自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Starbucks Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/29 | 2023/10/01 | 2022/10/02 | 2021/10/03 | 2020/09/27 | 2019/09/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2019年から2024年にかけて、税引後営業利益は一時的に減少した後、再び増加が見られる傾向にあります。特に2021年に顕著な増加を示し、その後も2023年にピークに近い値を記録しています。ただし、2024年にはやや減少していますが、依然として高い水準を維持しています。
- 投下資本の変動
- 投下資本は全期間を通じて増加傾向にあります。2019年の200億ドル台から2024年には235億ドル台へと拡大しており、資本の運用規模が拡大していることが示唆されます。ただし、2020年に一時的に減少したものの、その後は継続的に増加しています。
- 投下資本利益率（ROIC）の変化
- ROICは2019年には11.14%と比較的低い水準でしたが、2020年に6.42%まで低下し、その後2021年には19.53%へと大きく上昇しています。2022年と2023年にはそれぞれ18.24%、20.76%を記録し、投資資本に対して高い収益性を示しています。2024年にはやや減少して18.74%となっていますが、依然として高い収益性を維持しています。
- 総合的な傾向と評価
- 全体的に、税引後営業利益と投下資本は共に増加傾向にあり、ROICの高水準も持続しています。これにより、企業は資本効率を改善しながら規模拡大を図っていると考えられる。特に2021年においてROICの著しい向上が見られる点は、収益性の改善と投資効率の向上を反映しています。一方で、最新の年度において若干の利益とROICの減少が見られるため、今後の収益性維持に向けた継続的な経営努力が重要となる可能性があります。
ROICの分解
Starbucks Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/09/29 | = | × | × | ||||
| 2023/10/01 | = | × | × | ||||
| 2022/10/02 | = | × | × | ||||
| 2021/10/03 | = | × | × | ||||
| 2020/09/27 | = | × | × | ||||
| 2019/09/29 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
- 営業利益率（OPM）の推移
- 営業利益率は、2019年度から2021年度にかけて上昇し、その後2022年度に一時的に低下したものの、2023年度には再び回復している。特に2021年度に20.82%と高い値を示していることから、利益率の改善が見られる一方、2022年度には14.97%とやや減少していることが示されている。総じて、会社の収益性は一定の変動を伴いつつも、安定的に一定範囲内で推移している。
- 資本回転率（TO）の変化
- 資本回転率は、2019年度以降徐々に増加し、2020年から2021年度にかけて上昇傾向を示している。特に2022年度には1.57まで伸び、その後2023年度にやや低下したものの、引き続き1.54と堅調な水準を維持している。これにより、資産の効率的な運用を継続していることが窺える。資本回転率の上昇は資産効率の改善と関連し、企業の運営効率の向上を示唆している。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 実効現金税率は、2019年度に47.65%と比較的低く、その後は大きく上昇し、2020年度には78.43%に達した後、2021年度に少し低下したものの、引き続き75%台前半を維持している。2023年度と2024年度もほぼ同水準であり、税負担の比率は高止まりしている。この高い実効税率は、税務戦略や税負担の変動を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の動向
- ROICは、2019年度に11.14%と低めだったが、その後2020年度に6.42%と一時的に低下した後、2021年度に大きく19.53%へと回復し以降も19%以上で推移している。特に2021年度以降は投資効率の改善が著しく、企業の資本運用効率の向上を示している。一方、2024年度には18.74%とやや低下しているが、それでも高水準を維持している。これにより、資本投資の効率性が高まったと考えられる。
営業利益率 (OPM)
Starbucks Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/29 | 2023/10/01 | 2022/10/02 | 2021/10/03 | 2020/09/27 | 2019/09/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 純売上高 | |||||||
| もっとその： ストアドバリューカード負債と繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後純売上高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後純売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利益の動向と変動傾向
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2019年度にピークを迎え、その後2020年度に大きく減少したことが観察される。しかし、その後の年度では回復と増加傾向が続き、2023年度には再び最高値に近づいている。2024年度の数値はやや減少しているものの、全体としては高水準を維持していることから、企業はコスト管理と収益性の向上に成功していることが推察される。
- 売上高の推移と成長
- 調整後純売上高は、2019年度から2024年度にかけて継続的な増加傾向を示しており、特に2020年度に一時的に減少した後、その後は一貫して拡大している。2024年度の売上高は、2019年度と比較して著しい伸びを示し、市場での需要拡大や販売戦略の効果が反映されているとみられる。
- 営業利益率の変動と収益性
- 営業利益率（OPM）は、2019年度にとても高く17.94%を記録した後、2020年度に7.99%まで大きく低下したが、その後は20%以上の水準を回復し、2021年度には20.82%に改善した。以降はやや低下しつつも、2023年度は17.05%、2024年度は16.12%と総じて安定した範囲内に留まっている。これにより、売上の増加とともに収益性の維持・向上を図る戦略が奏功していることが示唆される。
資本回転率(TO)
Starbucks Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/29 | 2023/10/01 | 2022/10/02 | 2021/10/03 | 2020/09/27 | 2019/09/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 純売上高 | |||||||
| もっとその： ストアドバリューカード負債と繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後純売上高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
- 調整後純売上高の推移
- 2019年から2024年までの期間において、調整後純売上高は一貫して増加傾向を示している。特に、2020年には一時的な減少が見られるものの、2021年以降は持続的な成長を維持し、2024年には約361億ドルに達している。これにより、売上規模の拡大が明らかである。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2020年に増加した後、その後は減少傾向を示し、2022年に最も低い水準を記録している。ただし、その後再び増加に転じており、2024年には約235億ドルとなっている。この変動は、キャッシュフローや投資戦略の変化を反映している可能性がある。
- 資本回転率の推移
- 資本回転率は2019年の1.3から2020年の1.03へ低下したが、その後は持ち直し、2022年には1.57に達している。2023年も引き続き高水準を維持し、2024年には1.54となっている。このことは、投下資本に対して売上を効率的に生み出す能力が改善・維持されていることを示している。
- 総合的な考察
- これらのデータから、売上高は全期間を通じて堅調な増加を示しており、市場での競争力やブランドの拡大により、収益基盤が強化されていることがうかがえる。一方、投下資本の変動と資本回転率の改善は、資本効率の向上を示唆しており、経営の効率性が向上している可能性を示している。全体として、財務指標は安定した成長と効率的な資本運用を反映していると評価できる。
実効現金税率 (CTR)
Starbucks Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/29 | 2023/10/01 | 2022/10/02 | 2021/10/03 | 2020/09/27 | 2019/09/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-29), 10-K (報告日: 2023-10-01), 10-K (報告日: 2022-10-02), 10-K (報告日: 2021-10-03), 10-K (報告日: 2020-09-27), 10-K (報告日: 2019-09-29).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移と安定性
- 2019年から2024年にかけての現金営業税の金額は、総じて増加傾向にある。2019年の2,451,257千米ドルから2023年の1,512,061千米ドルに一度減少した後、2024年には1,412,248千米ドルへやや減少しているが、全体としては高水準を維持している。この動きは、企業の現金保有水準の需給バランスの変動や、進行中の戦略的投資に伴うキャッシュ流動性の変動を反映している可能性がある。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は、2019年の4,682,828千米ドルから2021年にピークの6,052,233千米ドルに達し、その後2022年には若干の減少を見せているものの、2023年には再び上昇し6,114,903千米ドルに回復している。2024年の数値は5,820,980千米ドルと、引き続き高い水準を維持している。この推移から、企業は一定の収益レベルを保ちつつも、2022年には一時的な減少局面を迎え、その後安定した収益に回復していると推測される。
- 実効現金税率の動向
- 実効現金税率は、2019年の52.35%から2020年以降は急激に低下し、2020年の21.57%を最も低く記録している。その後、2021年には23.58%、2022年には22.36%、2023年には24.73%、2024年には24.26%と、概ね20%台前半から20%台中盤の範囲内で推移している。この変動は、税制適用や税負担の変化、あるいは税効果の会計処理の調整によるものと考えられる。低下時期は企業の税負担軽減された可能性も示唆されるが、その後の微増は、税率や税務戦略の変化を反映している可能性がある。