Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

在庫回転率

期間を通じて在庫回転率は概ね安定しており、2021年に一時的な上昇を見せた後、2022年にやや低下したものの、その後2023年と2024年に再び上昇しています。この傾向は、在庫管理の効率性が比較的維持されていることを示唆しており、在庫の流動性が良好に保たれていると考えられる。

売掛金回転率

売掛金回転率は、2019年から2020年にほぼ横ばいで推移し、その後2021年に大きく低下しています。2022年と2023年には回復傾向が見られるものの、2021年の低下は回収期間の長期化を反映している可能性がある。一方、2024年には再び改善し、効率的な売上回収が一部回復していると解釈できる。

買掛金回転率

買掛金回転率は全体として高水準に推移しており、2020年以降は一貫して高い割合を示している。特に、2023年に一時的に回転率が上昇したことは、支払条件の短縮や支払い行動の変化を反映している可能性がある。2024年にはやや鈍化したものの、依然として効率的な支払管理が行われているとみられる。

運転資本回転率

運転資本回転率は、2019年に比較的高い水準にあり、その後2020年に低下したが、2021年度に回復しました。2022年以降はまた低下傾向にあり、2024年には2020年水準に近づいています。これは、運転資本の効率的な管理が難しくなりつつある可能性を示唆している。

在庫のローテーション日数

在庫のローテーション日数は2021年に最も少なくなり、その後2022年に再び増加したものの、2023年と2024年には減少傾向を示している。これは在庫の流動性が向上している兆候と解釈でき、在庫回転の効率化が進められている可能性を示唆している。

売掛金のローテーション日数

売掛金の回収日数は、2019年と2020年に比較的短い状態を維持しているが、2021年に大きく上昇し、回収に時間がかかる期間が長くなったことが見て取れる。その後、2022年から2024年にかけては再び短縮に向かっており、回収効率の改善が進行していることが把握できる。

運転サイクル

運転サイクルは2022年に最大となった後、2023年から2024年にかけて縮小しています。サイクルの短縮は、資産の回転期間の改善や運転資本の効率化を示唆している。

買掛金のローテーション日数

買掛金の支払期間は比較的安定しており、2022年以降もおおむね横ばい傾向にある。低い水準で推移していることから、買掛金の支払い管理は効率的に行われていると考えられる。

キャッシュコンバージョンサイクル

キャッシュコンバージョンサイクルは2021年に最も短くなり、その後2022年に再び長くなったものの、2023年と2024年にかけて再び短縮しています。短縮傾向は、売上回収や在庫管理の効率化により、キャッシュの早期回収が実現していることを示しており、資金繰りの改善につながる可能性がある。

販売された製品のコスト

2019年から2024年にかけて、販売コストは一貫して増加傾向にあることが観察される。特に、2020年から2021年にかけて著しい伸びを示し、その後も堅調に推移している。これにより、売上原価の増加が続いており、売上高とのバランスや利益率の変化を今後分析する必要がある。

在庫

在庫残高は2019年から2023年にかけて基本的に増加し、2022年に最大値の5932百万米ドルに達した後、2024年には若干低下している。この傾向は、在庫蓄積と出荷サイクルに関わる戦略的な動きや、需要の変動を反映している可能性がある。

在庫回転率

在庫回転率は全期間を通じて変動が見られるが、概ね2.37から2.82の範囲内で推移している。2021年にピークの2.82を記録し、その後やや低下した後、2024年に再び2.63へと改善されている。この回転率の変動は、在庫管理の効率性や販売サイクルの変動を示唆している。特に、在庫の増加を伴う中で回転率の低下は、在庫の過剰や販売遅延のリスクを示す可能性がある。

純収益の推移

観察期間を通じて、純収益は着実に増加している傾向が見られる。2019年度の1,460億米ドルから2024年度には2,718億米ドルに増加しており、年間平均成長率は堅調な拡大を示している。特に2020年度以降の増加が顕著であり、2021年度にかけて大きく伸長した後も継続的に高水準を維持している。

売掛金の推移

売掛金は2019年度の2,533百万米ドルから2024年度には5,234百万米ドルへと約2倍に増加している。2021年度には最大の4,953百万米ドルに達したが、その後やや平準化し、2023年と2024年度には約5,165百万米ドルから5,234百万米ドルの範囲で推移している。この増加は売上高の増大に伴うものであると考えられる。

売掛金回転率

売掛金回転率は、2019年度の5.77から2024年度の5.19にやや低下している。2020年度に微増しているものの、その後は全体として緩やかな減少傾向にある。これは、売上高の増加に対して売掛金の増加がやや遅れをとるか、回収サイクルの改善または遅延が発生している可能性を示唆する。

総合的な分析

全体として、純収益の増加に伴い売掛金も増加しているものの、売掛金回転率の低下は管理効率や回収期間の多少の遅れを示唆している可能性がある。収益拡大の一方で、資金回収効率の改善が今後の課題となる可能性があると考えられる。

販売された製品のコスト

2019年から2024年にかけて継続的に増加傾向にある。特に2021年以降は大幅な増加が見られ、2023年には約14,133百万米ドルに達している。これにより、売上高の拡大またはコスト構造の変化が示唆される。ただし、コストの増加幅が一定ではなく、2022年から2023年にかけては微増にとどまっている。

買掛金

買掛金も増加傾向にあり、2019年の958百万米ドルから2024年の1,570百万米ドルに増加している。ただし、増加のペースは比較的緩やかであり、2023年と2024年の間にはやや鈍化しているとみられる。

買掛金回転率

この比率は全期間にわたり概ね安定しており、2019年の8.58から2024年の9.09まで推移している。2020年以降はやや低下した時期もあるが、最終的には2024年に再び上昇しており、買掛金の回収や支払いの効率性が一定の範囲内で推移していることを示している。全体として、買掛金回転率の変動は比較的小さく、財務の安定性を保っている傾向が伺える。

総じて、運転資本の絶対額は一貫して増加傾向にあり、2019年から2024年にかけてほぼ倍増している。これは、会社の運転資本要件が拡大していることを示していると考えられる。

純収益も同様に増加傾向を示しており、2019年度の約146億米ドルから2024年度には約272億米ドルへと拡大している。これにより、売上高の成長が継続していることがうかがえる。

運転資本回転率は、全体としてやや変動しつつも、2022年度には3.02を記録し、過去最高となった。これは、資本に対する売上の効率性が一時的に向上したことを示している。一方、2023年度および2024年度にはやや低下傾向を見せており、資本の効率性がやや後退した可能性が示唆される。

総合的に評価すると、売上と運転資本の規模はともに拡大を続けている一方で、運転資本回転率の変動は、資本効率性の一時的な変動や事業運営の調整を反映している可能性がある。今後もこの指標の動向に注視しながら、効率的な資本運用の継続が課題となると考えられる。

在庫回転率については、2019年から2024年にかけて全体的に上昇傾向を示している。特に、2021年に著しい上昇が見られ、その後も一定の増加を維持していることから、在庫の効率的な管理の改善が進んだ可能性がある。

一方、在庫のローテーション日数に関しては、2019年の154日から2021年の129日まで減少傾向にあり、在庫の回転速度の向上と一致している。2022年には一時的に157日に増加したが、その後再び減少し、2024年には139日と最も短くなっているため、在庫回転の効率化が継続して進んでいることが示唆される。

これらのデータは、企業が在庫管理において改善を図り、在庫の回転効率を高める努力を続けていることを示している。特に、在庫回転率の増加とローテーション日数の短縮は、資金効率と流動性の向上に寄与していると判断できる。

全体として、企業は在庫管理の最適化を進めており、これにより在庫関連の財務指標が改善される傾向が継続していると考えられる。将来的にもこれらの改善傾向を維持できるかどうかが、重要な注視ポイントとなるだろう。

売掛金回転率の傾向

売掛金回転率は、2019年から2024年までの期間において、比較的安定した範囲内で推移している。具体的には、2019年から2020年にかけてはわずかな増加傾向を示し、その後2021年に一時的に低下（4.66）しているが、2022年以降再び改善し、2023年と2024年には5.13および5.19と高い水準を維持している。これにより、回収活動の効率性は概ね安定しており、近年ではやや良好な状態にあると考えられる。

売掛金のローテーション日数の変動

売掛金のローテーション日数は、2019年と2020年には63日で安定しているが、2021年に大きく78日に上昇し、その後2022年には86日に達している。これにより、回収までの期間が一時的に長くなったことが示唆される。その後、2023年と2024年には、71日および70日に改善され、やや短縮傾向にある。この変動は、請求・回収プロセスの効率性や信用管理の見直しの必要性を示す可能性がある。特に2021年と2022年の増加は注意を要し、その後の改善は経営の改善努力を反映していると考えられる。

在庫のローテーション日数

2019年から2024年にかけて、在庫のローテーション日数は一時的に増加した後に再び減少する傾向を示している。特に2022年には157日とピークに達したが、その後徐々に短縮され、2024年には139日に減少している。この変化は在庫管理の効率化を示唆している可能性がある。

売掛金のローテーション日数

売掛金の回収期間は2019年から2024年にかけて全体として安定傾向をみせている。2019年と2020年は63日と同じであったが、2021年に78日に一時的に延長した後、2022年と2023年に86日とやや上昇した。その後2024年には70日に縮小し、回収効率の改善が伺える。

運転サイクル

運転サイクルは2019年から2024年までの期間で変動しており、ピークは2022年の243日であった。2023年と2024年にはそれより短縮され、209日と改善されている。これらの変動は企業の運転資金の運用効率の変化を反映している可能性があると考えられる。

買掛金回転率

この指標は、買掛金が一定期間内に何回循環したかを示し、企業の支払管理効率を反映している。2019年から2022年までは比較的安定した水準（8.46〜8.58）を維持していたが、2023年にかけて大きく上昇し、2023年には9.56と最も高い水準を記録した。その後、2024年には若干下降しながらも、9.09と高い水準を維持しており、支払管理の効率化や支払期間の短縮が進んでいる可能性が示唆される。

買掛金のローテーション日数

この指標は、買掛金が企業の支払に要する平均日数を示すものである。2019年から2022年までは44日前後で推移し、比較的安定した状態が続いていた。2023年には38日に短縮され、その後2024年には40日程に回復している。この傾向は、支払スケジュールの短縮により支払効率の向上または信用条件の変更があった可能性を示している。

総合的な観察

これらの指標の動きから、同社は買掛金管理において一定の効率性を維持しつつも、2023年にはより積極的な支払管理を行った結果、買掛金回転率の上昇と支払日数の短縮を実現していることが示唆される。これにより、キャッシュフローの改善や信用リスクの低減が図られた可能性が考えられる。一方で、長期的な財務の安定性については、継続的なモニタリングが必要とされる。

在庫のローテーション日数

2019年から2024年にかけて、在庫のローテーション日数は変動しつつも、全体としては比較的安定した範囲に収まっている。2019年の154日から2024年の139日にかけてわずかな減少傾向を示しており、在庫管理の効率化が進行している可能性が示唆される。

売掛金のローテーション日数

売掛金の回収期間は、2019年の63日から2024年の70日へとやや増加しているものの、2021年と2022年に一時的に78日や86日に達していることから、回収期間のばらつきが存在している。これにより、クレジット管理の変動や顧客の支払い遅延の可能性が考えられる。

買掛金のローテーション日数

買掛金の支払期間は比較的安定しており、2019年の43日から2024年の40日にわずかに短縮している。短縮傾向は、資金繰りの改善や支払条件の見直しを示している可能性がある。

キャッシュコンバージョンサイクル

キャッシュコンバージョンサイクルは2019年の174日から2024年の169日にかけて若干の短縮を示している。これは、在庫回転、売掛金回収、買掛金支払の効率化によるキャッシュフローの改善を反映していると考えられる。特に、在庫ローテーション日数の減少と売掛金の回収期間の増加が、全体のサイクルに影響を与えていることがわかる。