事業の影響は、実効税率の変動に寄与していると考えられます。

米国の税額控除

2020年には-10.6%でしたが、2021年以降は-2.8%で安定していました。2024年には-5.4%に低下しており、税額控除の減少が実効税率に影響を与えている可能性があります。

税法の変更と関連するストラクチャリング

2020年には-48.5%と非常に大きなマイナス影響を示し、その後も-2%、-2.4%、-3.8%とマイナスで推移しました。2024年には-0.3%に縮小していますが、依然として実効税率に影響を与えています。

税務監査、決済、準備金

2020年には-5.1%でしたが、2021年には-0.4%に改善し、2022年には0.9%に転換しました。しかし、2023年には-1.1%に低下し、2024年には-51.4%と大幅なマイナスを示しています。この項目の変動は、実効税率に大きな影響を与えていると考えられます。

取得コスト

2020年から2023年まではデータがありませんでしたが、2024年には13.4%と大きな割合を占めています。取得コストの増加が、実効税率に影響を与えている可能性があります。

米国の税制改革に関連する影響を差し引く前の実効税率は、2020年には-34.9%でしたが、その後2021年から2023年にかけて11.1%、12.1%、22%と上昇しました。しかし、2024年には-15.3%と再びマイナスに転換しています。この変動は、税制改正の影響やその他の要因によるものと考えられます。

全体として、実効税率は様々な要因によって大きく変動しており、特に税法の変更と関連するストラクチャリング、税務監査、決済、準備金、取得コストの影響が大きいと考えられます。これらの要因を継続的に監視し、税務戦略を最適化することが重要です。

報酬と従業員福利厚生費は、2020年から2022年まで大幅に減少した後、2022年から2023年にかけて増加に転じ、2023年から2024年にかけて再び減少しています。この変動は、人員構成の変化や給与水準の調整を示唆している可能性があります。

見越計上と準備金は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、2022年から2024年にかけても増加を続けています。これは、将来の負債に対するリスク認識の高まりや、より保守的な会計処理への移行を示唆している可能性があります。

チャージバックとリベートは、2020年から2021年にかけて増加し、2021年から2023年にかけてさらに増加しましたが、2023年から2024年にかけてはわずかに減少しています。この変動は、販売戦略や価格設定の変化、または取引条件の変化を反映している可能性があります。

前払いは、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年から2024年にかけて大幅に減少しています。これは、契約条件の変化や、前払い費用の認識方法の変更を示唆している可能性があります。

純営業損失およびその他の繰越は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。この増加は、事業運営における損失の拡大や、その他の非営業的な損失の発生を示唆している可能性があります。

その他の項目は、2020年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2023年から2024年にかけてはわずかに減少しています。この変動は、特定の事業活動や会計処理に関連する一時的な要因による可能性があります。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。これは、将来の税制上の利益の増加や、税務戦略の変更を示唆している可能性があります。

評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。これは、資産価値の回復や、引当金の減少を示唆している可能性があります。

繰延税金純資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。これは、繰延税金資産の増加と、繰延税金負債の減少によるものです。

帳簿基準が無形資産の課税基準を超える項目は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。これは、無形資産の減損や、課税基準の増加を示唆している可能性があります。

投資における帳簿基準が課税基準を上回る項目は、2020年から2024年にかけて緩やかに減少しています。これは、投資の収益化や、課税基準の増加を示唆している可能性があります。

その他の項目は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。これは、特定の会計処理に関連する一時的な要因による可能性があります。

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。これは、将来の税制上の損失の減少や、税務戦略の変更を示唆している可能性があります。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。これは、繰延税金資産の増加と、繰延税金負債の減少によるものです。負債から資産への転換を示唆しています。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて変動しています。2020年の2414百万米ドルから2021年には2274百万米ドルに減少しましたが、2022年には3020百万米ドルに増加しました。その後、2023年には大幅に増加し5755百万米ドルに達しましたが、2024年には若干減少し5626百万米ドルとなりました。全体として、この期間における繰延税金資産は増加傾向にあります。

繰延税金資産の変動要因

繰延税金資産の変動は、一時差異や税務損失の繰越による影響を受けていると考えられます。2023年の大幅な増加は、税務上の利益と会計上の利益との間に大きな差異が生じたことを示唆している可能性があります。

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて減少傾向から増加傾向へと変化しています。2020年の3646百万米ドルから2021年には3009百万米ドル、2022年には2190百万米ドルと一貫して減少しました。2023年には1952百万米ドルとさらに減少しましたが、2024年には2579百万米ドルに増加しました。

繰延税金負債の変動要因

繰延税金負債の変動は、将来の課税所得の増加が見込まれることや、一時差異の解消による影響を受けていると考えられます。2024年の増加は、将来の課税所得が増加すると予想されるか、または一時差異が拡大したことを示唆している可能性があります。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、2020年には-1232百万米ドルでしたが、2024年には3047百万米ドルに増加しました。この差額の拡大は、将来の税務上の利益に対する潜在的な影響を考慮する必要があります。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にありましたが、2024年にはわずかに増加しました。この減少傾向は、調整後総資産の推移と一致しています。調整後総資産は、2020年から2023年まで減少しており、2024年にはわずかな増加を示しています。

総負債は、2020年から2022年まで減少しましたが、2023年に増加し、2024年にはさらに増加しました。調整後総負債も同様の傾向を示しており、2024年には増加しています。負債の増加は、資産の減少と並行して、財務レバレッジの変化を示唆している可能性があります。

株主資本は、2020年から2022年まで増加しましたが、2023年以降は大幅に減少しました。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2023年と2024年には特に顕著な減少が見られます。株主資本の減少は、自社株買いや配当などの株主還元策、または損失の発生による影響が考えられます。

アッヴィに帰属する当期純利益は、2021年に大幅に増加しましたが、2023年以降は減少傾向にあります。調整後純利益も同様のパターンを示しており、2023年と2024年には特に減少幅が大きくなっています。純利益の減少は、売上高の伸び悩み、コストの増加、またはその他の要因が考えられます。

総資産

2020年から2023年まで減少、2024年にわずかに増加。

総負債

2020年から2022年まで減少、2023年と2024年に増加。

株主資本

2020年から2022年まで増加、2023年以降に大幅な減少。

当期純利益

2021年に大幅な増加、2023年以降に減少。

全体として、財務状況は、資産と株主資本の減少、負債の増加、純利益の減少という特徴が見られます。これらの傾向は、事業環境の変化、戦略的な意思決定、またはその他の要因によって引き起こされている可能性があります。特に、株主資本の減少と純利益の減少は、将来の成長と収益性に影響を与える可能性があるため、注意が必要です。

純利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、その後2022年まで横ばい状態を維持しました。2023年と2024年には、それぞれ大幅に低下し、2024年には最も低い水準に達しました。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示していますが、変動幅はより小さくなっています。2021年に大きく上昇し、2023年に大幅に低下した後、2024年に若干回復しています。

資産効率

総資産回転率は、2020年から2022年にかけて緩やかに上昇し、2023年に低下した後、2024年に再び上昇しました。調整後の総資産回転率は、調整されていない数値とほぼ同様の傾向を示しており、わずかに高い水準を維持しています。これらの指標は、資産を収益に変換する効率が比較的安定していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて一貫して低下しましたが、2023年に大幅に上昇し、2024年にはさらに急増しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示していますが、増加幅はより顕著です。この急激な上昇は、負債の増加を示唆しており、財務リスクの増大につながる可能性があります。

収益性

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、その後2022年まで高い水準を維持しました。2023年に低下した後、2024年には大幅に上昇し、非常に高い水準に達しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示していますが、2024年の増加幅はさらに大きくなっています。総資産利益率は、2020年から2022年にかけて上昇し、その後2023年と2024年に低下しました。調整後の総資産利益率は、調整されていない数値よりも低い水準で推移しています。

全体として、収益性は2024年に大幅に改善されましたが、財務レバレッジは大幅に増加しました。資産効率は比較的安定しており、大きな変化は見られません。純利益率の低下は懸念事項であり、今後の動向を注視する必要があります。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、変動幅が小さく、より安定した傾向を示しています。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで高い水準を維持しました。しかし、2023年と2024年には顕著な減少が見られます。2020年の4616百万米ドルから2021年には11542百万米ドルへと増加し、2022年には11836百万米ドルでピークに達しました。その後、2023年には4863百万米ドル、2024年には4278百万米ドルへと減少しています。

調整後純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年の2291百万米ドルから2021年には10644百万米ドルへと大幅に増加し、2022年には9905百万米ドルでピークに達しました。2023年には1974百万米ドル、2024年には2829百万米ドルへと減少しています。調整後純利益の減少幅は、当期純利益の減少幅よりも小さい傾向が見られます。

純利益率

純利益率は、2020年の10.08%から2021年には20.54%へと大幅に上昇し、2022年には20.39%でほぼ横ばいを維持しました。しかし、2023年には8.95%に低下し、2024年には7.59%へとさらに減少しています。純利益率の低下は、収益の伸びが鈍化するか、費用の増加が加速したことを示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2020年の5%から2021年には18.94%へと大幅に上昇し、2022年には17.06%でピークに達しました。2023年には3.63%に大幅に低下し、2024年には5.02%に若干回復しました。調整後の当期純利益率の変動は、調整項目の影響を反映していると考えられます。調整後の利益率は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の継続的な収益性をより正確に評価するために使用されます。

全体として、利益率は2021年と2022年にピークを迎え、その後2023年と2024年にかけて低下しています。この傾向は、収益性に対する潜在的な課題を示唆しており、さらなる分析が必要となります。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2020年の150,565百万米ドルから2023年には134,711百万米ドルへと減少しています。しかし、2024年にはわずかに増加し、135,161百万米ドルとなりました。

調整後総資産も同様に、2020年から2023年まで減少傾向を示しています。2020年の148,151百万米ドルから2023年には128,956百万米ドルへと減少しています。2024年には若干の増加が見られ、129,535百万米ドルとなりました。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅と概ね一致しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.3から2021年には0.38に上昇し、2022年には0.42に達しました。その後、2023年には0.4に低下しましたが、2024年には再び0.42に上昇しました。この変動は、資産の効率的な活用度合いが年によって変化していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の0.31から2021年には0.39に上昇し、2022年には0.43に達しました。2023年には0.42に低下し、2024年には0.43に上昇しました。調整後総資産回転率は、調整後の資産を活用した収益の創出効率を示しており、総資産回転率とほぼ同様のパターンを示しています。

総資産および調整後総資産の減少傾向と、総資産回転率および調整後総資産回転率の変動を総合的に見ると、資産規模は縮小しているものの、資産の効率的な活用度合いは一定の範囲内で維持されていると考えられます。2024年の回転率の上昇は、資産効率の改善を示唆している可能性があります。

総資産は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にあり、150,565百万米ドルから138,805百万米ドルへと減少しました。2023年には134,711百万米ドルまでさらに減少しましたが、2024年にはわずかに135,161百万米ドルへと増加しました。調整後総資産も同様の減少傾向を示し、2020年の148,151百万米ドルから2023年の128,956百万米ドルまで減少しました。2024年には129,535百万米ドルと、総資産と同様にわずかな増加が見られます。

株主資本は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、13,076百万米ドルから17,254百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には大幅に減少し10,360百万米ドルとなり、2024年にはさらに3,325百万米ドルへと減少しました。調整後自己資本も同様のパターンを示し、2020年の14,308百万米ドルから2022年の16,424百万米ドルへと増加した後、2023年には6,557百万米ドル、2024年には278百万米ドルへと大幅に減少しました。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の11.51から2022年の8.04まで一貫して減少しました。2023年には13へと増加しましたが、2024年には大幅に増加し40.65となりました。この急増は、負債に対する自己資本の比率が大幅に悪化したことを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の10.35から2022年の8.27まで減少しました。2023年には19.67へと増加し、2024年には極端な増加を見せ、465.95となりました。調整後の比率の急増は、調整後の負債に対する調整後の自己資本の比率が著しく悪化したことを示しています。調整後の自己資本の減少が、この比率の急増に大きく影響していると考えられます。

全体として、総資産と調整後総資産は減少傾向にありますが、2024年にはわずかな増加が見られます。しかし、株主資本と調整後自己資本は大幅に減少しており、財務レバレッジ比率と調整後財務レバレッジ比率は、特に2024年にかけて大幅に増加しています。これらの変化は、財務構造の変化を示唆しており、負債依存度が高まっている可能性があります。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで横ばい推移しました。2023年と2024年には、それぞれ減少傾向に転じました。

調整後純利益も、当期純利益と同様に、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示しました。2022年には減少しましたが、2024年には増加に転じています。ただし、2023年は大幅な減少を示しています。

株主資本は、2020年から2022年まで一貫して増加しました。しかし、2023年には大幅に減少し、2024年も減少傾向が継続しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様の傾向を示し、2020年から2022年まで増加し、2023年と2024年にかけて大幅に減少しています。

自己資本利益率は、2021年にピークを迎え、その後2023年まで低下しました。2024年には大幅に上昇し、非常に高い水準に達しています。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2021年に高い水準に達した後、2023年まで低下し、2024年には極めて高い水準に急上昇しています。この急上昇は、調整後自己資本の減少と調整後純利益の増加が組み合わさった結果と考えられます。

自己資本利益率の変動要因

自己資本利益率の変動は、当期純利益、調整後純利益、株主資本、調整後自己資本の変動に影響されます。特に、2024年の大幅な上昇は、調整後自己資本の減少と調整後純利益の増加が組み合わさった結果として解釈できます。

株主資本と調整後自己資本の減少

株主資本と調整後自己資本の減少は、企業の財務戦略、配当政策、自社株買い、またはその他の資本構成の変更に関連している可能性があります。詳細な分析には、これらの要因に関する追加情報が必要です。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年までわずかに増加しました。しかし、2023年と2024年には大幅に減少しました。調整後純利益も同様の傾向を示し、2021年にピークを迎え、その後2023年に大幅に減少し、2024年に若干回復しました。

当期純利益の傾向

2020年の4616百万米ドルから2021年には11542百万米ドルへと増加し、2022年には11836百万米ドルに達しました。その後、2023年には4863百万米ドル、2024年には4278百万米ドルへと減少しました。

調整後純利益の傾向

2020年の2291百万米ドルから2021年には10644百万米ドルへと大幅に増加し、2022年には9905百万米ドルに減少しました。2023年には1974百万米ドルへと大幅に減少し、2024年には2829百万米ドルに若干回復しました。

総資産は、2020年から2022年にかけて一貫して減少しましたが、2023年と2024年には安定しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産の傾向

2020年の150565百万米ドルから2022年には138805百万米ドルへと減少しました。2023年には134711百万米ドル、2024年には135161百万米ドルと、ほぼ横ばいとなりました。

調整後総資産の傾向

2020年の148151百万米ドルから2022年には135785百万米ドルへと減少しました。2023年には128956百万米ドル、2024年には129535百万米ドルと、ほぼ横ばいとなりました。

総資産利益率は、2021年と2022年にかけて増加しましたが、2023年と2024年には大幅に低下しました。調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。

総資産利益率の傾向

2020年の3.07%から2021年には7.88%へと増加し、2022年には8.53%に達しました。その後、2023年には3.61%に、2024年には3.17%へと低下しました。

総資産利益率(調整後)の傾向

2020年の1.55%から2021年には7.38%へと増加し、2022年には7.29%に減少しました。2023年には1.53%へと大幅に減少し、2024年には2.18%に若干回復しました。

全体として、収益性は2021年と2022年にピークを迎えましたが、その後2023年と2024年には大幅に低下しました。総資産は減少傾向にありましたが、2023年以降は安定しています。利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しています。