Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

分析期間において、いくつかの財務指標に顕著な変動が見られます。株価純利益率（P/E）は、2020年から2021年にかけて大幅に低下し、118.26から30.95へと減少しました。その後、2022年には34.26まで回復しましたが、2023年には再び29.09に低下し、2024年には29.62で横ばいとなりました。2025年には51.93と大幅に上昇しています。

営業利益率（P/OP）は、2020年の70.29から2021年の26.68へと大きく減少しました。この減少傾向は、2022年の24.35、2023年の20.44、2024年の20.6と継続しましたが、2025年には32.83と回復の兆しを見せています。

株価収益率（P/S）は、2020年の4.67から2021年の4.47とわずかに低下した後、2022年の3.49、2023年の3.34、2024年の3.08と一貫して減少しています。2025年には2.59と、分析期間を通じて最も低い水準に達しています。

株価純資産比率（P/BV）については、データが欠損しているため、分析を行うことができません。

全体的な傾向

株価純利益率（P/E）は変動が大きく、特に2025年に顕著な上昇が見られます。一方、営業利益率（P/OP）は減少傾向にあり、2025年に回復し始めています。株価収益率（P/S）は一貫して低下しており、企業の収益に対する市場の評価が低下している可能性を示唆しています。

注目すべき変化

2020年から2021年にかけての株価純利益率（P/E）と営業利益率（P/OP）の急激な低下は、外部環境の変化や企業戦略の転換が影響している可能性があります。2025年の株価純利益率（P/E）の大幅な上昇は、将来の成長期待の高まりを示唆していると考えられます。

分析期間において、株価は変動を示しています。2020年から2021年にかけて大幅な上昇を見せましたが、その後2022年に減少し、2023年に若干回復しました。2024年には再び減少し、2025年にはさらに減少傾向が顕著になっています。

1株当たり利益 (EPS)

2020年から2021年にかけて、1株当たり利益は著しく増加しました。しかし、2022年にはその増加率は鈍化し、2023年には再び上昇しました。2024年も上昇傾向は継続しましたが、2025年には大幅な減少が見られます。全体として、EPSは成長の段階と停滞の段階を繰り返していると考えられます。

P/E

P/E比率は、株価と1株当たり利益の関係を示す指標です。2020年には非常に高い水準にありましたが、2021年以降は低下傾向にあります。2022年から2024年にかけては比較的安定した水準で推移しましたが、2025年には大幅に上昇しています。P/E比率の上昇は、株価がEPSに対して割高になっている可能性を示唆しています。

EPSの増加と株価の変動を考慮すると、投資家の期待が変化している可能性があります。特に、2025年のEPSの減少とP/E比率の上昇は、将来の成長に対する懸念が高まっていることを示唆していると考えられます。株価の推移とP/E比率の変化は、市場の評価が変動していることを反映している可能性があります。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

株価

株価は2020年から2021年にかけて大幅に上昇しましたが、その後は変動的な動きを見せています。2021年の高値から2022年には下落し、2023年に若干回復したものの、2024年と2025年には再び下落傾向にあります。2025年の株価は、2020年の水準を下回っています。

1株当たり営業利益

1株当たり営業利益は、2020年から2021年にかけて顕著な増加を示しました。2021年から2022年にかけては横ばいでしたが、2023年にはさらに増加しました。しかし、2024年と2025年には減少傾向に転じており、2025年の値は2020年の水準に近づいています。

P/OP (株価収益率)

P/OPは、2020年から2021年にかけて大幅に低下しました。2021年から2023年にかけては比較的安定した水準で推移しましたが、2024年にもわずかな上昇が見られました。2025年には大幅に上昇しており、過去6年間の最高水準に達しています。これは、株価の低下と1株当たり営業利益の減少が組み合わさった結果と考えられます。

全体として、株価と1株当たり営業利益は、2021年をピークとして、その後減少または横ばいの傾向にあります。一方、P/OPは2025年に大幅に上昇しており、投資家の期待と実際の業績との間に乖離が生じている可能性を示唆しています。これらの動向は、市場環境の変化、競争の激化、または企業戦略の調整など、様々な要因によって引き起こされている可能性があります。

分析期間において、株価は変動を示しています。2020年から2021年にかけては増加傾向にありましたが、2022年には減少し、その後2023年にかけて若干回復しました。しかし、2024年と2025年には再び減少傾向に転じています。

株価

2021年にピークを迎え、その後は緩やかな下降傾向を示しています。特に2025年には、2020年の水準を下回っています。

一方、1株当たり売上高は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2020年から2025年にかけて、着実な成長を遂げています。

1株当たり売上高

2020年の20.04米ドルから2025年には32.7米ドルへと、継続的に増加しています。この傾向は、収益性の改善を示唆している可能性があります。

株価収益率（P/S）は、分析期間を通じて低下傾向にあります。2020年の4.67から2025年には2.59まで減少しています。

P/S

P/Sの低下は、株価に対する売上高の評価が相対的に低下していることを意味します。これは、市場が将来の成長に対する期待を下方修正しているか、または株価が過大評価されていた可能性を示唆しています。

全体として、売上高は増加しているものの、株価とP/Sの動向は、投資家の期待や市場の評価が変化していることを示唆しています。株価の変動とP/Sの低下は、将来の成長に対する懸念、または市場全体の動向に起因する可能性があります。

分析期間において、株価は変動を示しています。2020年から2021年にかけては増加傾向にあり、93.53米ドルから110.78米ドルへと上昇しました。しかし、2022年には97.95米ドルまで下落し、その後2023年には105.57米ドルまで回復しました。2024年には再び98.26米ドルまで下落し、2025年には84.78米ドルまで減少しています。全体として、株価は不安定な動きを見せています。

1株当たり簿価 (BVPS)

1株当たり簿価は、分析期間を通じて一貫してマイナスの値を示しています。2020年の-6.65米ドルから2021年の-4.54米ドルへは改善が見られましたが、その後は悪化し、2022年の-7.59米ドル、2023年の-7.03米ドル、2024年の-6.57米ドル、そして2025年の-7.12米ドルと推移しています。マイナスのBVPSは、負の純資産を示唆しており、財務上のリスク要因となり得ます。

P/BV比率はデータが欠損しているため、分析できません。しかし、BVPSが継続的にマイナスであることから、P/BV比率の解釈には注意が必要です。一般的に、P/BV比率は企業の株価がその純資産価値に対してどれだけ評価されているかを示す指標であり、マイナスのBVPSの場合、P/BV比率の解釈は困難になります。

全体として、株価の変動性とマイナスのBVPSは、投資家にとって注意すべき点です。特に、BVPSの継続的なマイナス値は、企業の財務健全性に対する懸念を引き起こす可能性があります。今後の動向を注視し、詳細な財務分析を行うことが推奨されます。