Stock Analysis on Net
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AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

AbbVie Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 46.94% = 3.61% × 13.00
2022/12/31 68.60% = 8.53% × 8.04
2021/12/31 74.91% = 7.88% × 9.51
2020/12/31 35.30% = 3.07% × 11.51
2019/12/31 — = 8.84% × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

AbbVie Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 46.94% = 8.95% × 0.40 × 13.00
2022/12/31 68.60% = 20.39% × 0.42 × 8.04
2021/12/31 74.91% = 20.54% × 0.38 × 9.51
2020/12/31 35.30% = 10.08% × 0.30 × 11.51
2019/12/31 — = 23.69% × 0.37 × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

AbbVie Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 46.94% = 0.78 × 0.74 × 15.58% × 0.40 × 13.00
2022/12/31 68.60% = 0.88 × 0.86 × 27.04% × 0.42 × 8.04
2021/12/31 74.91% = 0.89 × 0.84 × 27.41% × 0.38 × 9.51
2020/12/31 35.30% = 1.36 × 0.58 × 12.76% × 0.30 × 11.51
2019/12/31 — = 0.94 × 0.83 × 30.69% × 0.37 × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

AbbVie Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 3.61% = 8.95% × 0.40
2022/12/31 8.53% = 20.39% × 0.42
2021/12/31 7.88% = 20.54% × 0.38
2020/12/31 3.07% = 10.08% × 0.30
2019/12/31 8.84% = 23.69% × 0.37

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

AbbVie Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 3.61% = 0.78 × 0.74 × 15.58% × 0.40
2022/12/31 8.53% = 0.88 × 0.86 × 27.04% × 0.42
2021/12/31 7.88% = 0.89 × 0.84 × 27.41% × 0.38
2020/12/31 3.07% = 1.36 × 0.58 × 12.76% × 0.30
2019/12/31 8.84% = 0.94 × 0.83 × 30.69% × 0.37

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

当期純利益率の分解

AbbVie Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 8.95% = 0.78 × 0.74 × 15.58%
2022/12/31 20.39% = 0.88 × 0.86 × 27.04%
2021/12/31 20.54% = 0.89 × 0.84 × 27.41%
2020/12/31 10.08% = 1.36 × 0.58 × 12.76%
2019/12/31 23.69% = 0.94 × 0.83 × 30.69%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の純利益率の低下の主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。